推崇買指數ETF，但是我買的大多數是單股

從理念上講，我認同無腦買指數ETF， 如VOO， SPY，QQQ， DIA，但是實際上我的投資組合中更多的是單股。

為什麽？這跟你投資的目標有關，如果你就是想得到S&P500 的收益，投VOO， SPY沒錯。但是，你真正的收益一定會比S&P500指數的收益要低。原因是（1）ETF有費用，VOO是0.03%，SPY是0.09%。這個消耗看起來很低，投資金是1米的話，VOO和SPY的費用每年不過是300美元和900美元。但是，如果你投資的盤子是5米，VOO十年的費用是 1萬5千 ，SPY是4萬5千。如果以20年計算，就是3萬和9萬，不小的損失；（2）你的投資組合不可能任何時候100%在投資的市場裏，多半有些現金的儲存或者是交易過程中會在現金上過度一段時間。所以，你的收益跟指數會有點微小的距離。當然，如果市場是下降的，你的損失也有可能稍微小一點。

我的目標是要比指數好一點（+1-3%）。為了達到這個目標，我就必須買單股，自己組群。第一，這是為了省投資ETF的費用，雖然是蚊子肉，也是肉。怎麽做才能達到目標呢？先把S&P500 中前10名的公司找出來，照著它們買。除了UH沒有外，其他9個我的組合中都有，而且AAPL，MSFT，GOOGL/GOOG, META, AMAN, BRK.B   都持有很多。

Name                   Symbol % Assets

Apple Inc             AAPL     7.55%

Microsoft Corp   MSFT    6.50%

Amazon.com Inc AMZN    3.10%

NVIDIA Corp       NVDA    3.01%

Alphabet A          GOOGL 2.05%

Tesla Inc             TSLA     1.87%

Meta  A                META    1.83%

Alphabet Inc C    GOOG   1.77%

Berkshire B         BRK.B   1.63%

UnitedHealth       UNH       1.23%

DIA 30 個股裏，我有其中的19個股，沒有UNH，MCD， CAT， V， TRV, AXP， PG， MMM， NKE，KO， WBA。老實說，我不太喜歡DIA裏組合，它們已經有點脫離美國整體經濟體中比較活躍的部分，另外DIA是根據每個公司的股價來加權的，有點誤導。

什麽時候買VOO， SPY呢？手上有錢，比如得到一筆分紅，找不到更好的單股時，買VOO, SPY。其他的單股，投的不多，隻有在比較特殊的情況下，才買。基本不碰小股（股價低於10美元）的，不碰妖股（波動很大，完全跟基本麵脫離的）。這樣做，有好處也有壞處，好處是靈活，可以避開一些倒黴股，壞處是太自由中，偏離了投指數的精神。

這幾年因為S&P500的收益是被大股控製（Magnificent seven: AAPL, Goog, MSFT, Meta, AMAZ, NVDA, TSLA）,所以這5年裏我的收益基本跟S&P同步，稍微好0.5-3%。考慮到整個投資組合中有10-20%的現金（這部分也包括在計算中），我很滿意這個結果了。

401K賬號裏，買單股很麻煩，有的沒有真正的S&P500 ETF，所以隻能選最靠近S&P500型的，如投資大公司的ETF。所以，它們是托了點後腿。

我不推薦新手這樣做，畢竟買單股，上下起伏大，心裏承受力要強。如果某天股票大跌影響生活質量，就不值了。我已經投資單股幾十年了，所以有足夠的承擔能力。每天看花爾街日報，原來還看投股公司的年代，自己從事的工作跟流行的高科技緊緊相連，所以在投科技股上有一定的判斷力。

所有跟帖： 

• 破唱片再放一遍？股市風險的排列從大到小，個股(NFLX) > 行業係統股(QQQ) > 標普500指數(SPY) -hhtt- ♂ (0 bytes) () 08/27/2023 postreply 09:43:13

• 我們就是打算老老實實放在500指數裏 -蘋果山莊- ♂ (0 bytes) () 08/27/2023 postreply 10:36:12

• 老唱片是的放，但是 -南風17- ♂ (186 bytes) () 08/27/2023 postreply 14:37:46

• 還有一種做法，就是一部分買指數，比如50%，其餘買個股 -llarry- ♂ (0 bytes) () 08/27/2023 postreply 17:18:00