黑石違約和矽穀銀行破產

黑石一筆價值5.62億美元的商業地產抵押貸款支持證券（CMBS）到期都無力償還選擇違約，市場反應不大，因為大家都認為黑石有1萬多億資產這次違約是主動違約，對總公司其實是利好。而且後續的係統性影響不大。

今天矽穀銀行破產，速度之快令人眼花繚亂，說主要是流動性問題，雖然銀行類股一片跌，但依然被稱為沒有係統性風險。

果真如此嗎？猶記得當年信貸危機之初多少的世界級大神言之鑿鑿說沒有係統風險，結果越來越糟糕越來越糟糕，直到銀行像雪花一樣的出現危機。。。

我們看黑石 違約，似乎這次隻是2018年收購的芬蘭的商業地產交易造成的，其他的地產問題不大。但果真如此嗎？這利率如果居高不下地產價格不漲反跌咋辦？商業地產這種東西經濟一不景氣就跌，還找不到接盤的。這次黑石選擇違約也不出售資產，顯然是賭美聯儲利率到頂很快就會降息，資產價格不會大跌了，可是萬一不如其想呢？隻要比他們想的晚上那麽幾年就慘了。。。

再看矽穀銀行，這個銀行主要做的事初創公司的生意，這銀行一倒閉，保不準有多少大大小小的企業公司倒黴呢，很多初創公司不賺錢但有融資來的錢啊，這錢絕對超過25萬啊，這些錢是沒有保險的，沒有保險就意味著你現在是不能用這筆錢了，至於說公司清盤整理之後是不是還有這存款又多少那是後話，即便最後有錢，但你這活錢變死錢幾個月，這連帶的違約可是控製不住的，連帶的倒閉也不是不可能的。已經聽說有公司發不出工資了因為錢再銀行，哪沒有工資員工咋辦？沒有工資還好，沒有貨款咋辦？

這個倒閉絕對不是最後一個，下邊還有多少不知道，絕對不止一兩個要破產的。這到底是一葉知秋的哪個一葉呢還是春天新芽出來前最後掉落的哪個壞果子呢？

我隻是感覺到寒意，不知道答案。 希望美聯儲會比2000年做的更好

所有跟帖： 

• 投資黑石的也許起點較高，普通人聯係不到自己 -julie116- ♀ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:29:42

• 黑石違約的是歐洲的所以美國感受不到。 -閑來無事事- ♂ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:44:10

• 說是客戶星期四一天提走42B，這個網絡擠兌誰招架得住 -sneezy888- ♂ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:37:00

• 擠兌是結果的一部分，原因是銀行先有風險了才擠兌，沒有提走的就慘了 -閑來無事事- ♂ (273 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:41:21

• 低於25萬的存款應該沒事；超過25萬還存到矽穀銀行本身就是冒險了 -玻璃坊- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 04:27:01

• 主要客戶都是startup公司，vc叫他們跑一下就垮了 -sneezy888- ♂ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:38:00

• 這個是VC讓跑，下一個是因為老婆讓跑，下一個是因為。。。然後。。。 -閑來無事事- ♂ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:43:26

• 一個銀行專做各種加密幣的，另一個銀行專給萌芽公司做無擔保貸款，都是風險最大的 -xinxin76- ♀ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:46:53

• 我覺得這次的風險對銀行類是普遍性的，錢多的時候風險都小，錢少的時候就完了 -閑來無事事- ♂ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:55:18

• 應該沒有普遍性；矽穀銀行將太多投資押注房地產、而房地產對隔夜拆借利率極其敏感 -玻璃坊- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 04:22:27

• 08年的危機實際上不會那麽嚴重！如果聯儲在2008年9月13日出手救雷曼，就不會出現禮拜一雷曼破產，全球信用市場一下凍結 -hhtt- ♂ (178 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:47:40

• 不救雷曼誰也沒想到，後果如此大也沒有想到，但是如果都想到了就不會有危機了 -閑來無事事- ♂ (66 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:51:21

• 資產暴跌後，原來不是問題的都成了問題，就像2008年房價暴跌後，很多房東就從富翁變成了負翁，工作一丟，就付不出房貸也賣不 -trimtip- ♂ (335 bytes) () 03/10/2023 postreply 21:51:27

• 然後中國房地產就騰飛了……加拿大也有個小陽春 -julie116- ♀ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:57:42

• 美聯儲比2000 年好，估計指望不上。 -alpha123- ♀ (0 bytes) () 03/10/2023 postreply 20:50:16

• 現在如果?????line of credit -小小美羊羊- ♀ (104 bytes) () 03/10/2023 postreply 21:00:43

• 2008金融危機時，銀行會取消line of credit, 但對好的客戶，會先發一封信，告訴你在某月某日，這個 -trimtip- ♂ (391 bytes) () 03/10/2023 postreply 21:30:02

• 我一直帶著寒意，從去年三月開始。“亂紀元”。 鳳凰浴血，老鷹斷骨 。倒春寒。烏雲壓頂，天蒼茫，人渺小...以及瑟瑟秋風寒 -守月- ♀ (365 bytes) () 03/10/2023 postreply 21:40:42

• 若你指的是嶽飛的滿江紅，通篇直抒胸臆，何來深奧。倒是頗有寒意，吃人肉，喝人血，方解家國仇恨... -守月- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 07:51:27

• 違約的是Blackstone，但是Blackrock才是中文裏的黑石吧？前者專注房地產，後者是世界最大的資產管理公司之一 -玻璃坊- ♂ (30 bytes) () 03/11/2023 postreply 04:19:48