我30年前來美國，拿到學位，找到第一份穩定工作，然後換了幾份工作，工資當然是越換越高。失業過一次，大約2個月，今年3月退休。太太比我早來二年，基本情況差不多。一個孩子，2007年大學畢業，學金融的，一直在金融業工作。
投資是我的副業，投資股票和房子都有25到30年的經曆，看過教科書，聽過各種講座。如今退休，股票還有沒賣掉的，包括IRA，401K及其它投資賬戶，房子除了自住的，也有一些出租的。總資產應該是足夠應付退休生活了。我的收入：
1. 社安退休金，每年約2萬5多一點，這是保證的。還有1萬5左右的年金。
2. 租金現金流，一切正常大約每年有4萬，如果發生意外，每年2萬應該是大概率保證。
3. 退休金賬戶取錢，政府有最低取款要求，平均每年準備取出3萬，取30年應該沒問題。
4. 到年齡再大些，考慮把國內的房子賣掉，在美國的房子也考慮逐步賣掉。
這樣基本能保證每年有10萬元可支配使用。如果上帝讓我活到90歲以上，考慮到那時要請個24小時護理工，或者人事不省送養老院，這些額外費用，恐怕還要賣掉一幢出租房才行。
為何要講這些，就是告訴現在的中年朋友（平均年齡40歲），再工作25到30年退休，積累一筆充裕的財產是相當可行的。我和太太的雙方父母在世的時候，都需要我們負擔一部分生活費，特別是最後幾年，花錢就像流水。我們所有的財富，都是在美國靠自己奮鬥取得的。感謝美國接受我們，感謝美國給我們機會致富。
如何投資？我一開始是利用IRA投資股票，大約94年開始投資房產。兒子大學畢業後，我和他討論過投資股票的事，今天寫出來和大家分享。首先，在美國隻有極少一部分人能預測市場，而且每一個人隻能預測其中很小很小一部分的市場。比如，我兒子剛畢業，老板就分配他研究communication方麵的市場，每周工作90小時以上。年薪賬麵上是很高，仔細一算，每小時20元都不到，但這種訓練是必須的。而且可以告訴大家，他們是絕對不會把任何訣竅告訴別人。父母都不會。所以，股市大亨看上去很少，其實是人家低調。文學城有“股票派”和“掏糞派”有時大家不服氣，這是正常的。沒有金剛鑽，就別攬瓷器活。而且，即便是頂尖的股票專家，在他的領域裏，能正確預測股票走向概率的不會超過七成。一般人就是五成左右。所以大部分買股票賺錢的，都是長期持有，和股市共舞。
舉個自己的例子：1995年，道指大約是4000點，三月初是2萬8千點。現在經過大跌熔斷，周五收盤2萬2千點。換句話講，當年投資1萬元，現在市值大約是5.5萬。我在同期買的一個出租房，4萬五千，現在賣出到手現金大約是25萬到30萬之間。但這不能就此得出結論：投資房產比股票好。你當年買了1萬元指數股票，接下來你幾乎沒有再花精力和時間，而買了房子出租，你會付出很多精力和時間。如果你把這些精力和時間用來賺錢，豈不更好。
投資股票和房地產的人，一定在某些方麵有過人的本事。投資股票的能看懂各種曲線，對某些行業的經營方式，技術水平，相關聯係，各種報表都要有過人的理解能力。投資房產，最好是汗滴男，還要會和銀行打交道，得到優惠利率，對房客黑白兩手都會，必要時還要上法庭，身心疲憊。
哪個容易？我的體會是投資股票。因為如上麵講的，能預測股市，哪怕是很小一塊，都是非常困難的。華爾街的名言：一般投資股票的，和一隻猴子跳上鍵盤買股票，收益相差無幾。正是因為難，中國人投資股票的人很多，但賺錢不多，賺大錢的必須是專業人才裏的專業。當我明白這個道理後，我買股票基本就是指數股，根本不用花很多時間去研究某個具體股票，而且現在買進賣出都不收手續費。比如今年3月中旬開始，我新開一個投資賬戶，放入10萬元，每周平均投資2萬元指數股票。今天看了一下，回收率大約10%，還算不錯。股市上有許多指數股，隨便挑一個就行，每個投資1萬元，買10個指數股。這10萬元投資，花費時間大約一個小時。不是講我放棄投資房產，主要是投資平衡，另外年齡大了，體力不夠了。
就我的近30年投資股市和房產經曆而言，哪個回報好？房產。因為我花了大量的時間掏糞，時間就是金錢。喜歡什麽？股票，因為資金回收相對容易。還繼續投資嗎？當然，二個都繼續投資。
