經濟衰退時，哪5樣東西可以投資？

當經濟形勢一片大好時，你可能不會過多考慮：偶爾的市場低迷對於你的投資組合意味著什麽？

 

但當經濟衰退出現後，如果你想認真保護自己的資產，那麽仔細考慮投資哪種資產類別，是非常必要的。 

 

如今，全球經濟增長前景黯淡，歐美主要經濟體紛紛依賴貨幣寬鬆刺激經濟，衰退警報頻繁響起。

 

那麽，在經濟衰退到來時，發達經濟體的投資者能做什麽？正在進行全球資產配置的高淨值人士，又能做什麽？

 

梳理下來，或許有5樣東西可以投資。

 

1.

核心部門股票

 

在經濟衰退時，按照基本投資邏輯，你可能傾向於放棄股票市場。

 

但真正的專家告訴我們，最好不要完全撤離股市。曆史一再證明，當經濟中的其他部門處於不穩定狀態時，往往會有少數幾個行業繼續向前發展，並為投資者提供穩定的回報。

 

如果你想在經濟衰退期間遠離風險資產，卻又不想錯過真正有價值的股票，你可能需要考慮投資醫療保健、公用事業和消費品板塊。

 

在經濟衰退期間，人們還是會在醫療、家居用品、電力和食品上花錢，因此這些股票的波動性可能低於其他板塊。

 

2.

股息貴族

 

投資派息股，可能是產生被動收入的好方法。

 

當你比較派息股票時，一些專家表示，尋找債務與股本比率低且資產負債表穩健的公司是個好主意。

 

如果你不知道從哪裏開始，你可能先看看那些“股息貴族”（dividend aristocrats）——這些公司已經連續25年提高股息。

 

從曆史上看，即便是在經濟衰退期間，美國企業也會盡量避免削減股息。二戰以來，標準普爾500指數在衰退/熊市期間的平均股息削減僅為2%。

 

過去30年來，那些符合“股息貴族”標準的標準普爾500指數成份股成功擊敗了市場，並且降低了波動性。

 

Photo by M. B. M. on Unsplash

 

3.

房地產

 

毫無疑問，2008年房地產市場的崩潰，對房主來說是一場噩夢。而由次級貸款引發的危機，最後蔓延至整個金融體係，殃及全球經濟。

 

但事實證明，經濟衰退有時對一些房地產投資者來說，可能是一個利好（當然，這是相對而言的，沒人喜歡衰退）。

 

當經濟衰退到來且房屋價值下跌時，投資房產的交易更有可能達成。如果你將房產出租給可靠的房客，就有望在經曆衰退時獲得穩定的收入來源。

 

此外，大衰退時可以選擇抄底房地產，當然，前提是經濟還能起來的那種。這一邏輯至少在具有周期性特征的美國經濟中成立，那些2009年買房的人都知道。

 

4.

貴金屬

 

經濟形勢不佳時，貴金屬如黃金、白銀往往表現良好。

 

今年以來，國際黃金價格大漲約17%，最近更是創下6年來的新高。甚至有專家預測，未來6-12個月黃金的回報率將達5%-7%。

 

對於後市，法巴銀行依舊看好黃金的牛市，並預計2019年的黃金平均價格將達到1400美元/盎司，同時預計美聯儲的寬鬆周期將使黃金價格在2020年第一季度超過1600美元/盎司。

 

這裏的底層邏輯在於，黃金等貴金屬擁有避險資產的地位。而且，如今的黃金ETF也大受追捧，黃金ETF持倉正逼近7年來的峰值。

 

Photo by Sharon McCutcheon on Unsplash

 

5.

你自己

 

如果你在經濟衰退期間被解雇，或者找不到心儀的工作，那麽，這就是投資自己的最佳機會。

 

不妨重回學校，或者參與各類培訓，趁機會成本較低的時候，獲取更多的知識、技能、證書和眼界。

 

總而言之，當你聽說經濟即將陷入衰退時，不要驚慌失措，最好采取行動，盡力保護好你的投資組合。

 

通過在事情仍然進展良好時考慮最壞的情況，你將能夠平安駛過風暴區。無論市麵上有多少專家鼓吹了多少種方案，真正掌舵的始終是你自己。

 

本文作者 ：大貓

感謝華人家族財富（ID：cnfamilywealth）授權轉載本條內容

所有跟帖： 

• 好像文不對題，這些東西似乎任何時候侯都可以投資啊！ -pssci- ♂ (0 bytes) () 09/17/2019 postreply 07:46:11