先講一個事實。假定5年前賬戶裏有1萬元SPY，曆盡艱險，今天市場值翻倍還多，大約是2萬5千。如果同時有1萬元QQQ股票，今天市值大約是3萬4千元。可惜我的賬戶遠遠達不到這個增長率，原因很簡單，直到2025年6月，我的投資股票賬戶，普通賬戶和退休賬戶，都是由理財顧問管的。但人不能後悔，他們除了股票投資，還有其它服務，比如幫我換一個年金保險公司，不用投入新資金，立馬可以無罰款取現金，其他政策不變，就是如果今後5年退出有手續費。好處是顯然的，每年領的錢增加15%。
原來投資顧問的毛病就是股票買的種類太多，交易太頻繁。因為一開始（2005年）給他們的指示是投資目標要風險小一點，增長就一定慢。所以接管賬戶後，大刀闊斧賣掉許多個股，拜股市的強勁，和2005年比，和2020 年比，基本都有賺，當然幾乎沒有一個超過QQQ，超過SPY的極少。
在這兒學習後，準備隻買VOO（對應SPY) 和QQQM（對應QQQ), 就是為了省一點蚊子腿肉運作費。傳統的理論。退休後要保持40% 左右的債券，SPY的比例要大於QQQ, 主要的理由就是風險控製。思考再三，現在配置如下：
QQQM, 占總數50%，VOO占40%，BND（債券）占10%。
膽子這麽大？哪來的底氣？我隻看曆史，基本不看預測，哪怕是大佬巴菲特的預測。就看這個事實，保持QQQM 和 VOO 5年或10年的人，隻要不交易，沒有虧本的！我正是實踐巴菲特投資“金句”，不要輕易打斷複利的增長。今後用錢怎麽辦？我們有社安福利，有年金，還有租金等收入。如果急需大筆現金，有10% 的賬戶總額債券，隨時可以賣掉。再過幾年開始領RMD, 那就調整結構，把VOO和QQQM 漲的錢取一部分出來即可。RMD一開始隻占賬戶總額的4%，遠低於平均每年的收益增長。碰到股市崩盤，用賬戶裏的債券即可，當然這種時候大筆現金支出要控製。
一些朋友善意提醒我，過去的事不代表將來。那麽用猜測來推斷將來，哪個好？研究股票投資，各種曲線，不就是用過去的數據預計將來？根據過去5年，10年乃至更長的時間，投資SPY和QQQ的， 到今天有失敗的的？短期絕對有，特殊時刻肯定有，所以要準備債券。債券垮掉了，利息歸零，本金由於通脹縮水，都有可能。避免的方法不是買股票，甚至指數基金也不行。這是皮和毛的關係，美國垮了，政府債券垮了，股票會如何？皮之不存，毛將焉附。
風險控製，買美國最大500公司的股票，買美國最厲害100個高科技公司的股票，這就夠了。還能“保證”有賺。各位專家講的風險控製公司，這600家公司幾乎都有了。
為何投資顧問不肯這樣操作？如果賬戶100萬，我的顧問不管輸贏，按合約0.5%, 每年穩拿5000元。如果買指數股，就算年收益8-10%，他的管理費每年隻增加 400 到 500元。而通過買特定的股票或基金，通過頻繁交易，就賺得更多。
上班，工作忙的人可以請投資顧問，省下的時間和精力可以做更好的投資，起碼可以用來保持工作穩定。退休了，有大把的時間，有文學城，把賬戶的交易權接管過來吧。
我不是投資顧問，但請過投資顧問，上述事情隻是自己一家之言，毫無對投資顧問的不敬，更不能作為投資建議。
