請了理財顧問，他們是一個團隊，當然和我聯係的主要是一個人，專業資質杠杠的。今年是第12 年了，收費是管理賬戶資金的0.5%，退休後基本就是一年一次見麵，問個好，談談家裏的事，順便修改一下投資方針。最近幾年變成例行公事，去年外出旅遊較多，就在電話裏交談。請人管理的賬戶主要是一個退休金賬戶，中長期投資。
十幾年來，幾乎從來不要求他們如何投資買什麽股票，反正股市高，我的賬戶數字也漂亮，股市跌，一次也沒逃掉。總回報，毫無疑問沒有打敗QQQ，連SPY都比不過。
最近花了一點時間，看了一下他們買的股票，發現有幾點不理解的地方，請教大家。
1，交易太頻繁，和長期投資理念有違。看上去是電腦程序在不停追求一個目的，自動下單買進賣出。
2，現金比例太大，原因可能是上麵所講交易的需要。
3，股票的選擇，各種原因，他們不能直接買QQQ和SPY之類的指數股，當然有一些替代股。
4，比較所持有的大概20個EFT，一個基金（沒有個股），在YTD，一年，三年，五年和十年時間段，幾乎都輸給QQQ和SPY，可以拿出手的就是QQQM。
自己反省，當初製定的投資目標保險係數太大，投資過於保守。對於長期投資，風險控製在最初階段可以激進一點，最後幾年可以逐步調整。現在的情況是股市上升時，我的投資遠落後指數股，股市大幅下降，我的賬戶表現優於指數股。但牛長熊短啊，何況熊市的時候和牛市一樣，我不需要從這個賬戶取錢。
所以最近和理財顧問有了一次見麵，主題是修正投資風險控製，提高指數股的比例，主要就是QQQ。毫無疑問，他告訴我過去的表現不代表今後的表現，回報率高的風險也高。這道理都懂，我在心裏想，你們買股票不都是看過去的表現？1 年3年的數據可能有偶然性，運氣等等，5 年10 年的數據還不夠？不利用經過長達10年的考驗的數據，偏偏認為人家這10年的數據隻能代表過去，不能保證將來，那麽您買的股票是橫空出世，沒有以往的數據怎麽敢下手？
所以，“過去的表現不能保證今後的收益”，不僅僅是官方法律要求的提醒，還是選擇買他們自己喜愛的股票的理由。所以我現在有點理解兒子講的，理財顧問是幫你辦一些和“理財”有關的其它事，買什麽股票還得自己決定。
馬上行動，昨天賣掉所持BSV和EFA，然後用這金額全數買進QQQM。運氣太好，今天漲了。
不是理財專家，不做任何財務建議，不推薦任何股票，如要投資，風險自負。
一孔之見，請勿照辦。
