我這個公立大學的pension係統福利在公立大學係統裏並不好。我們不交SS tax，也拿不到SS benefit，兩清。我們pension是個人contribute工資的8%，政府match 8%，就是total 16%。這個賬戶的錢，早期是專業人員負責打理，每年給利息，這個利息多少和投資return有關。我經曆過7-10%，多少有些拉平的意思，起伏沒有股市大。在90年代股市高歌猛進的年代，很多人對這個不溫不火的return有意見，要求self-management，那時候有一輪改革，可以自己管理。大家知道2000年的股市奔潰，真有投資激進人士退不了休的。我那時不太懂股市，選擇了傳統的管理模式。但後來明白了股市，也就明白了普通人交SS tax比我這個pension虧多了--我這個不溫不火的投資return遠遠高於SS 裏的return。。。
我們可以開403B和457plan，但雇主沒有match，也就是雇主給雇員的退休match隻有8%，不如大多數公司的SS match plus 401K match。作為大學雇員，大多數員工，包括文理科教授，工資不高，很少能放滿兩個的。我一個都放不滿，常常家庭需要還得停了（雇主大，fidelity那邊操作方便）。我們常常根據年底銀行戶頭的錢決定是不是放traditional IRA或Roth IRA。所以，領導工作時間沒我長，但退休賬戶的錢比我多一些。早年覺得終身博士後，工作不穩工資不高，存不了多少退休金，所以大多數都是走traditional IRA。現在回頭看，應該多放點到Roth。好在我們州對退休賬戶的distribution不收income稅，conversion少了州稅的5%，不會虧太多。。。
我在大學之外工作過幾年，是交SS tax的。但SS 退休benefit要求40個credit，一年最多掙四個點，就是需要十年才有。我遠遠不夠。另外，美國聯邦政府早年為了懲罰有pension不交SS tax的係統，有個Windfall立法，就是因為pension而沒有交SS tax的人，即使交滿40個點，拿SS benefit時要減少該拿的數量，根據不交SS tax的年數決定。所以，在pension係統裏幹的時間不長，我建議他們把pension賬號上的錢rollover到別的退休賬號上，這樣就沒有pension了，也就沒有懲罰。。。但最新法律取消了這個windfall懲罰法律。。。
我們的pension是和退休後醫療保險連一起的。也就是轉走pension賬戶的錢，不拿pension，退休後就沒有醫療保險的coverage了。我們按工作一年掙5%的coverage算，工作20年後就可以享受在職職工待遇。這就是我當年幹滿12年，因為老板沒經費我去公司幹，沒轉走pension錢的原因。我後來回來，幹滿了20年。等65歲可以買Medicare後（我們都交Medicare tax），我們也得買plan ABD，雇主提供的保險用來補Medicare沒有cover的部分。在職職工加老伴，每月coverage的cost大約是250-500，看計劃是不是可以限製隻看network之內的醫生還是隨便找都可以。所以，早退休可以省點保險費。但到了65退，cost和買外麵的額外保險費用差不多。這點上我也沒占多少便宜，我退休晚麽。。。
州政府的8%match一直沒有到位的。政客麽都想把這個錢拿去發福利。所以，pension福利一直在減。剛過去的七月一號又是一個坎，砍了一點點。每三年砍一點，讓你多幹六個月補回來。所以，我這一年工作，pension上又有半年白幹。但晚退休一年，等於pension少拿一年，退休後每月會多8-10%。我們pension還有cap，不能超過退休前四年平均工資的80%（這是沒有survivorship情況下；有survivorship，會以這個做cap，按配偶年齡算一個係數，80%*係數就是有survivorship情況下的cap）。所以，幹了30年不退休的，基本都是為passion工作，貢獻給pension的8%就是給係統做貢獻了。。。
了解這些其實能搞清很多個人理財的知識。我的理財知識就是通過比較SS和pension的收益不同，稅收上的差別對待（capital gain不交SS tax，以前不交Medicare tax，longterm capital gain的稅率比income稅率低），把家庭理財當成一盤棋來下，而不是一個點一個點看問題。等老大要上大學了，又提前兩年搞清楚大學cost的計算，提前規劃兩個孩子上大學的費用。。。鐵算盤的名聲其實就是把理財知識放一起來考慮，經常給朋友出謀劃策，騙了不少酒喝。。。
