一次3%左右的跌幅就要花2個月時間才能緩回來，可能經不起連續幾次大跌

拿近期數據來說，假設12月中旬賣出1月的600 put, credit 600。 遇到18-20號3%的跌幅， roll到2月的600put，credit 200-300左右。 相當於花2個月時間收入900，對應60000的margin requirement， 收益才1.5%，年化9%。所以不一定能“輕鬆beat spy”。

這種負gamma負vega的策略特別怕跳空低開，roll會很被動。 

我在試驗一個類似的策略，不過是賣put spread。如果short leg ITM了就往下往後roll，同時spread間距擴大一倍。也是賭“反正spy會漲回來”。 :) 

 

所有跟帖： 

• 多謝。這個用margin，相當於白拿。 -mobius- ♂ (0 bytes) () 12/30/2024 postreply 17:27:13

• 還是感覺這個策略是賭方向。 -遠處的故鄉在夢裏- ♂ (0 bytes) () 12/30/2024 postreply 18:00:50