目前長短(10~2年)yield spread大概0.25%,遠低於正常1~2%。一但recession worry消失,長短yield spread正常化,加上短期yield高位,長期yield也會增高,造成長期bonds跌。
長短期的倒掛已經消失,但spread還沒正常化。
所有跟帖:
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最關健的是Fed目前給的終期過夜利率3%遠高於預測
-三心三意-
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09/26/2024 postreply
11:31:17
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是。否則長利預期也不會太高。但長短利差尚小,長利上浮空間大,也是關鍵。
-求索2014-
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09/26/2024 postreply
11:32:37