快速研究了一下vix的定價公式

挺有意思的。

簡單地說就是，近期VIX比較低的原因是期權市場成交量較小導致每個strike的靠和撲價差較大。

而且那些重倉put的交易都是較遠的單邊的OTM的，一定程度上讓原本成交量不大的市場的加權價差變得更大了。簡單地說就是那些重倉put讓vix變小了。

而且1月份的volatility尤其的低，現在的狀態是越往後越走高。所以從現在開始即使什麽變化都沒有，隨著時間推移VIX也會不斷升高。

所以有效跌破4700讓伽馬轉負是很關鍵的，隻要帶起來期權市場的交易量，VIX肯定就會大幅度飆升。

下麵主要是看主動型和被動型基金的操作策略了，基本是他們主導的本路牛市的前三個缺口。數據看他們都是滿倉並且缺少保護。如果下跌到他們不能忍受的時候，要麽直接砸盤，要麽提高保護。這幾天期權市場的量在提升就是尋求保護的越來越多，這是大趨勢。

 

 

所有跟帖： 

• 高手！恭喜發財！！！ -喜愛簡單- ♂ (151 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:31:57

• 改進之後，又跑了一下模型 -害怕- ♂ (298 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:36:14

• 感謝高手分享，恭喜發財！ -喜愛簡單- ♂ (307 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:44:43

• 嗬嗬，太客氣了。 -害怕- ♂ (86 bytes) () 01/04/2024 postreply 16:51:05

• 靠比撲貴，恐怕僅僅是因為Put-Call Parity -BullishSolar- ♂ (0 bytes) () 01/04/2024 postreply 17:15:34

• 現在從周一到周五都有option,組合多了很多倍。從上下限看，call 在時間上很分散 -收數狗腿子- ♂ (226 bytes) () 01/04/2024 postreply 17:42:51

• 隋時間推移，按指數衰減。就算call put 價格對稱也沒用。夏大的同學想的太筒單了 -收數狗腿子- ♂ (0 bytes) () 01/04/2024 postreply 19:46:47

• 謝謝分享！ -逆向操作- ♂ (0 bytes) () 01/04/2024 postreply 21:52:18