又看了一下，發現這個是無風險套利，太牛了

如果你看他的價格， 分別是每手66 （16,500,000/2500）和61的價格，每個合約收到500， 而最大損失不會超過500，因為兩個行權價差是5，所以如果持有到期，最壞情況都不會有損失。

還看到一手ZM今天的日曆價差， 40000收231117P80和240119P80，也是很小的成本擁有大量1月80 put。

 

所有跟帖： 

• 所以是spread？那現在平倉最大可能是稅上的考慮， 否則等到期直接現金差價， 還沒有手續費。或者賣出拿免利息的CASH -小夏- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 15:24:35

• 嗯，肯定是spread， 同一秒內成交的。應該是open，不是close -opst- ♂ (36511 bytes) () 11/17/2023 postreply 16:49:20

• 假設是spread，如果到期時ZM的股價在125以下，沒有任何利潤 -pinewood2010- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 15:52:43

• 對，但他不用持有到期。隻要期間任何時間兩者價差縮小，他都可以平倉盈利。 波動率下降對他也有利 -opst- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 16:50:46

• 這個Spread 太DEEP 了， 一般的波動性根本就沒有可能影響到 -pinewood2010- ♂ (52 bytes) () 11/17/2023 postreply 17:03:45

• 不用在價格上有體現，ZM現在hv很低，iv很高，ER後iv大概率會降的。 我們可以關注一下下周這個價差的變化 -opst- ♂ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 17:38:42