天底下有趣的牛角尖多的是,真沒必要一頭紮在這種都別說“技術含量”了連“含量”都沒有的牛角尖裏。。
先回答問題:如果同樣是 20 萬美元的賬戶,41:30 的風險當然比 10:0 要大(這個都不叫“數學”,這個叫“小學算術”)。
人帖文裏說的很明白:"雙向做法"要的就是讓賬戶在兩個方向上都有能賺錢的倉位(不論大盤漲跌), 而且會選擇棋子作為載具,
也就是說“棋子雙向”做法的開倉一定是兩個方向都開。為什麽要“兩個方向都開倉”?這個可以從兩個切入角來考慮(理解):
(1)一是從“為什麽當初會想到棋子做雙向”的角度:人帖文裏的舉例已經說的很清楚:比如你在 4000 時看漲 4200+,於是你買入 10 個 ES。當大盤走到 4100 時,正常做期指的人這時候都會選擇“部分鎖利”(比如賣掉 5 個)。然後會在大盤下跌過程中擇機買回部分倉位(甚至買回全部的 5 個倉位)。這個是“單向”的做法。“雙向做法”的思路是在“部分鎖利”賣掉5個倉位的同時,再做空一個(或幾個)其它的“某種”棋子。而且這個其它的“某種”棋子最好能與 ES 有“絕對的同向性”,這樣就確保了大盤下跌過程中這個倉位一定是幫你賺錢的。否則真的有可能出現“兩邊都虧”的尷尬局麵。既然要的是“絕對同向性”,那麽 ES2 或者 MES 當然就是幾乎必然的選擇。
(2)二是從這個我不知道該怎麽形容的角度:比如目前大盤在 4150,根據圖形的具體結構,你判斷大盤既有可能先向上到 4200 也有可能先向下到 4100,但你不確定孰先孰後。這時候“單向”做法如果硬要做的話會怎麽做呢?(我猜)大概會是這樣:先試著做多(或者做空),不行就止損,行就讓利潤跑。而“雙向”做法則是完全不同的思路:既然是“硬要做”那麽 當然是“兩邊都開倉”(然後把自認為概率大的那一邊多開一些等等之類)。既然是“兩邊都開倉”,而多的一邊已經選擇了 ES,那麽空的那邊選哪種棋子呢?當然是要選“最好能與 ES 具有絕對同向性”的品種。於是 ES2 或 MES 就(又)成為了“幾乎必然的選擇”。
這樣說應該夠清楚了吧?
說白了您就是被“多ES且空MES”這種看似極其不可理喻的組合給迷惑了,以至於一頭紮進去出不來了。
如果我選擇的是“多ES且空YM”,您估計就什麽話也不說了。我沒說錯吧?
但您有沒有想過(?):“空 YM” 與“空 MES 相比” 是一個明顯不太好的選擇,因為 ES 下跌時 YM 有可能不跌反漲。。