按照這個思路的話，MU也應該在目前基礎上漲的更多，因為它的Forward PE 好像更低。

所有跟帖： 

• 對， 但MU重資產， 市場有疑慮， -wavegreen- ♂ (52 bytes) () 05/09/2026 postreply 18:00:47

• 我對SNDK的疑慮是閃存的技術門檻不夠高。HBM門檻要高不少。 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/09/2026 postreply 18:05:41

• SNDK 搞了HBF， 和HBM的概念類似， 就近靠近GPU， 就不知道 NVDA 和 AMD 以及客戶賣不賣賬。 -wavegreen- ♂ (0 bytes) () 05/09/2026 postreply 18:11:42

• 好像韓國人也在推動HBF。兩者互不衝突，各有用途。 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/09/2026 postreply 18:18:57

• Sandisk 也是重資產，也需要半導體設備的，跟MU差不多 -Pigswine- ♀ (0 bytes) () 05/09/2026 postreply 19:22:50

• SNDK 取了巧， 工廠算Kioxia所有， 它其實要負擔一半費用， 但在資產表上不算。 -wavegreen- ♂ (117 bytes) () 05/09/2026 postreply 19:38:40

• 對的。 -桃花源裏人家- ♂ (0 bytes) () 05/09/2026 postreply 21:06:14