接著越王兄關於追求回報和控製Drawdown的話題。
今年搞了個簡單的趨勢跟蹤交易信號係統。當然了，剛開始設計的時候，是隻在意追求回報的高低。啥？！ Max Drawdown 超過40%， piece of cake，隻要回測的回報高，管那玩意兒幹嘛？
但真到了交易的時候，就完全不是那回事了。因為很多交易係統，大多與大市不同步，如果大市跌40%，你的係統也跌40%，那還可以接受。但是，如果大市不跌，你的係統卻跌上個百分之三四十，那是很難讓人能接受的。
剛用上這個係統不久，我就發現，係統的退出條件讓人完全無法接受。因為趨勢跟蹤係統中，趨勢反轉的確立，帶有很大的滯後性， 比如某個股票，上升趨勢最高達到100元，可能直到跌到80元才能確立趨勢的反轉，也就是價格必須要回撤20%，才能達到退出信號的要求。而價格回撤的這20%，很可能是利潤的全部，甚至更多，這是我心裏絕對承受不了，哪怕從長期來說，這是係統很正常的狀態。
於是，就隻好調整係統了。也不過是把lookback window縮短，比如，把均線法的均線回溯窗口由200天減為50天，把突破法的50天縮短為20天。即便如此，心裏還是承受不了，最後又加了個多餘的Trailing Stop，才算安下心了。
實際上，所做的這些調整，純粹是在搞破壞，在破壞係統的有效性，但是沒辦法，隻有這樣做，心理上才能接受得了。
再說，所做的這些係統調整，隻能降低每次交易的Drawdown，也不見得能降低整體係統的Max Drawdown，所以，從某一定程度上講，純粹是在瞎折騰。不過，沒辦法，就這麽點出息！
一點小感慨！
建寧 2025/9/6
