我對一些國防（無人機相關）公司的情況做了一個初步研究

我對一些國防（無人機相關）公司的情況做了一個初步研究， the best way for me to think about them is Connect → Think → Act -- 用這一框架來分類它們的產品，也許是最直觀、最容易理解的方式。

• Connect：這一類公司的核心在於提供網絡和通信層。它們的產品讓無人機以及其他戰場係統能夠安全、可靠地傳輸數據，並作為一個整體協同運作。
• Think：這一類公司側重於智能化、自主性和決策能力。它們的產品會根據上麵接收的網絡通信數據，通過軟件和 AI 對戰場態勢進行分析，並幫助判斷接下來應該采取什麽行動。
• Act：這一類公司關注的是實際執行和物理層麵的行動。它們的產品就是具體的無人機、巡飛彈或自主作戰飛機，用來執行偵察、打擊或作戰任務。

目前這些公司大多處在不同的產品賽道中，彼此之間的直接重疊有限。從長期來看，確實存在某些公司通過擴展產品線而成為彼此直接競爭對手的可能性，或者通過並購將不同層級的能力整合在一起。但至少在現階段，我認為這種整合在短期內不太可能發生，2026-2027年這些公司應該是屬於不同的業務類別，和投資類型。

所有跟帖： 

• 具體到 AVAV的一些快速的基本麵分析 （Translated by ChatGPT) -三心三意- ♂ (2667 bytes) () 01/10/2026 postreply 15:14:43

• 我持非常不同的觀點。Anduril和KTOS AVAV不是將來而是現在就是競爭關係了。原因很直接，Luckey是真正 -dancingpig- ♀ (0 bytes) () 01/10/2026 postreply 21:09:59

• 的硬件天才和工程黑客天才，擅長用現有廉價的零部件拚湊出顛覆性的產品，這正是Trump軍工改革要的。那兩個公司不是他的對手 -dancingpig- ♀ (0 bytes) () 01/10/2026 postreply 21:14:07

• 當然，在Anduril上市前，KTOS AVAV怎麽漲都是有可能的，高手可以trading，但我隻關注Anduril -dancingpig- ♀ (0 bytes) () 01/10/2026 postreply 21:18:36

• 看到三心分析的AVAV,我也來說說ONDS. -紅泥小火爐2022- ♂ (2878 bytes) () 01/10/2026 postreply 21:51:39

• 我忽略了ONDS商業方麵的應用，Good point。 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/10/2026 postreply 22:07:18

• 前幾周三心說起幾個對比的時候，我選ONDS. 我說好，那他必須得好！ 哈哈， just kidding -bogbog- ♀ (223 bytes) () 01/11/2026 postreply 16:04:36

• 我忘了加一點，目前無人機行業發展潛力大，新產品迭代快。我個人會以實際的訂單和合同為基準來選股 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 01/10/2026 postreply 21:59:00

• 我的選股態度是找護城河深的平台型股票長持，凡是單一產品的很容易被淘汰。比如激光雷達。 -西糖胡同- ♂ (0 bytes) () 01/11/2026 postreply 12:01:52

• 同意！我也是所有這種公司一律排除。我所有drone公司不買。我覺得drone就是ev公司前幾年的態勢。你歸納得好。就是單 -tiffanylvbarn- ♀ (33 bytes) () 01/12/2026 postreply 14:46:20

• RKLB跌到40的時候應該買的。 我均價47.26，就前幾周才進場的。 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 01/11/2026 postreply 17:52:26

• 嗯嗯 完全同意。我也是錯過了rklb $40 今年有機會的。不過我今年不會大規模space股票了。今年我risk dow -tiffanylvbarn- ♀ (0 bytes) () 01/12/2026 postreply 14:40:59