灣區理財 原創文集
富裕自己，造福他人。 讓自己開心，讓身邊的每個人開心。
人生最大的一筆開支
by Bayfamily
對於很多老中家庭而言，問起他們人生中最的開支是什麽？ 思考片刻的通常的回答是
房子？ 灣區像模像樣一點的房子就是一百萬。
不對，房子不是消耗品，有resale的價值。人生很長，居住了30年以上的房子，通常最後出售的價格遠高於買入的價格。大部分人非但沒花錢，還掙了。
車子？ 一輛車一般開10年，老中家庭一般兩輛車，合起來5萬塊錢十年。30年的話，就是15萬。
不對。 車子雖然是消耗品。但是比起人生最大的開支簡直是小菜一碟。
孩子的教育？ 一個孩子從養大到上大學，大學學費經常就是20萬。合在一起總要一百萬吧。
可能對，可能不對。但是孩子教育屬於投入，養育孩子的快樂很難估價。
好吧，答案揭曉。 對於很多老中而言，人生最大的開支不是上麵任何一個項目，而且這項開支與吃飯旅遊不同，這筆開支你沒有任何受益， 竟然是buy you for nothing. 是你自覺自願，稀裏糊塗捐出去了。
這筆開支是誰呢？是401K的管理費。
很多人可能都不知道自己在交401K的管理費。通常費用在最小號字體裏麵。除了index fund, 大部分的mutal fund是1% 左右的管理費。大部分人不是特別在意1%的管理費，因為它看起來那麽小。 那麽我們算一個一生中你到底付出了多少管理費吧。
假設你們是40歲的中年夫妻，工作了10多年了。你們的401K可能有50-100萬的積累。簡單期間，我們按照100萬來計算。進一步簡化計算，假設你看著華爾街的那幫家夥掙大錢就不開心，今天開始不在contribute 401K了。那麽30年後，等你70歲開始取401K的錢，你總共交了多少管理費呢？
答案嚇死你。你總共需要交241萬的管理費！是的，沒有算錯，是241萬。是你現在賬目總資產的2.4倍。這才是你人生最大的一筆開支。
這是基於美國過去100年市場平均回報12%做出的計算。而且是假設你不再貢獻401K,通常情況你會繼續每年存401K， 如果你今天到65歲繼續存401K，那麽會是一個更大的數字。感興趣可以自己算算。
這是你人生最大的開支，夠你支付十個孩子大學學費，灣區買兩套房子。60輛寶馬汽車。現在知道為啥華爾街富得流油了吧。我們千千萬萬的人都在幫他們做貢獻。
問題是你花了240萬，你得到了什麽？你沒有得到任何東西。隻要你學過一點金融知識，你就會知道，過去30年，沒有什麽基金能夠持續地比market index的回報更高。市場是高度有效的，你捐出了這麽一大筆錢，運氣好的時候不過是和市場持平， 運氣不好的時候，還不如市場回報率高呢。
可能很多人意識到401K裏麵基金的管理費過高，那麽如果你買index fund呢？會不會好一些。 比如vanguard index 基金吧。管理費已經是超低超低的0.15%了。即使這樣，30年下來，你付出的管理費依舊是36萬。足夠一個孩子上大學了，也足夠你周遊世界一圈的費用了。
401K的管理費通常你是感覺不到的，都在資產裏麵直接減掉了，華爾街真是吃人不吐骨頭啊。
真正省錢的做法是401K自己開賬戶，定期從公司的賬戶裏轉出來，自己買index, 或者直接買index裏麵的股票、自己管理。
附錄401K管理費用計算
年回報12%
Asset (萬） Yearly fee (1%) Year fee (0.15%)
1 100.0 1.0 0.2
2 112.0 1.1 0.2
3 125.4 1.3 0.2
4 140.5 1.4 0.2
5 157.4 1.6 0.2
6 176.2 1.8 0.3
7 197.4 2.0 0.3
8 221.1 2.2 0.3
9 247.6 2.5 0.4
10 277.3 2.8 0.4
11 310.6 3.1 0.5
12 347.9 3.5 0.5
13 389.6 3.9 0.6
14 436.3 4.4 0.7
15 488.7 4.9 0.7
16 547.4 5.5 0.8
17 613.0 6.1 0.9
18 686.6 6.9 1.0
19 769.0 7.7 1.2
20 861.3 8.6 1.3
21 964.6 9.6 1.4
22 1080.4 10.8 1.6
23 1210.0 12.1 1.8
24 1355.2 13.6 2.0
25 1517.9 15.2 2.3
26 1700.0 17.0 2.6
27 1904.0 19.0 2.9
28 2132.5 21.3 3.2
29 2388.4 23.9 3.6
30 2675.0 26.7 4.0
總計費用 241.3 36.2
年回報8%
| Asset (萬） | Yearly fee (1%) | Year fee (0.15%) | |
| 1 | 100.0 | 1.0 | 0.2 |
| 2 | 108.0 | 1.1 | 0.2 |
| 3 | 116.6 | 1.2 | 0.2 |
| 4 | 126.0 | 1.3 | 0.2 |
| 5 | 136.0 | 1.4 | 0.2 |
| 6 | 146.9 | 1.5 | 0.2 |
| 7 | 158.7 | 1.6 | 0.2 |
| 8 | 171.4 | 1.7 | 0.3 |
| 9 | 185.1 | 1.9 | 0.3 |
| 10 | 199.9 | 2.0 | 0.3 |
| 11 | 215.9 | 2.2 | 0.3 |
| 12 | 233.2 | 2.3 | 0.3 |
| 13 | 251.8 | 2.5 | 0.4 |
| 14 | 272.0 | 2.7 | 0.4 |
| 15 | 293.7 | 2.9 | 0.4 |
| 16 | 317.2 | 3.2 | 0.5 |
| 17 | 342.6 | 3.4 | 0.5 |
| 18 | 370.0 | 3.7 | 0.6 |
| 19 | 399.6 | 4.0 | 0.6 |
| 20 | 431.6 | 4.3 | 0.6 |
| 21 | 466.1 | 4.7 | 0.7 |
| 22 | 503.4 | 5.0 | 0.8 |
| 23 | 543.7 | 5.4 | 0.8 |
| 24 | 587.1 | 5.9 | 0.9 |
| 25 | 634.1 | 6.3 | 1.0 |
| 26 | 684.8 | 6.8 | 1.0 |
| 27 | 739.6 | 7.4 | 1.1 |
| 28 | 798.8 | 8.0 | 1.2 |
| 29 | 862.7 | 8.6 | 1.3 |
| 30 | 931.7 | 9.3 | 1.4 |
| 總計費用 | 113.3 | 17.0 |
所有跟帖：
• 太誇張了 -英文關鍵字- ♀ (0 bytes) (40 reads) 09/05/2015 postreply 18:06:46
• 讚！不同尋常的想法，401K一般要換了公司才能轉出來 -OrangeBread- ♀ (0 bytes) (63 reads) 09/05/2015 postreply 18:09:24
• 按這樣說是挺大的，不過 -如山- ♂ (310 bytes) (1711 reads) 09/05/2015 postreply 18:11:13
• 無論怎麽算，總管理費用基本都是最後淨資產的20%左右。 -BayFamily- ♂ (203 bytes) (444 reads) 09/05/2015 postreply 18:29:49
• 浮誇是他的一貫文風。比如以前他說的那”十年千萬“等等，我一般飄過，讓他自己激動就行了。 -baohulu- ♂ (0 bytes) (53 reads) 09/05/2015 postreply 18:30:16
• 這個是豐滿的理論數字，現實的數字會很骨感的 -關鍵字- ♂ (441 bytes) (1378 reads) 09/05/2015 postreply 18:32:21
• 支持本家! -英文關鍵字- ♀ (0 bytes) (10 reads) 09/05/2015 postreply 18:35:14
• 此言差異，你可以把年回報改成5%。 你看看總費用占你總資產是多少？ -BayFamily- ♂ (0 bytes) (34 reads) 09/05/2015 postreply 18:35:26
• 不能嫉妒別人賺錢。其實真的有人能在30年內把我的100萬變成2600萬的話我心甘情願讓他賺600萬而不是241萬。 -關鍵字- ♂ (0 bytes) (34 reads) 09/05/2015 postreply 18:41:37
• 問題是你買index和買基金一樣的。他們沒有給你創造財富。 -BayFamily- ♂ (157 bytes) (291 reads) 09/05/2015 postreply 18:45:17
• 理論上是這麽回事。可是自己管理的話容易手癢癢，翻來覆去的幾個臭手操作就會造成30年後仍然是100萬的後果。 -關鍵字- ♂ (113 bytes) (210 reads) 09/05/2015 postreply 18:49:46
• 炒股就算了。買指數即可。 -BayFamily- ♂ (47 bytes) (273 reads) 09/05/2015 postreply 18:53:47
• 讚 -土棉農- ♂ (0 bytes) (6 reads) 09/05/2015 postreply 18:43:34
• 讚分享觀點，雖然我不懂退休金的管理費。不過我覺得我們家最大的開支是交稅了。 -3apples- ♀ (0 bytes) (11 reads) 09/05/2015 postreply 18:47:45
• 誰401k 能30年每年都賺12%，你要是遇到2000年到2010年，10年下來你還賠呢 -SimpleLove- ♂ (215 bytes) (219 reads) 09/05/2015 postreply 18:53:04
• 我的退休賬戶我前幾天看了一眼，一串減號。除了w2單位要放錢，我自己都不放錢進去了。 -3apples- ♀ (0 bytes) (27 reads) 09/05/2015 postreply 18:56:36
• 即使回報是0%。你的總費用也是30%。 -BayFamily- ♂ (0 bytes) (9 reads) 09/05/2015 postreply 18:58:59
• 我自己不會算，感覺是養老的錢還是自己來投資最放心。 -3apples- ♀ (0 bytes) (8 reads) 09/05/2015 postreply 19:00:18
• 參考8%計算。 -BayFamily- ♂ (56 bytes) (82 reads) 09/05/2015 postreply 18:57:51
• 那是因為趕上了6年多的大牛市，你要是在2008年的時候算標普500的30年回報率也就8% -SimpleLove- ♂ (207 bytes) (78 reads) 09/05/2015 postreply 19:08:42
• 你放哪個基金都是1%左右費用 -BayFamily- ♂ (55 bytes) (49 reads) 09/05/2015 postreply 19:15:07
• 那你說的30年100萬的管理費算靠譜，不過你要看30年還掙了900萬，為掙900萬花100萬管理費值得 -SimpleLove- ♂ (207 bytes) (105 reads) 09/05/2015 postreply 19:23:58
• 信不信由你，有報道說，這種退休計劃就是一種變相的，合法的，龐大的龐氏騙局而已 -pssci- ♂ (0 bytes) (26 reads) 09/05/2015 postreply 19:00:48
• 人家說的是社安金，你張冠李戴了吧？ -白雲青山- ♂ (0 bytes) (6 reads) 09/05/2015 postreply 19:10:32
• 現實很殘酷。科技股從2000年到現在，不算上dividend， 還是負的。。。 -藍海_藍海- ♂ (339 bytes) (379 reads) 09/05/2015 postreply 18:56:14
• 那你也付了15%管理費。這是main point -BayFamily- ♂ (0 bytes) (10 reads) 09/05/2015 postreply 18:59:59
• 其實， Tax才是最大的。。。 -藍海_藍海- ♂ (0 bytes) (33 reads) 09/05/2015 postreply 19:01:55
• 你家w2太高了。 -BayFamily- ♂ (0 bytes) (12 reads) 09/05/2015 postreply 19:03:01
• 401 轉 IRA 嗎？讀您貼受益不淺，也賺了，謝謝 -hz82000- ♀ (0 bytes) (17 reads) 09/05/2015 postreply 19:29:52
• IRA買mutual fund 甚至ETF還有管理費，隻能買股票，或買SPY，管理費低 -SimpleLove- ♂ (0 bytes) (15 reads) 09/05/2015 postreply 19:32:16
• 退休金買股票不敢了，我意思買 Index -hz82000- ♀ (0 bytes) (14 reads) 09/05/2015 postreply 19:35:12
• 太對了，Nasdaq2000年時5100點，現在過了15年才4600 -SimpleLove- ♂ (72 bytes) (121 reads) 09/05/2015 postreply 19:27:42
• s&p曆史回報率請參考這裏 -BayFamily- ♂ (7054 bytes) (581 reads) 09/05/2015 postreply 19:33:00
• 如果不交管理費，大部分人會把錢虧掉。 -蒙得- ♂ (0 bytes) (19 reads) 09/05/2015 postreply 20:08:54
• 每次換工作時候把401K轉出來，買低費用index基金 -BayFamily- ♂ (80 bytes) (459 reads) 09/05/2015 postreply 21:26:19
• 轉到哪個？能具體說說嗎？ -xiaoeryu- ♀ (0 bytes) (4 reads) 11/06/2015 postreply 15:23:45
• 有個網站可以幫你把管理費刨掉,前幾段時間看了看還沒搞清楚怎麽操作 -youxi88- ♀ (0 bytes) (35 reads) 09/05/2015 postreply 20:19:39
• 買index fund 不就可以了？vanguard的創始人就是看到了這個問題。 -知人知麵- ♂ (0 bytes) (76 reads) 09/05/2015 postreply 23:15:29
• index fund會好很多，但是最後也是交了幾十萬的管理費 -BayFamily- ♂ (196 bytes) (524 reads) 09/06/2015 postreply 08:49:51
• 大部分人控製不了自己，一旦可以折騰了就開始虧錢。 -蒙得- ♂ (0 bytes) (10 reads) 09/06/2015 postreply 14:30:46
• 美國政府強行立法控製公民退休儲蓄是最無恥的做法，是最大的獨裁。 -linna118- ♀ (0 bytes) (7 reads) 09/07/2015 postreply 15:07:28
• 人生最大的一筆開支是；時間。日子靠時間積累，時間靠生活積攢。真愛眼下生活最重要。 -錦西- ♀ (0 bytes) (5 reads) 09/08/2015 postreply 03:20:12
• 退休後如果生病了是最大的開支，工作就是為那時候準備。 -Sugar88- ♀ (0 bytes) (0 reads) 12/23/2016 postreply 21:06:06
