灣區理財 原創文集
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2023投資總結概述
這是我第16年寫投資總結了。每年都在春節前發表。越寫越長，今年的事情比較多，寫了120頁。
這裏貼一下總結的概述和目錄吧。
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人們經常說“我的錢也不是大風刮來的”。然而我在這裏寫2023年總結的時候，第一次深刻地意識到，錢的確是大風刮來的。投資成功與否，往往不取決於個人的努力，而是取決於你是否站在風口上，是否在正確的時間，出現在正確的地方。
所以投資的首要問題是賽道的判斷，哪些是未來的方向？其次是時機點的判斷，現在處在哪個階段，我在哪裏？
去年這個時候寫總結，我對2023年的投資做出了三個基本的判斷，現在看來兩個對了，一個錯了。
第一個判斷就是我認為美國經濟會實現軟著陸，通脹會得到控製，並不會出現硬著陸以及股市崩盤。
第二個判斷，我認為2023年比特幣會觸底，應該是抄底的好時候。我甚至引用Massari report, 大家需要賣腎抄底。這一點現在看來是對的。
第三個判斷，我一年前認為中國經濟會回暖，甚至出現報複性消費，特別是報複性的出國旅遊，報複性購房。2022年的疫情封城，讓大家意識到金山銀山不如把自己的窩做好，所以2022下半年中國出現裝修高峰。我當時甚至覺得2023年，國家會出台刺激計劃大放水，刺激中國房市, 房價會隨著M2增量一起同步上漲。
現在看來這三個判斷前麵兩個都對了，最後這個錯了，而且錯得有些離譜。中國經濟疫情後一蹶不振。當然犯同樣錯誤的不單是我一個人，幾乎所有的經濟學家，無論是中國和美國的，都做出類似的判斷。
現在看來這些判斷都是錯誤的，這些判斷的錯誤在於我們過多地關注宏觀的數字，過多地關注貨幣政策和經濟政策。可是事實上宏觀的數字是由微觀的一個個企業、家庭和個人凝聚在一起的。我們無法測量人的心理變化。一旦企業主、家庭和個人對未來充滿不確定性，他們就會壓縮開支，避免有風險的消費和投資。這會進一步加劇經濟的萎靡不振。傳統的三駕馬車中，外貿以及房地產都一蹶不振，讓原本的三駕馬車隻剩下政府投資這一項了。未來2024年，中國的經濟可能會進一步下滑，問題的關鍵點其實大家都看得很清楚，就像屋子裏的大象一樣顯眼，但是沒有人願意說出來（含我自己）。
2023年，在投資理財方麵，我依舊是三條線同時走路。
首先是房地產。2023年初，在美國研究了幾個房地產的公寓投資項目。後麵我會有詳細的章節展開，但是後來由於時間和精力的關係沒有繼續跟下去。這方麵有些可惜，2024年是房地產投資的比較好的年頭，因為不出意外的話，2024年的下半年會出現降息。那房地產市場會漸漸回暖。也不排除會小幅上漲。
其次就是加密貨幣這方麵。對於普通人而言，加密貨幣是需要投入精力最少的，而且可能投入精力越少，你可以做得越正確。隻需要跟著大周期定投比特幣就好了。在2023年比較成功的是準確地判斷了底部，當然這個判斷不是我一個人做出的，依賴於“投資俱樂部”小夥伴共同的努力。一方麵是準確地判斷出了底部，另外一方麵在行動上靠大家共同督促和鼓勵，讓抄底能夠在行動上落實。沒有這樣的氛圍，恐怕即使看到底部，也會錯過。
第三部分是尋找新的商機和自己的公司業務。2023年我決定把自己公司的業務拓展到美國來。開始試圖並購美國這邊的一個小公司。陸陸續續談了兩個公司，但是出於種種原因並不是很順利，價格以及市場前景看不清楚，最終沒有下單。在後麵詳細章節裏麵，我會進一步展開討論過程。
2023年美國的股市突破新高。回首過去十幾年，可能我錯過最大的風口就是美國的科技股，雖然我自己在401k裏也有間接的美國科技股。但是我一直都沒有勇氣去購買IT的龍頭個股。
現在看來這樣讓我錯失了很多的機會，美國的科技股絕對是在世界獨占鼇頭的，沒有人能夠撼動它們的地位。因為它們所處的壟斷地位，這些企業幾十年如一日，把全世界的財富源源不斷地輸送到美國。就像加密貨幣一樣，如果意識到這是一個財富的風口方向，那最重要的任務就是要上車。美國Magnificiant 7，科技股我一輛車也沒有上去過，錯過了過去的黃金20年。
在個人成長方麵，這一年和之前所有年份不一樣的是，我投入了大量的精力在旅行，全年總共差不多有100天在世界各地旅行。2023年我總共去了14個國家，大大小小的旅行，安排了20多次。因為旅行的頻率有些高，所以大部分的遊記都沒有很好地整理。今年年終總結最後的附錄裏麵，我先附上那些和理財有關的遊記。
總而言之，2023年是在豐富和混亂中度過的，期待2024年有更好的成績。
這是2023總結的目錄
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