等跌跌不來，cash拿著就拿著吧，反正還有4%的利息。我的portfolio偏保守，這種漲法我跟不上，JEPI/JEPQ隻能每個月給我分五千的紅。也好，我也不用賣，每個月多幾千一萬cash，也不錯。80%的portfolio在股市裏，股市大漲我小漲，漲幅小點不妨礙我也賬戶新高哦。。。
投資不給力，博士後還低工資，就靠節約了。今天下班早，就去菜園子收兩老下個禮拜需要的：五斤韭菜，五斤四季豆，四根萵筍，兩磅李子，期望下個月的credit卡賬單少於一千。。。
今天早晨領導發現了Japanese的蹤跡，趕緊摘了五磅桃子去辦公室和同事們share。看著滿樹的桃子越來越甜，兩老發愁一個禮拜怎麽吃得完呢。。。
婚姻中的“互惠”
哈，今天接待了一個25年前從實驗室博士畢業的學生。25年了，校園裏能找出來當年一起工作的人不容易。老板，另一個在大學facility當光杆司令的博士，還有我這個老博士後。。。
25年走過了：回母國服務，完成當年拿政府基金留學的承諾；回美國名校再讀MBA, 結識了同樣來美國留學的富家子弟，結婚；回國繼承家業；現在是家庭銀行（母國第二大）的付總裁。。。
啊，不是當年我們見過的那個男朋友？記得那時候是IT的，現在也該發大財了呢。我記得你的畢業party還是他花錢請我們一起去你們的特色餐館呢，那個特大的定製蛋糕好吃，不象美國普通蛋糕那麽甜得發膩。。。我打趣。
不是哦。那個是芝加哥的，當年都談婚論嫁了，可他不願意放棄芝加哥的工作。。。那時候IT工作多吃香啊，這裏的CS博士畢業生都是坐飛機去加州各大廠interview, 我們生物的那個時候就很艱難，他不肯放棄美國的大好前景。。。她笑嘻嘻地說。
給老板說：先生也在搞自己的投資銀行，已經raised100M，目標是明年到1B。有項目就找我。我這是陪兒子來這裏參加暑期學習班的。如果來這裏讀大學，我會經常來看你們。25年了，你們兩個還是老樣子，好像時間對你們是靜止的。看到你們真好。。。。
（二0二五年六月二十七日）
我這個省稅的計劃如何？
準備退休了，要考慮的東西很多：哪裏退休，退休後的稅，退休房大小開銷。。。我的情況如下：傾向原地退休，退休房期望在1800 SQF Ranch，（外加裝修的basement，防龍卷風，冬天不能出門時的鍛煉場所，大約1000 SQF），這樣的房子五年以內的新舊，大約50-60萬；目前聯邦稅率壓縮在12%，退休後很可能22%；退休收入沒有州稅。。。
在考慮的方案：退休前有收入，按標準貸款買房；現自住房賣出去後可以補貼兩老生活開支5年，不用從退休賬戶裏取錢來支持生活；這五年最大限度地把稅前退休賬戶的錢轉到Roth，哪怕聯邦稅率會升一級，為73歲到來的RMD做好準備；73後再考慮提前還房貸。。。
今年年底前估計20%的down-payment不能到位，明天年中有希望。當然，我也等著川總的大而美的稅收計劃，看SALT的改變會不會對我的設計方案有影響。SALT目前是一萬，越高越有利我的計劃實施。。。
（二0二五年六月二十八日）
美好的一天從收獲開始
周末領導要加班。單位規定加班必須有兩人以上同在辦公室，以免意外發生時有一個backup。所以，一起床兩老就忙乎著收獲。昨天把豇豆架下麵的蒜頭挖出來，領導清理好，在太陽底下曬幹，大約有7-8斤蒜頭。看了Costco的價格，又省了十塊。
傍晚一看鋪天蓋地的蟲子開始瞄準桃樹，趕緊摘一籃子桃子給退休了的同事。
今天起床，就忙著收四季豆。又是3-4磅。領導說吃不完就下周末帶城裏吧。這個速度，帶5-6斤該不是問題。
你們開源我節流，各得其樂。
（二0二五年六月二十九日）
新稅法對我家的影響
看了這個總結：https://www.cnbc.com/2025/07/03/trump-big-beautiful-bill-tax-changes.html
對照我們兩老的情況，有standard deduction追加的1500，領導每年有大約5000塊的加班費，多出來大約6500 deduction吧，就是省了大約800塊的稅。不過，對我家老大，因為SALT的變化，她大約有一萬多的property tax，一萬的state income tax，所以會有一萬左右多出來的deduction，也就是省稅2000多。
如果我們決定貸款買退休房，貸50萬，房地產稅大約15000，州裏的income稅5000-8000，利息一年三萬，也就是itemized deduction比standard deduction多兩萬，可以省大約4000。。。得動員領導打破壇壇罐罐搬家，她舍不得她種了十年的果樹。。。。
作為為退休準備的投資者，每個稅法的改變都要理解並調整自己的strategy，使省稅最大化。我以前在這裏用“Morning3evening4”的網名寫過工薪階層的1040表詳解，那時候寫過很多退休準備多少錢，怎麽取出來省稅。。。這些想法都要和今天的新稅法結合起來再考慮。
不錯不錯，我博士後掙得少，股市也因為本錢少掙得不多，隻能靠種菜補貼了。今天又收了三斤四季豆，省了十塊哦。。。
（二0二五年七月三日）
退休後收入15萬的portfolio設計
哈，看下麵討論退休後多少收入合適，幾個網友都認同一年15萬這個數字。剛狗了一下，說 top10% 退休人士（個人）的年收入比這個數字高一點點。我們中西部這個數字確實可以哦。。。
Top 10% Income Ranges (Examples):
Ages 65-69: $200,000 per year
Ages 70-74: $ 170,000 per year
要到達這個15萬，先看看SS每年能拿到多少。大多數老留工作時間25-30年，所以，每月2500沒問題，兩老就是5000，相當於一年6萬。還有9萬就要從自己投資的portfolio來。我看了一下JEPI/JEPQ，當下分紅是7/11%，也就是100萬本金能滿足。考慮通貨膨脹過去幾十年在3%左右，SP500的return在大約10%上下，有50萬投SP500 index，能照顧到這個9萬收入（SS隨通脹而調整，不用考慮那個部分）以及100萬本金的通貨膨脹，加上兩年應急資金，30萬，一個高枕無憂的portfolio需要180萬。180萬每年提取9萬，似乎超過了專家們建議的4%提取率（180*4%=七萬二）。。。
這個portfolio保證釣魚的時候不用看盤哦。。。不過，提醒一下，考慮tax-deferred account有稅收問題，盡量在合適的時候把錢convert到Roth。以後留給孩子們，也在稅收上有一些好處。15萬收入，兩老會有很少一部分收入進入到22%的聯邦稅率，但不多，基本都在12%或一下，可以忍受。。。
看來這也可以是我的目標。。。
理財是很個人化的—一起回答網友的問題
我工作的這個公立大學的pension係統福利在公立大學係統裏並不好。我們不交SS tax，也拿不到SS benefit，兩清。我們pension是個人contribute工資的8%，政府match 8%，就是total 16%。這個賬戶的錢，早期是專業人員負責打理，每年給利息，這個利息多少和投資return有關。我經曆過7-10%，多少有些拉平的意思，起伏沒有股市大。在90年代股市高歌猛進的年代，很多職工對這個不溫不火的return有意見，要求self-management，那時候有一輪改革，可以自己管理。大家知道2000年的股市奔潰，真有投資激進的員工退不了休的。我那時不太懂股市，選擇了傳統的管理模式。但後來明白了股市，也就明白了普通人交SS tax比我這個pension虧多了--我這個不溫不火的投資return遠遠高於SS 裏的return，說白了，SS tax就是補貼政府開支的。。。
大學員工可以開403B和457plan，但雇主沒有match，也就是雇主給雇員的退休match隻有8%，不如大多數公司的SS match plus 401K match。作為大學雇員，大多數員工，包括文理科教授，工資不高，很少能放滿兩個的。我一個都放不滿，常常家庭需要還得停了（雇主大，fidelity那邊操作方便）。我們常常根據年底銀行戶頭的錢決定是不是放traditional IRA或Roth IRA。所以，領導工作時間沒我長，但退休賬戶的錢比我多一些。早年覺得終身博士後，工作不穩工資不高，存不了多少退休金，大多數退休金都是走traditional IRA。現在回頭看，應該多放點到Roth。好在我們州對退休賬戶的distribution不收income稅，conversion少了州稅的5%，不會虧太多。。。
我在大學之外工作過幾年，是交SS tax的。但SS 退休benefit要求40個credit，一年最多掙四個點，就是需要十年才有。我遠遠不夠。另外，美國聯邦政府早年為了懲罰有pension不交SS tax的係統，有個Windfall立法，就是因為有pension而沒有交SS tax的人，即使交滿40個點，拿SS benefit時要減少該拿的數量，根據不交SS tax的年數決定。所以，在pension係統裏幹的時間不長，我建議他們把pension賬號上的錢rollover到別的退休賬號上，這樣就沒有pension了，也就沒有懲罰。。。但最新法律取消了這個Windfall懲罰法律。。。
我們的pension是和退休後醫療保險連一起的。也就是轉走pension賬戶的錢，不拿pension，退休後就沒有醫療保險的coverage了。我們按工作一年掙5%的coverage算，工作20年後就可以享受在職職工待遇。這就是我當年幹滿12年，因為老板沒經費我去公司幹，沒轉走pension錢的原因。我後來回來，幹滿了20年。等65歲可以買Medicare後（我們都交Medicare tax），我們也得買plan ABD，雇主提供的保險用來彌補Medicare沒有cover的部分。在職職工加老伴，每月coverage的cost大約是250-500，看計劃是不是可以限製隻看network之內的醫生還是隨便找都可以（退休後到處跑，沒有限製會方便一些）。所以，早退休可以省點保險費。但到了65退，cost和買外麵的額外保險費用差不多。這點上我也沒占多少便宜，我退休晚麽。。。
州政府的8%match一直沒有到位的。政客麽都想把這個錢拿去發福利。所以，pension福利一直在減。剛過去的七月一號又是一個坎，砍了一點點。每三年砍一點，讓你多幹三到六個月補回來。所以，我這一年工作，pension上又有半年白幹。但晚退休一年，等於pension少拿一年，退休後每月會多8-10%。我們pension還有cap，不能超過退休前四年平均工資的80%（這是在沒有survivorship的情況下；有survivorship，會以這個80%作基礎，按配偶年齡算一個係數，80%*係數就是在有survivorship情況下的cap）。所以，幹了30年還不退休的，基本都是為passion工作，貢獻給pension的8%就是給係統做貢獻了。。。
了解這些其實能搞清很多個人理財的知識。我的理財知識就是通過比較SS和pension的收益不同，稅收上不同income的差別對待（capital gain不交SS tax，以前不交Medicare tax，long-term capital gain的稅率比income稅率低），把家庭理財當成一盤棋來下，而不是一個點一個點看問題。等老大要上大學了，又提前兩年搞清楚大學cost的計算，提前規劃兩個孩子上大學的費用。。。“鐵算盤”的名聲其實就是把理財知識放一起來考慮，經常給朋友出謀劃策，騙了不少酒喝。。。
就你那小樣，也敢偷桃！
LOL, 今年桃子大豐收，不僅僅吸引了左右鄰居朋友的關注，也同樣吸引了鬆鼠的關注。它們也和人一樣，知道桃子熟了才有味道，綠皮沒熟的季節不來搗亂。。。我們提前一個禮拜收，挑接近熟的，在家放幾天就好。等開始大量熟，就趕緊叫朋友們過來幫忙。上周五在家，看留樹上的幾十個桃差不多也可以收了，正好我們要去芝加哥看朋友，就計劃摘了帶過去。清早一起來，就看見鬆樹爬樹上吃桃呢。趕緊出門趕走，眼睜睜看著它叼個桃，跑旁邊大樹上了。。。
過了半小時，它又來了，左看右顧地準備上桃樹。趕緊開門趕，可人家一聽開門聲，馬上就爬大樹上了。
給領導說：還有一樹蟠桃沒熟呢。咱得主動出擊，啟用去年用過的籠子抓，不能坐以待小偷。幾顆nuts就把trap搞好了，放桃樹下。。。等到傍晚，一隻就進了籠。開車送了兩英裏外的公園，估計找不到回來的路了。。。
接著放trap，每天來來往往的有3-4隻鬆鼠呢。。。昨天下班回家，遠遠看著籠子門關上了，跑過去一看，是隻漂亮的cardinal, 趕緊放了；今年清早一起來，又看見籠子門關上了，以為又抓了隻鬆鼠呢，一看是隻opossum。這家夥也吃桃子啊，扔到一英裏外的農田裏去。。
嗬嗬，今年蟠桃不多，領導每天留著口水去樹下察看，就等熟了摘呢。估計還要一個禮拜。這個禮拜得看緊點，不能讓這幫小偷得手。。。
（二0二五年七月八日）
如何給孩子錢，但不會讓孩子有太多依賴感
老大一直很獨立的。工作了十年，中間我幾次喊她買房子，不然漲太快，以後越來越買不起。她其實想買，一來租房經常搬家，煩；二來WFH和roommate share, 開會很不方便。等攢夠了首付需要的錢，就給我們說了，準備看起來。我和她娘一商量：我們沒能力全包，就意思意思，說給她出agent/closing fee吧，給了她三萬，其實就是怕她手頭錢剛好夠，會畏首畏尾。等買好了，就又說：這樣吧，你就一個空房子，說不定那天爹媽過來看你，老啦睡地板不好，你買點家具吧。。。又給了兩萬。另外就是趁一起出門玩，讓她管開銷，我們給張支票，總是不讓她吃虧啦。。。記得去年在一家餐館吃飯，付賬單時，waitress也就是20來歲的小姑娘，拿著賬單過來結賬。我們都指著老大說：她付，她是老板。。。waitress大笑：我知道啦，我以前陪爹媽出門，也是我付，就是家裏的會計。。。去年老大丟工作，到上個月她回來，我們準備了差不多四萬，準備交給她的。她因為找到新工作，就說不用了。我們說：你記著爹媽這裏還有四萬準備你應急用的，需要就告訴爹媽。。。
兒子上學，我們也是問他貸款需要多少，去打聽一下利息。。。等他申請好了，我們就按他說的能貸到的數字給。還說：這是爸爸媽媽的無息貸款啦。吃飯穿衣也是需要的，加三萬。。。另外，你要是有工作掙了錢，就存Roth IRA，這個錢爹媽當gift給你。。。
以前都是老大請老二吃飯。老大掙得多，大姐姐總得象個姐姐樣。今年上半年姐姐沒工作了，就提醒老二：你姐姐生日，你代爹媽出麵請姐姐吃飯啦，爹媽會報銷的。等姐姐找到工作，又給他說：你把姐姐請出來吃個飯，慶祝一下唄。。。看得出來，姐姐還是挺高興弟弟請她吃飯的。
我們目前的觀察就是：給孩子錢還是找個理由比較好。爹媽沒本事包這包那，找個理由就不用擔心他們輕易伸手。目前他們還從沒直接伸手找父母要錢。也和孩兒娘商量好了，隻要孩子們不躺平，他們有正當需要，我們就給，不用等到最後留遺產的方式。
爹媽幫孩子一點，不用擔心影響孩子的自立
最近見了兩位大學教授。兩家的孩子都不錯，兩位MD，另外一個Ph.D在讀，一個有穩定工作。其中一個MD是獎學金免學費。。。絕對是紫檀說的牛娃類。
一個媽媽在孫子快出身前就從紫檀羨慕的花街銀行辭職，帶孫女。。。給讀博士的孩子買condo；另一雙父母給MD孩子付學費，買condo；給剛工作的孩子買condo。。。我和領導隻得自我安慰：我們沒這個能力。。。但我們對孩子還是盡力了的。
還得多跟他們多學學怎麽與孩子交流。他們與孩子關係都不錯，交流頻繁，孩子也願意聽他們的指導。我跟領導說：我們博士後，人微言輕，在紫檀也是如此。。。
今天是個值得高興的日子
上午老板來得比平常早。進來給我說：即將畢業的一個學生正在會議室interview一個博士後position。這是全美最大的癌症中心之一，12個PhD/MD競爭三個fellowship位置。更有意思的是，她的committee裏一位本校教授看完了她的答辯材料，已經offer了她一個博士後位置。。。
這是一個外國的MD，來這裏讀PhD。擔心visa，上個月急急忙忙找個美國公民閃電結婚。但辦綠卡據說有一年等待期，所以急著找博士後待下來。老板心善，不肯讓可以畢業的學生流落街頭，一定要等他們找到博士後位置後才答辯。看著小金庫的錢越來越少，他也著急，我也著急呢。說不定明年我的工資也靠小金庫，畢竟那是我和老板辛辛苦苦五年攢起來的呀。。。
老板每隔一陣子就給我搬指頭數經費，那些學生明年不用他的錢，有scholarship，有TA。。。哈哈，他比我還發愁。他offer了我就是掏自己腰包也給我兩年，不好意思讓我提前走人。這個一走，就又少了一個負擔。還好去年我說服了老板我讓出第一作者，讓這個即將畢業的學生當第一作者。文章涉及卵巢癌病人的腹水癌細胞的體外培養和藥物測試，正是interview她的癌症中心需要的跨臨床和科研兩邊的背景，而發表文章的雜誌的impact factor正好是癌症中心要求的。。。
與人方便，自己方便。。。
（二0二五年七月十日）
給“一心二意”網友：投資不要忘記compound interest的作用
我剛回頭看了你對我關於退休後15萬income的質疑（“原來挺樸實的一個人，現在也越來越浮誇了。”）。謝謝你對過去的我的信任。但我要給你說：我沒有改變，隻是投資的回報讓我走到了這一步。並且，這個目標和我退休賬戶12X工資的目標比，還低一點。我之所以說是我的目標，那是因為我退休後要貼錢downsize, 等我貼完30-50萬搬家，這個一年15萬收入就可以成為新目標了。。。
其實你真看懂了我的計算，就知道數字之間是可以互換的。不是每一項都需要同時滿足。這邊多了，那邊就可以少一些。。。每個人的情況不一樣，數字組合可以不一樣的。
但我開這個帖的真正目的不是要澄清你的質疑，而是你這麽說，讓我感覺到了一位老網友對投資知識的理解有問題。我一向對我在網上的數字謹慎，這是科研人員的職業習慣。但一路走來，很多對投資的認識也是隨親身經曆而改變的。如果回頭十年，我也一樣會質疑我現在的目標。但過去4年投資，我的portfolio表現讓我走了這麽遠。這4年我並沒有比SP500好多少，大約持平。但當portfolio在高位運行，有比較好的回報時，這些數字的變化是非常可觀的。想想portfolio十萬的時候，你一個100%的增長，也就是10萬的return；但到了一百萬的時候，一個50%的增長，就是50萬的回報。。。
年齡大接近退休了，投資的portfolio會變保守，這是應該的。我也是這麽調整的。但一定要記住，保守不等於脫離股市。留足1-3年的急需，適當的現金流，我會把餘下的錢投進股市。過去的回報不代表將來，但我沒有更好更穩妥的投資方式。。。
再次感謝你對過去的我的信任！
當農民的喜悅和艱難
昨晚本來和領導“人約黃昏後”，下班了一起摘蟠桃呢。她最近工作忙，要帶一個新手，回家很晚，我就自己摘了。
今年的產量不如高產年份的三分之一。但蟠桃味道接近水蜜桃。沒有我家另一棵早熟的白桃的酸味，深得領導的喜愛。但蟠桃成熟季節正好和Japanese beetles繁殖季節重疊，桃子一熟發出的香味就吸引Japanese beetles成群結隊地來吃。看看差不多紅了，就趕緊摘回家，放幾天就成了美味。
早晨起來去菜園子視察，桃樹下的小動物trap又抓了一隻負鼠。是今年的第三隻了。和鬆鼠不一樣，它們在籠子裏不吵不鬧，睜著大眼睛看著人，一副無辜的樣子。看看桃樹上就留了十幾個桃子，等周末從國內探親回來的鄰居采摘，不擔心它了，就原地放了。
等走到辣椒的地方，吃驚地看到了一顆光禿禿的辣椒樹，葉子沒了。以為是兔子幹的呢，往地麵一看，一粒一粒的新鮮綠粑粑，就知道是caterpilla幹的。是了是了，昨天傍晚忙摘桃，沒仔細查看辣椒，這家夥越到後麵長得越快，胃口越大，一晚幹掉一顆辣椒樹，清早就跑泥土裏變蠶蛹了。。。
當農民就是要經得起艱辛和喜悅的輪番洗禮。。。
（二0二五年七月十一日）
我家領導，中午有人請客，11點說餓了
給她說：有人請客，少吃點，再過一小時就可以免費大喝大吃了。。。
嗬嗬，這是我家領導把鄰居介紹進了公司，鄰居請客。領導自己沒有上進心，不想往上爬，給她幾次機會，加工資，她都推掉了。反正幹不了幾年就該退休了。不過，公司缺人她還是挺起勁介紹的，尤其老中小中。
昨天回家又開始聯絡上次interview後沒有給offer的小中。interview完後，小中因為推遲畢業，經理猶猶豫豫。最近公司生意好，經理又想起來了，發message聯係但對方沒回音。問領導怎麽辦。領導說：你們把人家折騰得夠嗆，人家不理你們了。。。我再去說說。。。
領導連忙通過朋友告知：公司剛被跨國公司買下了，如果有機會還是該認真考慮。有這個background，以後找會容易。大學畢業第一個工作都是有難度的。。。
（今天晚上領導收到朋友短信，孩子拿到offer，全家度很高興。後麵就碰孩子加把勁，早點畢業，能轉成正式職工。）
（二0二五年七月十三日）
