前幾期專欄文章說過，有些高收入人士退休後的稅率可能會比退休前還要高，即使隻拿最少的RMD, 百年後留下的大筆401K以及IRA更要麵臨最高的所得稅，超過遺產免稅額的可能還有遺產稅，60%以上的財產都給Uncle Sam了。今天的專欄就談談如何降低退休後的所得稅問題，重申一下，本人不是會計師，撰寫本文的目的不是要提供稅務谘詢，而隻是從理財規劃角度談談個人看法，僅供參考。
首先，要有長遠規劃，要全麵考量現在的稅率和未來的稅率問題。年輕時直到中年以前，如果收入高，稅率高，當然是以降低所得稅率為主，而對工薪階層而言，降低稅率的一個重要工具是往401K、IRA等qualified 退休計劃放錢，最大限度地放錢。2018年401K放錢的上限是$18,000,年滿50歲以上可以多放$6000,IRA則是$5500, 滿50歲為$6500. 2019年401K放錢的上限又加了$5000, IRA加了$1000.
如果到了中年，或者接近中年（50歲左右），你的各種退休計劃已經累積到了很大的一個數額，比如80萬（曾經碰到一個客人，35歲，401K就已經有將近40萬），你可能就需要非常認真地考慮退休後是否會有更高的所得稅問題，並需要采取行動來避免或減少退休後高所得稅問題，下麵介紹一些退休後拿出來不用交稅的計劃，供參考：
第一，Roth 401K與RothIRA。Roth 401K推出來的時間不長，不到10年, 這是一種公司sponsor的退休計劃。與Regular 401K 不同，投入Roth 401K計劃的錢不能抵稅，但以後拿出來時連本帶利都不用交稅，這一點與一般的401K正好相反，regular 401K用的是稅前的錢，但拿出來時算作你當年的收入要納稅。一般的401k與傳統IRA等退休計劃都有70歲半必須拿錢的規定，即RMD，而Roth 401K也要遵從RMD的規則，到了70歲半必須開始拿錢。
我們再說說Roth 401K與Roth IRA 之異同。兩者都是用稅後的錢設立的退休計劃，以後取錢時不用納稅，Roth IRA是個人的退休計劃，有收入限製（聯合報稅是$18.9萬---$19.9萬，個人報稅是$12萬 --- $13.5萬），也有放錢的限製（50歲以下$5500, 50歲以上$6500。 Roth 401K是公司設立的退休計劃，自己不可以設立，放進Roth 401K的錢的上限與常規的401K一樣都是$18500 (2019年)，滿50歲可以多放$6000. 以後拿錢時，Roth IRA不受RMD的約束，可以一直不拿錢，但Roth 401K到了70歲半必須開始拿RMD。
大部分公司隻提供regular 401k, 少數公司提供Roth 401k, 還有一些公司這2種401k都有提供，甚至有些公司容許你部分投regular 401K, 部分投Roth 401K. 如果你regular 401k、IRA太多了，你可以考慮停掉regular 401K, 隻參加Roth 401K, 或者至少投一部分錢到Roth 401K中。如果你們公司沒有Roth 401K, 你收入又沒有超過上限，我都會建議你設立Roth IRA. 如果你收入超過上限，你又沒有其它傳統IRA， SEP IRA 或 Simple IRA賬戶，你也可以設立Backdoor Roth IRA, 即先開設不抵稅的regular IRA, 在它有gain之前馬上convert to Roth IRA. 開設Roth IRA 有收入限製，但Roth Conversion 則沒有限製。如果你有其它IRA賬戶（包括SEP， Simple IRA等），則要遵從pro-rata rule, 還要填8606稅表，比較麻煩。
第二，市政債券（Municipal bond）: 有些城市發行這種債券，用於修橋、鋪路、維修公園等市政工程，這種債券可以免聯邦、州和城市稅，缺點是這種債券利息較低，年收益可能也就在3%。
第三，人壽保險： 很多永久性的人壽保險都有年金值，現金值在保單中不用交稅，以後拿出來隻要保險有效也不用交稅，但可能會有利息。可以累積現金值的保險大體有三種：Whole Life (終身保險)、Universal Life (投資型保險) 和index universal life (指數型萬能險)。終身保險保費固定，永遠不變，隻要你付保費，保險保證永久有效。現在一些公司還推出交保費若幹年（10年、20年）以後就一定不用再付，保費永久有效的whole life, 簡稱paid-up. 這種終身保險有保證的最低的現金值和不保證（non guaranteed）的較多的現金值，實際情況應該是介於兩者之間，可能更接近於non guaranteed 現金值。如果你選10年付清，10年後的現金值會大於、等於你放進去的保費，以後會超過、甚至大大超過你的保費。而在投資型保險（VUL）中，保單中的現金值跟著股市上下波動，可能大漲也可能大跌，沒有辦法保證多少年一定付清。而近幾年來漸漸流行的index universal life (IUL), 其現金值跟股票的指數掛鉤，指數漲你也漲（有上限）， 但保證指數跌，你不賠錢，當然保險公司還是會扣你的純粹的保險成本和其它費用。需要強調的是IUL並不是真的投資股市，隻是跟指數掛鉤。不論是whole life, 還是VUL 或IUL，隻要是有現金值你都可以以 “借”（loan）的方式拿出來，隻要保險有效，拿出來的現金值都不用交稅。如果你能比較早買這種永久性保險，適當多放錢，讓它滾個十幾年、或幾十年，到你退休時可能累積到相當大的現金值，到時取出來用不用交稅。而且有些終身保險還有生前福利，如長期護理、重大疾病和不治治之症的福利，需要時可以用。（範琦勇2018年12月10日原創，非經許可，謝絕轉載）
