股票和房地產是相輔相成的

股票和房地產哪個是更好的投資？這是投壇永恒的話題，過一陣子就會有人討論。我以前寫過： 

股市和房市的投資回報率比較 

 

其實，股市和房市是互相關聯，相輔相成的，因為它們都取決於宏觀經濟的表現。以下是過去30年 SPY 和全美房產價格中位數的走勢圖，上圖是 SPY，下圖是房價中位數。看一眼就會發現在30年的長河中，兩者走勢基本一致。仔細看的話，會發現有三個階段股市和房市不一樣： 2000 年到 2002 年股市是跌的，但是房價略漲；2009 年 到 2012 年股市觸底上漲了，但是房市基本在穀底徘徊；2018 到 2019 年房市基本持平，但是股市上漲。2020年2季度大印鈔以後，股市房市都大幅上漲，加息之後股市比房市先下跌，今年股市漲了以後房市也止跌回穩。這裏說的房市是全美房價中位數，我知道每個州的表現差異很大。股市是 SPY，當然個股之間的差異更大。 

 

 

我想說的是既然兩者的走勢在大部分時期是一致的，那麽，投資股市和房市都是可以賺錢的。每個人都是根據自己的經驗來判斷，有的人在房地產上很成功，有的人做股票發大財，有的人被租霸欺負心有餘悸從此不再做房東，有的人個股歸零損失慘重從此不投資股票。這些都是每個人特有的經曆，是個例，不代表全部，所以沒有一個人說的是絕對正確的。我自己股市房市都投，除了現金以外，股市六成，房市四成。我知道房市股市都各有優缺點，不能絕對地說哪個更好。前不久矽穀居士分析比較房市和股市的文章就非常客觀，我把鏈接放在下麵： 

 

我為什麽不當房東 

 

因為曾經寫過比較房市股市的文章，我就不再多說了。回顧在美國拿到學位畢業以後工作至今的經曆，雖然在投資方麵也犯過錯誤，但是慶幸自己大方向上做對了兩件事 － 一是一有工作就不顧一切盡早買房；二是聽了巴菲特的話，有了工作以後，除了401K以外，每周堅持定投 SPY，風雨無阻。我相信這兩點每個人都可以做到。複利的力量是很大的，投資貴在長期堅持，長期 + 堅持，無論股市房市都貴在 長期 + 堅持。

所有跟帖： 

• 擔不擔心帳號裏的錢不翼而飛了或被騙了 -恒媽- ♀ (30 bytes) () 11/13/2023 postreply 22:34:13

• 現在都有 2 way verification -圭媽- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:00:13

• 我覺得如果買的是指數基金，這種事情就永遠不會發生。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:00:19

• 怎麽會？ 你不用網銀嗎？要天天數把鈔票才心安？你不貪不亂買個股 不授權他人包括 broker操作你的賬戶你擔心的不會發生 -goingplaces- ♀ (651 bytes) () 11/14/2023 postreply 10:12:17

• 圭媽說的真好，不明白為什麽到現在還要討論這個話題，想投股市投股市，想投房市投房市，很多人兩個都投 -ljty1- ♂ (93 bytes) () 11/13/2023 postreply 23:04:58

• 又一個人被數據忽悠了。 -杵家牛- ♂ (1842 bytes) () 11/13/2023 postreply 23:47:05

• "投資股票的人，有誰不知道這些數據，但為什麽大多數人都沒賺到錢？", 大多數人還是賺錢, 隻是沒有超過SP500. -BeLe- ♀ (2362 bytes) () 11/13/2023 postreply 23:58:15

• 謝謝Bele的回複。我的說法不嚴謹。 -杵家牛- ♂ (692 bytes) () 11/14/2023 postreply 00:41:35

• 從實戰小地主投資偏重入市房出租房現金流和淨值積累快比中值回報高。綜合deal杠杆套現改造升值交換等提高回報率很多。 -IEbird- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 01:54:10

• 投資理財專家最喜歡說的話就是分散投資，雞蛋不要放在一個籃子裏，這話沒有錯，四平八穩。但看看頂級富豪裏基本上都是 -老朽- ♂ (239 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:16:20

• 我在投資股票見了外婆後投房市，事實證明這是我做的最正確決定。感覺投資房子是我們普通人能夠實現財務自由的最好的途徑。 -古來萬事- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:59:36

• 你怎麽投資股市見外婆的？給後來人一點經驗。謝謝 -bobpainting- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:25:37

• 投個股被清零。當時很難過轉而投房子，感覺房子我可以掌控。壇裏有很多投資高手，他們有經驗。其實適合自己的就是最好的。 -古來萬事- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 14:25:35

• 同感。 -pickshell- ♀ (143 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:40:03

• 是啊。曾經有理財專家提著電腦上門秀那“亮麗”的成績，我禮貌的回答“沒錢啊”。Lol -古來萬事- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 05:09:54

• 一直搞不懂，他們不是學這專業的嘛，為何會這樣，當我質疑時，他們告說他們自己投的也同樣虧慘了 -pickshell- ♀ (261 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:35:54

• Can't agree more. -古來萬事- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 05:03:09

• +100 -新手地主剛上路- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 05:44:41

• 又一個被自己的認知局限的人。 -圭媽- ♀ (557 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:12:38

• 我覺得是因為花街，富豪那些人是割韭菜的，所以他們巨富，但那隻是極少數。大部分做股票的人，包括我自己都是韭菜被割的。我現在 -Girlsmom92- ♀ (339 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:55:10

• 長期定投SPY 不會被割，短期進進出出很難賺錢，割的就是短期炒股的韭菜。 -圭媽- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:06:00

• 你說的對。難就難在股市上很難管住手。心態的影響太大。 -Girlsmom92- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:15:53

• 我認為在這麽簡單的操作下，還管不住自己頭腦和手的人是自願，主動熱情的去當韭菜，不能抱怨鐮刀。 -鯉魚洲- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 10:43:02

• 看笑了 大實話嗬！ -goingplaces- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 11:17:31

• 是的。看看福布斯富豪榜，就知道大部分富人是如何發達的了。 -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:12:31

• 上福布斯多半是繼承或創業，創業要舍得W2，比和租客打交道煩多了。 -mobius- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:50:55

• 理解您的說法。 -杵家牛- ♂ (1680 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:25:35

• 分析大量的數據是花街的人每天的工作 -圭媽- ♀ (2095 bytes) () 11/14/2023 postreply 09:41:19

• SPY 二十年漲4倍。靠定投上一千萬，一年要投20萬？ -mobius- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 10:34:00

• 讚！有學問的人才會有自知之明！ -鯉魚洲- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 10:51:54

• 樓主說的就是房市股市都能賺錢啊！蘿卜青菜各有所愛就是了 -玻璃坊- ♂ (0 bytes) () 11/16/2023 postreply 08:58:29

• 中產的思維， 中產的操作， 理所當然就是個中產的回報結果 -updateonline- ♂ (232 bytes) () 11/14/2023 postreply 03:00:45

• 中產是怎麽定義的呢？資產多少是中產的範疇 -start2020- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 05:06:19

• 你怎麽知道我是中產? 你以為有意無意的顯擺就能贏得尊重？隻顯擺回報率高而不說怎麽做到的都是在耍流氓或者忽悠。 -圭媽- ♀ (602 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:28:42

• 我就不是中產, :-) -矽穀居士- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 07:53:09

• 謝謝分享，這樣說較客觀。不喜歡某些談股市隻報喜不報憂，一涉及房市就拿不好個例說事。 -pickshell- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:15:45

• 司馬公劉邦項羽本紀，項籍少年時學書，不成; 學劍，又不成 -borisg- ♂ (398 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:36:33

• 這和買東西一樣，都有pro and con -越王劍- ♂ (42 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:57:39

• 任何討論股市房市哪個比哪個好的，都是耍流氓！但是誰如果說房市回報比股市好，那也是不懂投資，風險和回報的關係！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 04:57:45

• 這個要手動點讚！ 個人喜歡股市是因為比投資房地產舒服太太多了。有能力選好的個股也很加分 比方 揑著鼻子去年買META -goingplaces- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 10:47:15

• 從賺錢角度說，房市比股市容易賺錢多了；但是投資股市不完全隻是賺錢，還有避險的功能，各種風險包括政治風險，不動產是有風險的 -windyLL- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 05:11:32

• 因人而異，身邊有朋友是完全相反的例子 他從去年起開始賣2008/9時現金買的七八間房都是 350-450K 一間的白玉房 -goingplaces- ♀ (1912 bytes) () 11/14/2023 postreply 11:13:39

• 股市的風險大，上杠杆的話真可能虧得一分錢不剩。房子沒有這麽大風險。 -Wei_PDX- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 08:38:43

• 深深的佩服您的堅持和認真 -ZeroSumGame- ♂ (167 bytes) () 11/14/2023 postreply 10:39:21

• 謝謝您的支持。我是普通人，我可以做到，其他人也可以。 -圭媽- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 15:52:13

• 圭媽說得很客觀公正，並且充滿隻是含量。一個投資者甚至一個人隻有廣開視野才能減少偏見。“廣開視野”需要 -如山- ♂ (99 bytes) () 11/14/2023 postreply 12:55:50

• 如山大師謙虛了。我也是最近十年才開闊了視野，已經晚了，如果有人早點指點我就好了。 -圭媽- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 15:54:48

• 說的很對，道理也不複雜。我無法理解這爭論竟能一次次地發生，循環往複永無終結的趨勢。我隻能解釋是為了好玩。哈哈。你很認真。 -守月- ♀ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 13:48:44

• 我想請教下每周定投SPY怎麽投？ -阿塵- ♀ (166 bytes) () 11/14/2023 postreply 17:04:09

• 我是這樣的 -圭媽- ♀ (881 bytes) () 11/14/2023 postreply 21:56:46

• 謝謝分享，股市完全不懂，需要好好學習 -不聲不響- ♂ (0 bytes) () 11/14/2023 postreply 18:06:00

• 盡信書，不如無書。樓主講房產，忽略了貸款 -justforfun- ♂ (620 bytes) () 11/15/2023 postreply 20:56:38

• 股票也可以貸款或準確說借錢來買。即buy stocks on margin。對會操作的人是真正的空手套白狼。 -wantong- ♀ (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 22:20:47

• 我現在有貸款365萬，加幣，在大溫。你有沒有興趣去margin 365萬加幣或其它等值貨幣投股市，10年後看誰賺得多？ -justforfun- ♂ (0 bytes) () 11/16/2023 postreply 06:37:55

• 剛看到您的跟帖。您今天已經在投壇掀起討論了。關於杠杆，我在以前的文章寫過。 -圭媽- ♀ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 00:09:00

• 您地產做得好，但是我的房產價值可一點不比您的少。我的杠杆很低，現金流重複投資，風險低又高效利用資金，複利的力量不亞於杠杆。 -圭媽- ♀ (0 bytes) () 11/17/2023 postreply 00:17:00