關於債券有兩件事要理清楚

來源: 越王劍 於 2023-10-17 16:19:05 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (1407 bytes)
本帖於 2023-10-17 16:20:54 時間, 由普通用戶 越王劍 編輯

第一，Bond ETF 是和 Bond完全不同的東西。ETF沒有maturity date. 也就是說，ETF破產，你一分錢也拿不回來。如果你在零利率的年代買了ETF，如果通脹持續二十年，你二十年也漲不回來。很可能永遠漲不回來

第二，你投入一萬塊本金在二十年長債裏麵。5%的收益，就是5%的固定收益。沒有累積效應。二十年後你拿出來，本來可以買個房的一萬塊（比喻）隻能買個廁所。

七十年代，債券利率到了14%+。那到是躺平的最佳時機。但是那也是可遇不可求的。一輩子就一回。不過當時美國政府信用還行。你不怕毀約。現在美國政府的信用到底行不行啊？嗬嗬。

就我個人而言，我更相信美國prevate sectors的信用。

當然啦，老年人買一份年金或一份債券無可非議。而是理所當然的。但是5，60歲還年輕的時候，用不著那麽保守。

美國是一個懲罰老實人的地方。越老實越倒黴。這一點一定要想清楚。哈哈。

你那麽保守，一切為了安全。其實是最不安全的。通脹的列車一路狂奔，你離鄰居的水平會越來越遠。哈哈

所有跟帖： 

• 投資最大的風險就是不冒一點風險。 -556517- ♂ 給 556517 發送悄悄話 556517 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 16:38:20

• 為什麽一定要冒風險？前兩年有個網友說，每兩天在股市賺1%，而且沒有風險！我聽後，就去找，現在還在找。。。 -hhtt- ♂ 給 hhtt 發送悄悄話 hhtt 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 16:52:51

• 分散投資？買一些長期國債，老了有這個穩定收入。再加上房租收入，SS，401K/IRA 股票等等，可行嗎？ -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:31:24

• 當然可行，但是要掌握好比例！現在人長壽，65歲退休後，還有個30年的日子，所以投資組合要把長壽這因素考慮進去！ -hhtt- ♂ 給 hhtt 發送悄悄話 hhtt 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:42:51

• 我覺得用120-年齡的方法，還是可行！根據個人投資經驗和風險承受程度，這個數字可以調整，60歲可以是70%股市30%債券 -hhtt- ♂ 給 hhtt 發送悄悄話 hhtt 的博客首頁 (170 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:46:17

• 好的。謝謝鏈接！這就去研究研究。 -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:47:56

• 記得07，08年的時候，同事說不敢看她的退休賬戶，說401K變成了201K了。還好當時還年輕。可接近退休的同事欲哭無淚了 -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 18:23:26

• 08年的房貸危機確實挺嚇人的，所以在臨近退休時，投資的風險管理尤其重要！因為年紀大了，翻身的日子不多了！ -hhtt- ♂ 給 hhtt 發送悄悄話 hhtt 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 18:44:54

• 是啊。我那些年退休賬戶沒有放錢，全投房了，躲過了一劫。現在年齡在那裏了，要謹慎了。我在看你的博客。謝謝你！ -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 18:54:34

• 那個“為什麽要在退休賬戶裏買債券？”說得好真實啊。也幫助我理解了快退休的同事當時的那種upset! -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:27:14

• 如果你有投出租房，我會把出租房歸在債券裏麵，你拿到的現金流就像債券的利息！房價跌50%的情況不多，是個風險小的投資！ -hhtt- ♂ 給 hhtt 發送悄悄話 hhtt 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:38:47

• 是。以前主要是投出租房，回報非常好是我最好的投資，有機會還在繼續。現在大的投資環境有所改變，想好好計劃一下分散一點投資。 -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:59:01

• 謝謝糊塗兄！要向你請教這個。 -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:46:18

• 好文。政府借錢隻付息用貶值的錢還本。矽穀居士說過去政府長期償債的利率不高是不是這個原因。 -IEbird- ♀ 給 IEbird 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:10:33

• 前幾天我貼過，黑石CEO建議把80% - 90%的投資放在Equity和hard assest -徒勞- ♂ 給 徒勞 發送悄悄話 徒勞 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:11:20

• 這個我親眼看到了，恐怖，通脹就是社會財富重新洗牌 -hz82000- ♀ 給 hz82000 發送悄悄話 hz82000 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:12:53

• 喲！ -DD2020- ♀ 給 DD2020 發送悄悄話 DD2020 的博客首頁 (278 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:25:00

• 金句： “美國是一個懲罰老實人的地方。越老實越倒黴。” -mobius- ♂ 給 mobius 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:41:44

• 這樣的金句早就有了 -Helensburgh- ♂ 給 Helensburgh 發送悄悄話 (43 bytes) () 10/18/2023 postreply 12:56:03

• 那目前在這種大的投資環境下，對5，60歲的人來說什麽樣的投資既能保證有穩定的收入又能抗通脹？ -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:45:21

• 你已經做的很好了 -hz82000- ♀ 給 hz82000 發送悄悄話 hz82000 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:55:01

• 謝謝H姐！好多要向你請教呢。 -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 17:56:19

• What you should do is stop worrying :-) -喜喜哈哈- ♀ 給 喜喜哈哈 發送悄悄話 喜喜哈哈 的博客首頁 (581 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:14:30

• No worries。 隻是一個喜歡計劃的人，從小就是這樣。嘿嘿。謝謝嘻哈！ -古來萬事- ♀ 給 古來萬事 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:17:42

• 所以，老實人不是想做就能做得成，得有抵禦誘惑的品質。哈哈。 目前美國老實人還是多，根基還較穩。老實人少時，亦為國本傾時。 -守月- ♀ 給 守月 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 19:37:30

• 昨天買了一張10 年 treasure zero coupon： 付 62000， 10 年 到期 拿 100000. -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (42 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:34:51

• 請教怎麽買到的？在哪個平台？ -後來那年- ♂ 給 後來那年 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:46:16

• 我是用 Wells Fargo full service brokage account 買的。應該有 幾十塊費用。 -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 20:59:57

• 相當於年利率5% -tang07059- ♂ 給 tang07059 發送悄悄話 tang07059 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:09:50

• 不錯啊，相當於每年5%利息 每年複利。62 x 1.05^10 = 100.99 -江水草- ♀ 給 江水草 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:12:46

• 大概是 4.8%。最大的好處是簡單。完全鎖定當下利息。 -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:59:03

• 昨天跟我的 AGENT 討論，她推薦的。我感覺上覺得不錯。我在研究這個產品。 -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:20:14

• 是10 years treasury bill嗎？我查了一下今天是近來的最高，也隻有4.83% -tang07059- ♂ 給 tang07059 發送悄悄話 tang07059 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 21:49:46

• 對。 4.8%。 -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (0 bytes) () 10/17/2023 postreply 22:28:07

• 想問下，zero coupon是給複利的？半年還是一年？這個是不是稅收方麵考慮呢？ -weblue- ♀ 給 weblue 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 04:42:57

• zero coupon 是指把利息算到價錢裏麵去。 -檸檬椰子汁- ♂ 給 檸檬椰子汁 發送悄悄話 檸檬椰子汁 的博客首頁 (945 bytes) () 10/18/2023 postreply 07:54:45

• 不太清楚， 我本來以為是到期付稅。 -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 09:25:55

• 每年利息照樣需要付稅，縱然還沒拿到錢。 -化外人- ♂ 給 化外人 發送悄悄話 化外人 的博客首頁 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 12:25:24

• 是嗎？ what a nonsence! 股票不賣是沒有Capital gain 的。 -大百百- ♂ 給 大百百 發送悄悄話 大百百 的博客首頁 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 12:31:13

• 這個收入不是股票投資，是利息。 -化外人- ♂ 給 化外人 發送悄悄話 化外人 的博客首頁 (206 bytes) () 10/18/2023 postreply 14:08:21

• 十年後，10萬買不到現在5萬的東西 -蓬萊閣21- ♂ 給 蓬萊閣21 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 08:14:43

• 你這就是說下個十年的年通漲率是7.2%，才能使你的購買力在10年後降50%。這好像不太可能？今天的通漲已經是低於7.2% -hhtt- ♂ 給 hhtt 發送悄悄話 hhtt 的博客首頁 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 09:07:39

• 官方通脹率 vs 實際通脹率；不同物品的通脹率也不同。車價估計10年後不會漲很多，但是某些地區房價翻番毫不奇怪 -蓬萊閣21- ♂ 給 蓬萊閣21 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 09:54:21

• "美國是一個懲罰老實人的地方。越老實越倒黴。" 金句! 老實人根本就不該來美國。 最好在國內的軍工研發單位。 -保深- ♂ 給 保深 發送悄悄話 保深 的博客首頁 (0 bytes) () 10/18/2023 postreply 07:56:31

• once the supply chain is settled down, the inflation will be -xiaoxiao雨- ♂ 給 xiaoxiao雨 發送悄悄話 xiaoxiao雨 的博客首頁 (20 bytes) () 10/18/2023 postreply 11:03:42

• 國債 -ZeroSumGame- ♂ 給 ZeroSumGame 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/24/2023 postreply 21:50:40

請您先登陸，再發跟帖！