伊朗消息攪翻華爾街！油價“過山車” 科技股遭血洗

美股高開，納指漲0.2%，半導體股普漲，英特爾漲約5%，美光科技漲約3%。WTI原油短線跌約2美元，現報100.43美元/桶；布倫特原油跌1%，現報108美元/桶。現貨黃金漲0.8%，現貨白銀漲2.6%。

伊朗談判前景反複無常，油價債券雙壓下，美股科技板塊領跌，道指逆勢收漲。



周一全天，市場隨美伊談判相關消息頻繁反轉，油價與美股呈現高度聯動：

美股盤前，據央視新聞，美方同意在談判期間暫時豁免對伊朗的石油製裁，油價應聲下跌；隨後有報道稱伊朗已同意長期凍結核計劃，跌勢進一步加深。

美股早盤，美股高開，美債收益率全線走高，30年期美債收益率升至近三年最高水平。但隨著美國方麵否認上述報道，油價迅速反彈並收複當日所有跌幅，美股三大指數轉跌。

美股午盤，華爾街見聞提及，白宮認為伊朗方案缺乏實質性改進，對鈾濃縮等關鍵問題未作出具體承諾，不足以促成協議，油價隨之衝至當日高位，美股三大指數擴大跌幅。

美股尾盤，特朗普突然“踩刹車”，稱應中東三國請求推遲原定周二對伊朗攻擊，並表示若未能達成"可接受的協議"，美方已做好恢複攻擊的準備。

這一表態令油價從高位明顯回落，盤中刷新日高時漲超4%的美油一度漲不足1%。美股出現反彈，但標普和納指仍收跌，道指則逆勢收漲0.32%。



當日美股內部出現明顯分化。能源板塊逆勢上漲1.8%，成為當日最佳板塊。信息技術板塊跌幅最大，下跌0.97%。納指和小盤股表現明顯遜於大盤。



費城半導體指數收跌3.3%。英偉達作為標普500指數最大權重拖累股，下跌1.3%。



隨著科技股當日下挫，標普指數剔除人工智能成分股後，表現優於標普500指數。



據高盛交易台數據，高貝塔動量策略組合遭到重創，兩日累計跌幅創2022年11月以來最大。



高盛AI配對組合當日跌幅，創去年Deepseek以來最糟糕的單日表現，兩日累計跌幅也創下曆史紀錄。軟件板塊相對半導體板塊跑贏逾420個基點。



高盛交易台指出，當前市場頭部流動性明顯下降；商品交易顧問（CTA）基金目前持有全球股票約950億美元淨多頭（處於第64百分位），持有美國股票約440億美元淨多頭（處於第79百分位）。

在平盤或下跌情形下，本周CTA料將淨賣出；僅在上漲情形下才會小幅買入。



Citadel 的Scott Rubner提示，推動美股近期創曆史新高的強勁資金流入正麵臨反轉風險。他寫道：

近期助推反彈的資金流入看起來已相當成熟，長端利率上行開始重新對股票形成競爭。

債券市場方麵，盡管與上周五的劇烈拋售相比波動相對收斂，但長端美債收益率全天整體偏強，30年期美債收益率日內一度測試5.15%關口、重回2023年10月以來的最高水平。



法國巴黎銀行美國利率策略主管Guneet Dhingra表示，30年期美債收益率5%以上已"無任何錨定"，並建議客戶以5.25%至5.50%作為30年期國債的交易目標區間，Guneet Dhingra稱：

長端美債持有者對價格的敏感度正與日俱增。

Yardeni總裁兼首席投資策略師Ed Yardeni認為，美聯儲需要在6月會議上放棄當前的寬鬆偏向，稱這一立場在當前市場環境下"已不再適用"。摩根大通資產管理全球利率組合經理Kim Crawford亦表示：

數據中沒有任何指向需要降息的信號。

“新債王”Jeffrey Gundlach周末指出，在2年期美債收益率高於聯邦基金利率近50個基點的情況下，降息幾乎沒有可能。



彭博利率策略師James Hirai據此分析，若Gundlach所指標準成立，市場隱含的新任美聯儲主席沃什首次行動將是加息而非降息。市場目前定價年內美聯儲加息25個基點的概率約為36.7%。



周一，美股行業ETF漲跌各異，能源業ETF漲約1.9%，半導體ETF跌超1.8%。

美股基準股指：

標普500指數收跌5.45點，跌幅0.07%，報7403.05點。

道瓊斯工業平均指數收漲159.95點，漲幅0.32%，報49686.12點。

納指收跌134.411點，跌幅0.51%，報26090.734點。納斯達克100指數收跌130.832點，跌幅0.45%，報28994.368點。

羅素2000指數收跌0.65%，報2775.102點。

恐慌指數VIX收跌3.36%，報17.81。

美股行業ETF：

能源業ETF收漲1.87%，區域銀行ETF、銀行業ETF、金融業ETF至少漲1.25%，可選消費ETF跌0.18%，全球科技股指數ETF跌0.87%。



（5月18日 美股各行業板塊ETF）

科技七巨頭：

美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌0.57%，報225.86點。

微軟漲0.38%，亞馬遜漲0.27%，穀歌A漲0.04%，Meta跌0.49%，蘋果跌0.80%，英偉達跌1.33%，特斯拉跌2.90%。

芯片股：

費城半導體指數收跌2.47%，報11302.52點。

台積電ADR跌2.10%，AMD跌0.73%。

中概股：

納斯達克金龍中國指數收跌0.72%，報6790.67點。

熱門中概股裏，理想收跌9.8%，日月光半導體跌6.6%，蔚來、小鵬跌超3%，阿裏巴巴漲0.5%，小米漲1.4%，百度漲1.8%。

其他個股：

Circle跌2.22%。

歐洲股市收漲超0.5%，阿斯麥收跌超3.2%，諾和諾德跌4.4%。德國股市收漲約1.5%，挪威股市漲1.1%，意大利銀行板塊跌約1.7%。

泛歐股指：

歐洲STOXX 600指數收漲0.54%，報610.17點。

歐元區STOXX 50指數收漲0.36%，報5849.00點。

各國股指：

德國DAX 30指數收漲1.49%，報24307.92點。

法國CAC 40指數收漲0.44%，報7987.49點。

英國富時100指數收漲1.26%，報10323.75點。



（5月18日 歐美主要股指表現）

板塊和個股：

歐元區藍籌股中，德意誌交易所集團收漲4.66%，德國萊茵金屬RHM漲4.64%，威科集團漲4.21%表現第三，德國思愛普Sap漲2.64%漲幅第五大。

歐洲STOXX 600指數的所有成分股中，Technoprobe SpA.收漲9.13%，TelePerformance漲8.35%，索諾瓦控股漲7.87%，諾和諾德則收跌4.41%跌幅靠前。

中東Abu Dhabi Murban原油期貨跌1.19%，報106.72美元/桶。

原油：

WTI 6月原油期貨收漲3.24美元，漲幅3.07%，報108.66美元/桶。



（WTI原油期貨）

布倫特7月原油期貨收漲2.84美元，漲幅2.60%，報112.10美元/桶。

中東Abu Dhabi Murban原油期貨跌1.19%，報106.72美元/桶。

天然氣：

NYMEX 6月天然氣期貨收報3.0240美元/百萬英熱單位。