當分期成為主流支付方式:10塊錢的商品也開始分期

在如今的購物平台上，幾乎沒有什麽是不能分期付款的。

京東、淘寶、拚多多、唯品會等平台都針對部分商品推出了分期免息付款服務，少則分3期免息，多則可分24期支付。商品範圍也非常廣，從幾萬塊的奢侈品到幾塊錢的紙質筆記本，都可以分期免息。

11.98的避孕套也可以分12期免息|圖源：京東付款界麵截圖

為什麽現在購物這麽多分期免息？這種支付方式真有那麽“香”嗎？

分期免息，促銷標配？

現代分期付款業務，可以追溯到19世紀的美國。

1855年，大名鼎鼎的縫紉機公司I.M.Singer（勝家公司）推出了一項分期付款計劃，購買者隻要支付5美元就可以獲得所購的商品，之後每月再支付3～5美元直到付清全款即可。

這一計劃推出後，立刻受到了消費者的歡迎。由於當時的生產技術水平限製，縫紉機價格昂貴，屬於高檔奢侈品，隻有少數富裕家庭才有能力一次性付清全款，而在分期付款計劃的幫助下，尋常百姓家也有了購買縫紉機的能力，勝家公司的業績也隨之大增。

圖源：勝家公司官網

很快，這種購物模式被其他公司複製，並逐漸在全球範圍內流行。到了20世紀中後期，分期付款與信用卡這一新興事物的結合，讓消費變得愈加便捷。不過，信用卡分期付款通常會收取一定的利息和手續費，還談不上“免息”。

時間來到世紀之交，隨著市場經濟的蓬勃發展，各大金融機構之間的競爭持續加劇。為了吸引客戶，免息服務隆重登場。

據中新社報道，招商銀行於2003年首開國內先河，宣布推出信用卡“免息分期付款”業務。

當時，擁有招商銀行信用卡的持卡人購買商品隻需每月支付部分款項，剩餘款項一般分6~12個月等額償還，而持卡人分期付款的加總金額與產品價格完全相等，無需支付任何額外利息。為全麵推廣新業務，招商銀行信用卡還“牽手”惠普公司，共同推出免息分期付款活動，可購買的商品包括惠普筆記本電腦和掌上電腦共四款。

此後，電子商務逐漸站上時代風口，分期免息也被各大電商平台玩出了新花樣。

其中最具代表性的，莫過於京東推出的業內首款互聯網信用消費產品“京東白條”。它可以為消費者提供3～24個月的分期付款服務，每逢“618”、雙十一等促銷節點，京東會通過發放“免息劵”的方式讓消費者享受到分期免息的優惠。

在淘寶，很多商家則會聯合螞蟻花唄和多家銀行信用卡，在大促期間為消費者推出分期免息服務。以蘋果官方旗艦店為例，一部價值5999元的iPhone15可在付款時選擇花唄分期或信用卡支付，最高可享12期免息，算下來一天隻用還16.66元。

圖源：淘寶付款界麵截圖

除此之外，抖音平台的抖音月付、騰訊的微粒貸、美團的美團月付、蘇寧易購的任性付也都推出過分期免息服務，不少主播在直播帶貨時都把分期免息作為重點介紹對象。

圖源：抖音@小王優品數碼手機 直播截圖

可以說，如今的分期免息已成為各大電商平台的促銷標配。

當然，分期免息的促銷效果也的確是立竿見影。

根據艾瑞谘詢於2024年1月發布的《互利共贏，重振增長——分期免息工具價值研究白皮書》（以下簡稱“白皮書”），在使用過分期免息工具的商家中，近七成在一定程度上感受到了分期免息工具對於銷量的提升。

在這之中，3C數碼類、家電類和家居用品類的商家對分期免息提升銷售的作用感受更為明顯。

白皮書顯示，在使用花唄分期免息後，容聲冰箱旗艦店的成交額整體提升了15%~20%，單價超過5000元的中高端冰箱成交額提升更為顯著，達到了30%。同樣，顧家家居旗艦店在推出分期免息服務後，整體成交額也比之前提升了30%~40%。林氏家居則在推出年度爆款沙發新品期間，對花唄分期進行免息補貼，之後的單月銷售額比沒補貼時提升了30%。

據艾瑞谘詢統計，當前，分期免息服務已經受到了商家的廣泛認可。受訪商家中近50%的商家曾提供過分期免息服務，幾乎所有未提供過分期免息服務的商家在未來也都有引入意願。

分期免息，俘獲了商家的心。

消費者“占到便宜”了嗎

表麵看起來，免息服務會導致利息收入的減少，商家和金融機構這麽做到底有什麽好處？

從根本上來說，這是為了在激烈的市場競爭中占有一席之地。中央財經大學社會與心理學院心理學係副教授竇東徽告訴壹讀，首先，通過提供分期免息服務，商家能夠提升銷售量，加速資金回流，提高市場占有率。其次，分期免息服務讓消費者多次小額支付，增加了產品信息在消費者心中的曝光率，有助於提升消費者對品牌的信任度和忠誠度。第三，消費者會在一段時間內持續支付，這有助於商家穩定其現金流。最後，商家與金融機構合作提供分期服務，金融機構通過提供服務來拓展業務，而商家則通過這種合作吸引消費者，實現雙贏的目的。

在淘寶購買某品牌美容儀時，有多家金融機構的分期免息服務可供選擇|圖源：淘寶截圖

那麽，在這場分期免息購物“狂歡”中，消費者處境如何？

竇東徽表示，分期免息的優惠政策使得消費者在支付時無需一次性拿出全部金額，資金壓力小，從而降低了購買門檻，刺激消費者的消費欲望。

這可以從心理賬戶的角度解釋。心理賬戶理論由2017年諾貝爾經濟學獎得主Richard Thaler提出，該理論認為人們會因支付方式、目的、時間等而為消費設立不同的心理賬戶，各賬戶之間彼此相對獨立。

在分期免息支付時，因為當期支付和未來支付是分離的， 雖然最終要支付的是全額，但當期支付的很少，且當期支付賬戶有更大的心理權重，所以消費者感覺自己是在以很低的價格購買商品。而且，“免息”雖然免的是利息成本，但也在一定程度上激活了“免費”的概念，這對消費者是很有吸引力的。

但是，動輒成千上萬的數碼家電類商品分期免息支付還可以理解，那些價格較低（有的甚至不超過10元）的商品也開始分期免息，是怎麽回事？

價格低至12.8元的某品牌活頁本也可以享受白條24期免息，每月僅需支付6角錢|圖源：京東付款界麵截圖

竇東徽解釋道，這種策略是基於預期管理來刺激消費者的購買欲望，當消費者看到10元以下的商品還能夠免息分期時，這往往會超出消費者對於“便宜”的預期，從而使消費者產生購買衝動，對商家來說，這也有助於低價產品快速走量。而且，這類可以免費分期的低價商品往往當作引流商品使用。

值得注意的是，要想分期免息購買這類低價商品，消費者就必須開通對應的分期服務，而一旦上了分期支付的“船”，想再下去，可能就沒那麽容易了。

畢竟，天下沒有白吃的午餐，分期免息付款這一看似讓消費者、商家、金融機構實現“共贏”的機製，對消費者來說，其實也藏著一些“坑”。

首先，分期免息付款容易導致消費者衝動消費和過度消費，購買一些本不需要的商品，增加不必要的支出。

其次，分期免息政策可能暗含了一些隱形的成本，比如要享受分期免息，可能要綁定指定的銀行卡或在指定的金融機構平台注冊，而部分銀行或其他金融機構雖然提供免息服務，但也會收取一定的手續費或服務費。

若用戶未綁定指定的分期付款信用卡，平台會自動跳轉至其他付款方式|圖源：淘寶付款界麵截圖

而且，享受免息的前提是按時還款，如果由於特殊原因沒有按時還款，則需支付違約成本——不僅免息或服務費減免優惠可能被取消，還可能被按日收取服務費、違約金等，還會影響個人信用評分。

京東白條關於逾期還款的相關規定及違約金收取標準|圖源：京東金融

總而言之，就算是分期免息，歸根結底也還是要掏消費者的錢包，再便宜的東西，如果不需要，隻是因為便宜就買了，也是一種浪費，理性消費才是王道。