Jared at Austin
Loan officer in Austin and interested in money investment
去年的幾篇博文裏麵我曾建議大家趁著利率高的時候買貨幣基金。Fidelity的SPAXX既可以作為貨幣基金，又可以作為支票賬戶，一舉兩得，是很不錯的選擇。現在還有接近5%的收益率。可以說有了閑錢就先放在那兒。可以寫支票付賬單，也可以躺賺5%的利息。如果還有閑錢想賺取更多利息可以買FZDXX （5.12%收益率）或是VMFXX（5.26%收益率）。想想出租房拚死拚活一年下來收益率也不見得高多少，甚至還不如買貨幣基金。因此去年開始買CD，買貨幣基金絕對是smart move！
但天下沒有不散的宴席。今年年初開始Fed就不斷放出風聲說今年要降息。市場曾經激動了一陣子，有段時間貸款利率降到了6%以下。但好景不長，Fed說通脹沒有下來，可能還要維持高利率，結果一夜之間貸款利率又升回了7%左右。昨天Fed又放話了說是最快今年六月份就可以降息，而且不一定等到通脹降到2%。隻要Fed有信心了隨時可以降（見下麵NY Times的鏈接）。這也反映經濟不是很好，到處layoff， Fed也急了。
今年降息是大概率事件。過不多久5%利率的好日子就要結束了。降息可能會降得很快。那麽該怎樣存錢應對呢？
首先是抓緊時間鎖定5%及以上的利率。如果手上的錢一時半時不用的話可以鎖定一年的定存（CD），這樣有一個緩衝期可以考慮下一步怎麽走。我喜歡用nerdwallet.com，因為這個網站匯總了近期最好的定存利率和活期存款利率，可以根據需要選擇銀行和利率。後麵利率如果降下來的話也可以經常瀏覽這個網站，選擇將閑錢放在利率較高的銀行裏麵。
另外一個選擇是買T-bills或是I-Bond。曾經I-Bond的利率達到9%多，熱了一陣子。最近利率又回來了，可以到5.27%，也是一個不錯的選擇。
如果還有閑錢的話可以投資Ultra Short-term Bond funds 或ETF。Ultra short-term顧名思義就是mature date很短，1-2年左右的債券，受利率影響較小。這些bond funds/ETF風險很小，每個月都有分紅，比銀行利息高一些，也是不錯的選擇。有幾個比較好的fund/ETF可以考慮：TRBUX, JPST, ICSH.
最後一點：後麵可能是買債券或是債券基金的好時機了。利率降債券price就上漲。所以在自己的portfolio裏麵配置以下債券也是不錯的選擇。
