買CD， 還是買Money Market Funds？（2）

前麵給大家介紹了emergency fund可以存銀行和貨幣基金。這些錢一定要保證流動性好，以便要用的時候可以及時取出來。CD (Certificate of Deposit,也就是定期存款)利率一般比savings account 稍微高一些，但缺點是流動性不太好。比如一年定期存入後一年之內不能取出來。如果中間要取出來會有罰金，有可能損失本金。而且銀行設計CD的時候就是讓你買定存時間長的。你可以看到一年以下的定存利率都低於一年的。但有時兩年的CD利率反而低於一年的。這是為什麽呢？

銀行拿了你的這筆定存的錢後也是要錢生錢的，要投股票債券，賺取更高的利潤。對於一年的利率變化他們可以準確判斷，但兩年的利率變化就不好判斷。比如給了你兩年5.6%，但一年後美聯儲降息，市麵上隻有5.2%了，銀行就虧了。

大家也可以像銀行一樣通過在Fidelity買CD 和債券來提高收益率。Fidelity可以買1個月到5年的CD（見下圖）。這些提供CD的銀行都是FDIC insured，沒有風險。大家可以自己設立ladder。比如買一個月，兩個月，三個月，半年的，不斷滾動。流動性稍微差點，但可以選到較高的利率。如果還有餘錢就可以鎖定一年的CD。還有要注意的是你今天買了要過幾天才取錢。這幾天的錢可以放SPAXX裏麵賺取4.97%的利息。不能讓自己的錢閑著喲！

 

還有一點要注意的是要看你買的CD有沒有call protection。如果是Yes就標明在你買的CD期限內利率是安全不變的。如果是No就存在CD到期之前被銀行call的風險。比如到期一個月之前銀行如果call的話就提前將本金利息給你，而你就白白損失了一個月的利息。購買的時候一定看清楚。

[Yu-Yuan17]

謝謝。