財富捷徑
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在主流的理財文獻中，大家一般都認為：算上分紅，標普500指數的平均年化收益率大約為10%左右。這一數字，也被我經常引用。
然而，我也注意到不少網友質疑這個高收益率是過去十年甚至二十年的特有現象，因此不具有說服力。今天我就試著分析一下。
眾所周知的是，標普500指數創建於1957年。那麽之前的數據如何獲得呢？其實非常簡單：標普500指數的成分公司，基本就是美國股市上市值最大的500家美國公司。因此，我們很容易依照這個規則，倒推曆史上各個年份該指數的成分公司，然後計算該指數在不同時期的收益率。
莫道君行早，更有早行人。當然，我們不需要自己手動去做了；專業人士早就把這些數據整理好了。今天我就引用權威網站dqydj.com上的標普500指數計算器，總結一下這個指數的曆史回報率。
對於每一個時段，我同時總結每月定投和起始一筆投入兩種情況下的收益率。截至月份為2024年3月。
- 從1871年至今的153年間，定投的平均年化收益率是8.2%；一筆投入的平均年化收益率是7.9%。如果在1871年投資1美元，今天就變成11萬美元，增長11萬倍！
- 從1924年至今的100年間，定投的平均年化收益率是9.5%；一筆投入的平均年化收益率是9.3%。如果在1924年投資1美元，今天就變成7550美元，增長7550倍！
- 從1974年至今的50年間，定投的平均年化收益率是10.7%；一筆投入的平均年化收益率是10.3%。如果在1974年投資1美元，今天就變成135美元，增長135倍！而如果從那時起每月投資1000美元，總投資額為60萬美元，今天就擁有1900萬美元，是投資額的31.7倍。
- 從1984年至今的40年間，定投的平均年化收益率是10.1%；一筆投入的平均年化收益率是10.9%。如果在1984年投資1美元，今天就變成63美元，增長63倍！而如果從那時起每月投資1000美元，總投資額為48萬美元，今天就擁有573萬美元，是投資額的11.9倍。
- 從1994年至今的30年間，定投的平均年化收益率是9.6%；一筆投入的平均年化收益率是9.9%。如果在1994年投資1美元，今天就變成17美元，增長17倍！而如果從那時起每月投資1000美元，總投資額為36萬美元，今天就擁有190萬美元，是投資額的5.3倍。
- 從2004年至今的20年間，定投的平均年化收益率是11.6%；一筆投入的平均年化收益率是9.6%。如果在2004年投資1美元，今天就變成6.2美元，增長6.2倍！而如果從那時起每月投資1000美元，總投資額為24萬美元，今天就擁有86萬美元，是投資額的3.6倍。
- 從2014年至今的10年間，定投的平均年化收益率是13.5%；一筆投入的平均年化收益率是12.4%。如果在2014年投資1美元，今天就變成3.2美元，增長3.2倍！而如果從那時起每月投資1000美元，總投資額為12萬美元，今天就擁有24萬美元，是投資額的2倍。
從上述曆史數據，我們不難發現：在過去百年，標普500指數的年化收益率的確接近10%。二戰以後，標普500指數的平均年化收益率甚至經常超過10%。
希望這些曆史數據，可以增強你對於美股大盤指數的信心。
如果要投資標普500指數，既可以購買ETF VOO、SPY等，也可以投資傳統共同基金 VFIAX, FXAIX等。
謝謝你的好問題！
這是兩種不同的考察方法。文中說的定投收益率，是每個月定投最後產生的所有資金的平均年化收益率；而一次投入的收益率，指的是如果你在時間窗口開始時一次投入所有資金，產生的實際年化收益率。
因此，在計算平均年化收益率時，在第一種情況下，後續投入的新資金的時間窗口比第一筆的要短。以十年窗口為例，第一年投資的資金，投資時間是十年；而第九年投資的資金，投資時間隻有一年。
而我先前引用的研究，是把所有資金（包括最初沒有投資而是觀望閑置）的投資窗口期都定為一樣的，比如十年。在那種情況下，一次性投入是更好的選擇，因為股市整體是上揚的，因此越早投入所有資金，就更有可能獲得更高的回報。
是的，SPLG也是一個標普500指數基金ETF，和VOO/SPY沒有大的差別。
過去20年，納斯達克100指數的回報率比標普500高4%左右，差別不容小覷。不過，納斯達克指數不是真正的大盤指數。所以，絕大部分公司的退休計劃裏，沒有這個指數基金。
不過，標普500是真正的大盤指數，包含所有板塊，因此風險比納斯達克指數低。而且，標普500裏，科技相關的公司，也占了40%左右的分額了。
好，遵命，回頭一定寫。
我覺得主要是高效的金融體係、完善的法規和美利堅民族的企業家精神。
城裏也會有加拿大的理財專家。我隻是自學自用，以保證自己不會掉到坑裏。當然可以分享，隻不過理財知識雖然必須明白，但不好玩兒哈。
哈哈哈，我也非常震驚，我發出文章不到5分鍾，文章就被推薦到首頁了。
期待你分享加拿大的理財知識！城裏有很多加國居民。
哈哈哈，熱門博主待遇超好哈 ；-）。回頭我忙完了報稅也湊熱鬧寫寫加拿大的TFSA，看看會不會被推薦。不過我知道肯定不會的，哈哈哈哈。
我這裏修正一下：
-- 從1871年至今的153年間，定投的平均年化收益率是8.2%；一筆投入的平均年化收益率是7.9%。如果在1871年投資1美元，今天就變成11萬美元，增長11萬倍！
-- 從1984年至今的40年間，定投的平均年化收益率是10.1%；一筆投入的平均年化收益率是10.9%。如果在1984年投資1美元，今天就變成63美元，增長63倍！而如果從那時起每月投資1000美元，總投資額為48萬美元，今天就擁有573萬美元，是投資額的11.9倍。