財富捷徑
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正文
過去半年，我陸陸續續分享了幾十篇理財科普文章，從各個角度闡述了理財的基本知識。今天我就鬥膽結合這些知識，針對處在人生不同階段的普通華人家庭，分享自己的理財建議。
一、剛參加工作、準備買自住房的年輕人家庭
在這個階段，我們的優先任務是積蓄首付，爭取盡早買到一套學區和周圍環境都不太差的房子。原因很簡單：自住房是人生中最好的迅速積累家庭財富的投資手段之一。在買房這件事上，居士我當年犯過嚴重錯誤： 我明明早就積累了足夠的首付，卻一直等到小女長到四歲時才開始買房，付出了沉痛代價。
- 放滿雇主提供的退休計劃，比如稅前401k/403b。在這些賬戶裏，全部投資股票型基金，最好是股票指數基金，比如標普500指數基金。切記：不要買債券基金或者包含債券成分的Target Retirement 基金，或者Lifecycle基金；這些基金過於保守，所以回報率慘不忍睹。
- 用於購買首付的資金，不要買股票基金；可以買CD、聯邦債券(T-Bills)、或者市政債券基金(Muni Bonds Funds)。
- 如果不著急買房，可以放滿其它省稅的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA等。
二、已經買了自住房的工薪家庭
這個階段，一直持續到退休。對於大部分家庭來說，這是人生中最長的時期。這個時期的重點任務是積累足夠的資產用於子女教育、退休和房屋升級（如果需要的話）等家庭開銷。
- 放滿雇主提供的退休計劃，比如稅前401k/403b。跟第一個案例的一樣，全倉股票基金，最好是指數基金。
- 盡量放滿其它省稅的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA等。這些渠道可以為家庭省下巨量稅賦，可以事半功倍地實現財富積累。
- 盡量不要著急還清房貸；房貸是普通家庭可以獲取的最好的杠杆產品，一定要盡量充分利用。可以通過再融資(Refinance)延遲房貸的周期；如果更加激進的話，可以仿效我家的作法：通過返現再融資(Cash-out Refinance)把房子裏淨值拿出來投資股票指數基金，放大房貸杠杆！
- 如果還有閑錢，並擔心孩子上大學時自己的工資或者積蓄不足以支持大學開支，可以開設529賬戶並存入一些資金。我家沒有529賬戶，因為我們在Roth IRA賬戶和普通證券賬戶裏積累了足夠的資產，而且孩子上大學時我們應該還在工作，因此我們不擔心三個孩子的大學費用。
- 在退休前五年左右，如果擔心股市動蕩影響退休後的家庭現金流，可以考慮把一部分資產（比如基金的分紅、或者每年家庭新存下來的積蓄）轉成固定收益率投資產品，比如聯邦債券、市政債券基金。
三、退休家庭
漫長的退休時期，應該是普通工薪階層最夢想的人生階段。希望到這個時候，我們已經積累了足夠的資產，可以安享晚年。
- 如果擔心股市動蕩對家庭開支的影響，可以適當調整投資組合，增加固定收益率產品的比例，包括銀行存款、貨幣市場基金(Money Market Fund)、聯邦債券、市政債券基金等等。注意：這個比例不要過高，我建議不要超過20%。
- 繼續堅持把資產的80%以上投資在股票指數基金裏。股票是對付通脹的最強武器；沒有之一。
- 如果有必要，慢慢把稅前賬戶退休裏的錢(比如401k/403b)取出，轉入Roth IRA。這樣可以避免在RMD(Required Minimum Distribution)到來之時措手不及。
- 如果有必要，開始做遺產規劃，安排家族財富傳承事宜。
延伸閱讀：
謝謝你的好建議！我會仔細學習相關知識！
謝謝支持！
沒有缺點，全是優點，哈哈哈。
我也從TRADITIONAL IRA 轉到ROTH IRA 過，那時候還沒多少錢，當然現在也可以轉，
但是要一次性付太多的TAX，有點懶得去做。
回複 'zhshqg' 的評論 : “雖然每年取錢(從今年開始領取了RMD)，但基本盤卻從4年前的6。3M漲到今天的8。9M”
謝謝分享！你覺對是理財高手加富豪！
謝謝補充！這樣我們就多了一年時間安排退休賬戶資金轉Roth IRA的事情。
謝謝分享！你覺對是理財高手加富豪！
退休4年了，從那時起退休投資再無投入，雖然每年取錢(從今年開始領取了RMD)，但基本盤卻從4年前的6。3M漲到今天的8。9M，我們最多的還是退休帳戶以及Traditional IRA，Roth IRA 因為有限製所以多年來隻有大約50萬左右。最差的是前年(2002)，總投資損失了大約130萬，但是去年差不多全部漲回了。到今年已經反超了。
謝謝！除了省稅的東西，其它基本策略你照樣可以參考，比如早買房、投資股票指數基金、合理的資產配置等等。
新年新氣象！祝你的理財越來越好！
如果是pre-tax 401k，當然要交稅。如果是Roth 401k，就不需要交稅。
401k 直接 Rollover 進 Roth IRA 賬戶，這個步驟要交稅嗎？
當然可以了，這叫直接Rollover；401k裏的錢根本不會到你的銀行賬戶，直接進了Roth IRA賬戶。
請問可以在不賣401k stock shares 的前提下，直接轉去Roth ira 嗎？ 我知道要打稅，可以用自己私下其他銀行的錢去付稅嗎？ 這樣做可以保證max conversion to roth ira（等額轉）. 謝謝！
謝謝分享！雖然我家的收入過了25萬美元，我還是不喜歡529計劃的各種限製。我寧願先把後門Roth、HSA等省稅賬戶放滿，然後把多餘的錢投入普通證券賬戶裏，買我自己喜歡的指數基金，比如標普500指數基金或者VGT這種板塊基金。孩子上大學時，如果工資不夠，就賣一點基金；或者讓孩子貸款，我們以後用工資慢慢還。
回複 'tianjinwang1' 的評論 :你這種做法是基於家庭年收入低於25萬的情況，有很大可能性拿到FA，
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是的，529對中低收入的家庭來說，是沒有必要的，是在自我懲罰。
我的建議是：要看錢有多少。如果是大錢：比如100萬，甚至1000萬美元，那應該用cost averaging的策略，分多次把錢投出。cost averaging的好處是在下行的市場中會降低損失，壞處是在上行的市場會損失利潤。“降低損失”和“損失利潤”哪個風險更大？在大錢麵前，肯定應該優選“降低損失”。如果是10萬美元的錢，而且離用錢還有15年左右，那應該用lump sum的策略，一次性投入。It's not about timing the market, but about time in the market.
你這種做法是基於家庭年收入低於25萬的情況，有很大可能性拿到FA，存529是對於高收入，自住房付清，所有退休賬號拉滿的家庭合算，畢竟十幾年收益不交稅，比本金數目還大。529裏基本都有SP500的基金。
不夠的錢，讓子女自己去申請各種各樣的獎學金，或者低息貸款。EFC降下來了以後，機會就會多很多。最後哪怕是父母和子女一起還錢，甚至父母一次性還清，都比529劃算。529在我看來是用自己的勤勉來懲罰自己。社會明明對帳麵價值低的家庭有更多的幫助，為啥不用？學生貸款沒準還能免除，何必自己給錢？
我先前討論過這個問題：https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/16921.html
我自己是一次全部投入。如果你比較謹慎的話，我建議分成10份，每個星期投入一份，10個星期投完；我不建議拖太久，比如超過6個月。
主要是盡量降低稅賦。如果你有社安收入(SSB)，那麽社安收入和從退休取出的錢的總和超過一定數量後，就要納稅了。所以，要控製好每年收入的總額，盡量用較低的稅率把401k/403b裏的錢轉成Roth IRA。
當然，推遲領社安收入、或者搬到沒有州稅的州，也可以降低納稅的數量。
這裏“有計劃”是不是指有些策略上的考量？
有哪些策略上的考量？
時機？
在股價高時轉、低時轉？
是的，那是過去百年美國股市上最差的十年。但是，如果你從2001年存到現在，每個月存1000美元到標普500指數基金（比如VFIAX或者SPY)裏，到2024年，平均年化收益率為10.4%。你投資的總數是27萬，而你的積累的總資產卻高達105萬美元！如果你每月存1萬美元，那麽你積累的資產就是1050萬美元！
這是我用的計算器：https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
所以時間段也很要緊啊，這個看運氣了。
謝謝來訪！我覺得529投資可選的基金比較少，而取出時的限製又比較多，所以一直覺得529是個雞肋。我們打算先用工資付孩子們的大學費用；實在不夠，可以賣一點股票基金；或者讓孩子去貸低息的學生貸款，回頭我們慢慢幫他們還清就是了。
謝謝來訪！
是的。我們在西海岸，房產稅、州稅都很重，所以會用itemized deduction。這時候，房貸利息就可以拿來抵稅了。
你選的基金，應該太保守了。如果三十年前你投資10萬到標普500指數基金裏，今天應該變成158萬，增長15.8倍。
可以用這個計算器：
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
謝謝分享這個思路；我以前也用過。而且這部分貸款的利息，也是可以抵稅的。
我犯了一個小錯誤，應該是2902萬。
哈哈哈，這就是指數基金和複利增長的魅力。我的計算是按照每年收益率為11%/14%計算的；過去50年，標普500指數基金的年化收益率就是11%；而過去10年，我的投資組合的收益率就是13%。
60 * 1.11^30 + 30 * 1.14^30 = 2902萬
謝謝你的問題。恭喜！
如果你沒有新的投資，10年後，這90萬基金應該能夠增長到280萬；20年後，大約為896萬；30年後，就是2902萬左右！
謝謝來訪！是的，盡量從稅賦上省錢，對於普通工薪家庭來說，非常重要。
是的，稅前401k取出來時要交稅。但是，取得越早，裏麵的資產越少，要交的稅也越少。一旦資金進入Roth IRA，就永遠不用交稅了。
把 401k 資產轉入 Roth IRA 這一步驟要交稅吧？
謝謝分享！還清了房貸，也不錯啊，少了一個操心的事情。下次換房子時，記得留著房貸，哈哈哈。
IRS規定，如果你過了72歲，必須每年從普通退休賬戶（比如401k/403b）裏取出最低數量的錢出來，這叫RMD。比如，如果一對75歲夫妻的401k有3百萬美元，那麽必須每年至少取出13萬美元。下麵是一個計算器：
https://www.schwab.com/ira/ira-calculators/rmd
所以，可以在退休之後、72歲之前，慢慢把401k/403b裏的稅前資產有計劃地取出，轉入永遠不用繳稅的Roth IRA賬戶。Roth IRA沒有RMD，也可以傳給兒孫。
沒聽說過把 401k/403b 轉入Roth IRA 這個運作。
能不能介紹一下是怎麽回事？
動機是什麽？
怎麽運作？
（我下邊那個第一次問的問題不清楚，請刪掉。）
我覺得你的投資風格太過保守了。CD可以買，但是不如Treasury Bills或者Muni Bonds 基金(比如VCADX，https://investor.vanguard.com/investment-products/mutual-funds/profile/vcadx#performance-fees)。
我自己不買年金（Anuity），也不推薦大家買年金。我會繼續持有標普500指數基金，其收益率遠遠高於年金產品；而且，用不完的資產可以傳給兒孫，或者捐出去。年金則沒有這些選項，人走財空。
謝謝來訪！我不覺得度假屋和投資房是必須品。我不喜歡地產投資；我們家隻有自住房，也不打算買投資房。我先前發過這方麵的文章：
1. 投資科普 #39：我為什麽不當房東？https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202310/29275.html
2. 投資科普 #18：普通投資者如何投資房地產？ https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/19728.html
這就是複利增長的魅力！普通人很難想象，哈哈哈。
哇，這完全超出了我的預期！我還有十幾年才能到北京妞的年紀，那時候就可以做一個財務自由的老人了
謝謝菲兒提醒！是的，捐助部分資產也是很好的選項；給兒孫太多財富，未必是好事；而且兒孫們未必看得上那些錢，哈哈哈。