投資科普#30：為什麽標普500指數可以獨步天下？

自1957年成立以來，標普500指數的平均年化收益率達到驚人的11%， 在全世界所有的寬基指數裏無人能敵。請注意的是，雖然近30年納斯達克指數的表現比標普500指數更好，但是因為納斯達克指數裏科技公司的比重過於龐大，我們不能把它和標普500指數相提並論。

標普500指數的成功，是由於它包含了美國最成功的企業。美國股市裏大約有6000隻公司股票，而標普500指數隻選取市值最大的500家公司。而能夠成功入選標普500指數的公司，肯定經曆了激烈的市場競爭，並擁有經過曆史檢驗的成功商業模型和可靠的管理團隊。自然而然地，這些公司的整體股票表現才會如此可靠。

從統計上看，這500家企業的市值的中位數位1600億美元，平均每年的利潤增長率高達11.7%， 而每年的營收增長率也高達11.4%, 它們的淨值回報率更是高達23%，說明她們具有高超的盈利能力。

當然，美國的股市表現能夠如此優秀，也和美國良好的相關法律、法規、製度建設密不可分。比如，1934年成立的美國證監會 (Securities Exchange Commission， SEC)，在過去的89年積累了豐富的監管股市和上市公司的經驗，能夠最大限度保護投資者的利益。

大家可以使用這個網站查找標普500指數在兩個年度之間的總體和平均收益率。

如果想了解我是如何投資標普500指數的，請看 我的極簡投資組合。

下麵，我們看看標普500指數裏最大的25家企業，讓我們對這些商業巨無霸的有一個粗淺的認識。

1. 蘋果公司 (Apple, 也是納斯達克成分股）
市值：2.7萬億美元。每年盈利：950億美元，每年營收：3870億美元。
成立時間：1976年；所處行業：消費電子。

2. 微軟公司 (Microsoft, 也是納斯達克成分股)
市值：2.3萬億美元。每年盈利：670億美元，每年營收：2100億美元。
成立時間：1975年；所處行業：計算機軟件。

3. 穀歌公司 (Google, 也是納斯達克成分股)
市值：1.4萬億美元。每年盈利：580億美元，每年營收：2800億美元。
成立時間：1998年；所處行業：互聯網。

4. 亞馬遜公司 (Amazon, 也是納斯達克成分股)
市值：1.1萬億美元。每年盈利：42億美元，每年營收：5100億美元。
成立時間：1994年；所處行業：電子商務。

5. 伯克夏爾公司 (Berkshire Hathaway)
這是股神巴菲特的公司。
市值：7200億美元。每年盈利：180億美元，每年營收：2300億美元。
成立時間：1970年；所處行業：金融。

6. 英偉達公司 (Nvidia, 也是納斯達克成分股)
市值：6800億美元。每年盈利：43億美元，每年營收：270億美元。
成立時間：1993年；所處行業：半導體。

7. 臉書公司 (Meta, 也是納斯達克成分股)
市值：6100億美元。每年盈利：214億美元，每年營收：1100億美元。
成立時間：2004年；所處行業：社交網絡。

8. 特斯拉公司 (Tesla, 也是納斯達克成分股)
市值：5100億美元。每年盈利：110億美元，每年營收：860億美元。
成立時間：2003年；所處行業：汽車。

9. 美孚石油公司 (ExxonMobil)
市值：4800億美元。每年盈利：550億美元，每年營收：3900億美元。
成立時間：1911年；所處行業：石油。

10. 聯合健康保險公司 (UnitedHealthcare)
市值：4500億美元。每年盈利：210億美元，每年營收：3300億美元。
成立時間：1977年；所處行業：醫療健保。

11. 強生公司 (Johnson & Johnson)
市值：4200億美元。每年盈利：120億美元，每年營收：960億美元。
成立時間：1886年；所處行業：醫療保健。

12. 摩根大通公司(JP Morgan)
市值：4050億美元。每年盈利：400億美元，每年營收：1300億美元。
成立時間：1799年；所處行業：金融。

13. Visa 公司 (Visa)
市值：4050億美元。每年盈利：150億美元，每年營收：310億美元。
成立時間：1958年 ；所處行業：信用卡。

14. 沃爾瑪公司 (Walmart)
市值：4000億美元。每年盈利：110億美元，每年營收：6100億美元。
成立時間：1962年 ；所處行業：百貨零售。

15. 禮來公司 (Eli Lilly)
市值：3800億美元。每年盈利：60億美元，每年營收：280億美元。
成立時間：1876年 ；所處行業：製藥。

16. 寶潔公司 (P&G)
市值：3700億美元。每年盈利：130億美元，每年營收：810億美元。
成立時間：1837年 ；所處行業：日用消費品。

17. 萬事達公司 (MasterCard)
市值：3600億美元。每年盈利：94億美元，每年營收：220億美元。
成立時間：1966年 ；所處行業：信用卡。

18. 雪佛龍公司 (Chevron)
市值：3200億美元。每年盈利：340億美元，每年營收：2300億美元。
成立時間：1879年 ；所處行業：石油。

19. 家得寶公司 (Home Depot)
市值：3000億美元。每年盈利：170億美元，每年營收：1500億美元。
成立時間：1978年 ；所處行業：建材和家庭裝飾。

20. 艾伯維公司 (AbbVie)
市值：2700億美元。每年盈利：80億美元，每年營收：580億美元。
成立時間：2013年 ；所處行業：生物製藥。

21. 默沙東公司 (Merck), 在北美地區，它也被稱作 ”默克"。
市值：2900億美元。每年盈利：130億美元，每年營收：590億美元。
成立時間：1917年 ；所處行業：製藥。

22. 博通公司 (Broadcom, 也是納斯達克成分股)
市值：2600億美元。每年盈利：120億美元，每年營收：340億美元。
成立時間：1991年 ；所處行業：半導體。

23. 可口可樂公司 (Coca-Cola)
市值：2700億美元。每年盈利：100億美元，每年營收：430億美元。
成立時間：1886年 ；所處行業：飲料。

24. 百事可樂公司 (PepsiCo, 也是納斯達克成分股)
市值：2600億美元。每年盈利：65億美元，每年營收：880億美元。
成立時間：1898年 ；所處行業：飲料。

25. 輝瑞公司(Pfizer)
市值：2200億美元。每年盈利：300億美元，每年營收：1000億美元。
成立時間：1849年 ；所處行業：製藥。

延伸閱讀：

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• 我走過的彎路
• 我的基本理財策略
• 為什麽股市為王？
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[我愛繡球花]

非常感謝居士 VOO跳出來的是這個Vanguard 500 Index Fund ETF
NYSEARCA: VOO。好的，買你推薦的費用低一些的，準備在Fidelity 買。wiki的鏈接我今晚就去學習。以後有問題再向你請教。

[矽穀居士]

回複 '我愛繡球花' 的評論 : "VOO跳出來隻有一個。你能具體指出哪個你所指的是哪個SPY嗎如果不是這個。"

我建議你買 VOO，管理費用更低一些： https://www.morningstar.com/etfs/arcx/voo/quote
SPY就是SPDR S&P 500 ETF: https://www.morningstar.com/etfs/arcx/spy/quote

VOO和SPY就是這兩個ETF的股票代號，可以像股票那樣在市場上交易。建議你讀讀最基本的ETF文章，比如：https://zh.wikipedia.org/wiki/%E4%BA%A4%E6%98%93%E5%9E%8B%E5%BC%80%E

[我愛繡球花]

謝謝居士的熱心，跟著你學到好些投資理財知識。。SPDR S&P 500 ETF Trust NYSEARCA: SPY 是我穀歌SPY Index 跳出來的。看來不對。VOO跳出來隻有一個。你能具體指出哪個你所指的是哪個SPY嗎如果不是這個。不好意思實在不懂。

[矽穀居士]

回複 '我愛繡球花' 的評論 : 其實有很多標普500指數ETF，最著名就是SPY和VOO。

[我愛繡球花]

請問居士，SPY指的是這個嗎—SPDR S&P 500 ETF Trust
NYSEARCA: SPY。最近$480多？

[矽穀居士]

回複 'goodhouse99' 的評論 : “謝謝，講得非常清楚”
謝謝來訪！

[goodhouse99]

謝謝，講得非常清楚

[矽穀居士]

回複 'Skybourn' 的評論 : 謝謝來訪！希望我的文章對你有幫助！

[Skybourn]

謝謝您，講得很清楚，以後多來拜讀您的文章

[我是Bear]

回複 '矽穀居士' 的評論 : 好的。謝謝居士！

[矽穀居士]

回複 '我是Bear' 的評論 : 絕大部分基金公司都發行了自己的標普500指數(S&P 500)基金。SPY是貝萊德公司(Blackrock)發行的，VOO是先鋒集團(Vanguard Group)發行的。買任何一個都可以。

[我是Bear]

請問居士你建議投S&P500還是SPY？ 謝謝！

[矽穀居士]

回複 '喜歡簡單2023' 的評論 : 謝謝分享。過去15年，OEF和VOO的年化收益率僅僅相差 0.06%, 幾乎可以忽略不計。

[矽穀居士]

沒有，也沒有必要啊，還是分散風險比較好。

[喜歡簡單2023]

有沒有哪個 ETF 僅包含這 25家公司？
Top 100 的 ETF 有 OEF https://etfdb.com/etf/OEF/