財富捷徑
計算機博士，矽穀程序員。喜歡理財、讀書、健身。
美國國父富蘭克林在1789年給朋友的信中寫道：現在我們的新憲法建立了，它看起來能夠永存下去；但是這個世界上，除了死亡和納稅，沒有什麽事情是確定的。
234年後的今天，美國的憲法仍然健在；而這句話的後半段也成了世人皆知的諺語。
作為普通家庭，如何合理合法地避稅或者省稅是一個經久不衰的議題。今天我就和大家分享一下如何在家庭理財中盡可能地省稅，從而取得更高的投資收益。
一、充分利用雇主提供的退休賬戶
大部分雇主提供渠道讓員工把稅前工資的一部分存入退休金賬戶；大家最熟悉的就是401K計劃，而非盈利機構(比如學校、醫院和政府)也有對應的403B計劃。為了方便，我下麵的討論統一以401K為例，其它計劃的操作幾乎完全一樣。
401K計劃有如下好處：
- 延遲納稅。計劃裏投資產生的分紅和資本增值可以繼續增長，直到員工退休後取錢時才交稅。僅此一項，就可以比普通應稅賬戶節省大量稅賦。
- 降低稅率。大部分人在工作期間工資收入較高，稅率也高；而退休後的應稅收入可能比較低，從而需要繳納的稅率也會下降。退休人士也可以搬到州稅較低的地方居住，近一步降低州稅和地方稅的負擔。
- 公司的匹配。比如員工存2.2萬美元，公司匹配1.1萬美元；員工的投資瞬間產生50%的回報。這個完全是天上掉餡餅，大家不容錯過。
除了大家熟知的稅前401K(Pre-tax 401K)，超過40%的公司允許員工存放稅後401K(After-Tax 401K)。和稅前401K不同，這裏員工存的錢是稅後的。這個聽起來和普通應稅賬戶差不多，但是照樣有延遲納稅的好處。而此計劃最關鍵的地方是，你可以利用名聞天下的“超大後門Roth”（Mega Backdoor Roth）把它們轉換成Roth 401K或者Roth IRA，從而一勞永逸地解決了這些錢的稅務問題！
例如，員工在放滿Pre-Tax 401K後，又向401K計劃裏投資了2萬美元的稅後401K。很多計劃允許員工自動或者手動把這2萬美元立刻轉換成Roth 401K，這個稱為計劃內轉換（In-plan Conversion）。如果公司的401K裏沒有Roth 401K選項，員工也可以隨時把這2萬元轉入自己的Roth IRA賬戶。無論哪種渠道，這兩萬元都成了永久不需要納稅的資金，哪怕30年後它們增值到了34萬元！
那麽，你最多可以放多少稅後401K呢？國稅局(IRS)每年會調整401K計劃的上限，包括員工的貢獻和雇主的匹配；2024年這個上限是6.9萬美元。如果員工放滿了2.3萬的稅前401K，公司匹配了1.15萬(50%)，那麽理論上員工可以再放3.45萬的稅後401K：
6.9萬 - 2.3萬 - 1.15萬 = 3.45萬
通過“超級後門Roth”策略，員工可以把3.45萬元的資產變成永久免稅資產。根據我的計算，在30年內，僅此一項就可以節省10萬美元的稅賦，是本金的三倍多！
二、利用雇主提供的健康儲蓄賬戶(Health Saving Account，HSA)
如果你的雇主提供的醫療保險計劃裏含有HSA，恭喜你又被天上的餡餅砸到了！你需要好好感謝你們公司的人力資源部門，因為HSA是天下無敵的省稅利器。
HSA是這麽運行的：
- 1. 員工把稅前工資存入HSA賬戶，並且在裏麵進行投資。通常計劃裏都是一些大家耳熟能詳的指數基金。
- 2. 如果員工有醫療賬單，就可以把HSA裏的錢取出來付清賬單，而不需要納稅。
我們可以注意到，在整個過程中，不管是員工的存款，還是計劃裏資產的增值，都不會被政府納稅！不僅僅是收入稅，連社保和醫保稅(FICA)都免啦！所以我說，HSA在省稅方麵獨步天下，估計富蘭克林在墳墓裏也會被驚得目瞪口呆！
更加匪夷所思的是，該計劃允許用未來的HSA賬戶裏的錢支付現在的醫療賬單。比如你今年有一個1000美元的醫療賬單，你自己先用信用卡支付掉(比如說使用可以返現2%的花旗銀行的信用卡)，而不要動用HSA裏的資金，留著那1000元讓它繼續增長。如果需要，你需要把賬單存在HSA賬戶裏。30年後，這1000元已經複利增長到1.7萬，你可以用賬單作為憑據，從HSA賬戶裏取出1000元作為報銷(Reimbursement)退給自己，留下那1.6萬繼續增長。整個過程，你照樣不用交一分錢的稅。
如果你天賦異稟一生健康，根本沒有足夠多的醫療支出來花掉HSA裏麵積累的財富，那麽國稅局允許你在退休後把裏麵的錢取出來用於其它目的，隻需要把稅交了就行。這和普通稅前401K的待遇是一模一樣的；所以，在最壞情況下，它仍然不失為一個省稅利器。
正因如此，國稅局嚴格限製每年存入HSA的資金額度：在2024年，每人4150美元，每個家庭8300美元。
三、利用個人退休賬戶(Individual Retirement Account, IRA)
隻要你的家庭有收入，你就可以在大部分基金公司開設自己的IRA賬戶，就算是那些沒有收入的家庭主婦/家庭主男。
IRA有兩種：傳統IRA(Traditional IRA, TIRA)，和Roth IRA。當然還有Rollover IRA和其它的類型，它們超出了我們這裏的討論範圍。看到Roth這個詞，你大概就能夠猜到它是一種和Roth 401K一樣的永久免稅賬戶，所以說是最佳的個人退休賬戶。
但是，國稅局設定了可以直接往Roth IRA裏存款的收入限製：在2024年，單個人收入上限是16萬美元，家庭是24萬美元。
超過這個收入限製的人，隻能把稅後的錢存入傳統IRA賬戶，而退休後從這個賬號取錢時增值部分是要納稅的。那麽有什麽辦法可以繞過這個收入限製呢？
還真有，那就是另一個天下聞名的省稅大法，“後門Roth IRA” (Backdoor Roth IRA)。其工作原理和“超級後門Roth”類似：
- 1. 員工把錢從銀行賬戶轉入傳統IRA賬戶。在2024年，存入的上限是每人7000美元。
- 2. 一旦錢出現在傳統IRA賬戶(通常在一周內，最快兩天)，員工立刻把這些錢從傳統IRA賬戶轉入Roth IRA賬戶。
根據我的計算，在30年內，通過後門Roth IRA轉換的7000美元，可以為家庭省下2.1萬美元的稅金，足足是本金的3倍多。
如果你做了後門Roth IRA，記得在報稅時需要填寫表格8606，告訴IRS你做了Nondeductible IRA Contribution。更多詳情，請看 這篇文章。
值得一提的是，如果你先前有稅前IRA賬戶，無論是普通的Tradational IRA、還是Rollover IRA，在做後門Roth IRA時，你不能把當年的全部稅後IRA Contribution都從你轉入Roth IRA的金額中(也就是1099-R表格上的 Distribution)扣除，而是必須應用Pro Rata Rule計算那些部分是可以免稅的。
比如，你有10萬美元的Rollover IRA, 而你今年做了7000美元的後門Roth IRA。在次年報稅時，IRS會把傳統IRA和Rollover IRA看成一個整體；因此，我們原以為轉入Roth IRA的7000美元全部是稅後收入，但是IRS是按照比例來計算哪些轉入Roth的IRA是稅後的，即：
7000 / (7000 + 100000) = 6.54%！
如果碰到這種情況，你可以采用下述方法緩解這種問題：
- 如果這些Rollover IRA全部來自先前雇主的401k/403b賬戶，可以考慮把它們全部轉入當前雇主的401k/403b。
- 把這些Rollover IRA/Traditional IRA全部轉成Roth IRA，一勞永逸地解決這些曆史遺留問題。
到這裏我們可以做個小結，看看一個雙職工家庭如果全部放滿這些免稅和延稅賬戶，每年可以存多少錢？
2 x 6.9萬（401K）+ 2 x 7000 (Roth IRA) + 8300 (HSA) = 16.03萬
如果他們從25歲開始工作，並持續到65歲，假定他們的投資年化回報率是10%，那麽他們的這些退休賬戶裏可以有多少金融資產呢？參考我的文章 “神奇的投資累計倍數”，這個數目就是：
486 x 16.03萬 = 7790萬
而且這裏麵，很大部分的資產是永遠不用交稅的！
即使家庭裏隻有一個人工作，理論上他們每年照樣可以存到很多資金：
6.9萬（401K）+ 2 x 7000 (Roth IRA) + 8300 (HSA) = 9.13萬
在40年後，這些賬戶裏的資產仍然是相當可觀的：
486 x 9.13萬 = 4437萬
四、利用房貸省稅
這個在我以前的文章，“我為什麽不願提前還清房貸？”，已經分析過了, 這裏就不再贅述了。
對於普通家庭，房貸差不多是我們能夠拿到的利息最低的資本了，所以要充分利用。而房貸利息可以抵消收入，是錦上添花的政府福利，更是不容忽視。我建議通過不定期的再貸款(Refinance)或者提現再貸款(Cash-out Refinance)，延長持有房貸的時間和規模，最大化房貸帶給我們的省稅和低成本資金好處。
五、其它
如果你有孩子而且孩子有上大學的可能性，而你在窮盡了上述的省稅渠道後仍然心有不甘，你看以開設529計劃賬戶，給孩子的大學開支做準備。它的工作原理非常簡單：存入的錢是稅後的，取出的錢隻要是用於大學教育以及其它符合條件的教育開支，那麽收益部分不用交稅；否則，收益部分要交稅。
如果到了年底前，你的投資賬戶有賬麵虧損，你可以考慮做稅務損失收獲(Tax-loss Harvesting)。比如，把有賬麵虧損的基金置換成類似的基金(比如，把標普500基金置換成全市場指數基金)，造成實際資本損失；這些損失可以用來抵消當年的資本收益，並最多可以抵消3000美元的普通收入，而多餘的部分可以延續到未來年份。
請注意的是，為了保持投資組合的穩定性，不要把有虧損的基金置換成屬性差異太大的基金，比如把標普500指數基金置換成納斯達克基金；否則的話，你的投資組合的風險和收益參數可能會有意想不到的大變動。
免責聲明：美國的稅法幾乎是天底下最複雜的稅法；如果你有具體疑問，請谘詢你的稅務顧問。
延伸閱讀：
你可以走Backdoor Roth。請看這篇：
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202404/17710.html
這是個好問題！
首先，我們不需要把全部401k都轉成Roth IRA。留下一些，可以按照RMD的規則慢慢取就是了。
其次，大部分人工作不到40年，因此也很難積累到那麽多401k。我從30歲才開始工作，到65歲退休也就工作了35年。
最後，IRS每年都會提高每個Tax Bracket的門檻。因此，40年後的75萬相當於今天的23萬美元，並不是什麽天文數字。如果我們隻是把一半的pretax 401k轉成Roth IRA，相當於當下每年取出12萬美元，稅率並沒有那麽恐怖。
感謝回複！
想追問一下，根據文中提到的“神奇的累積投資倍數”，假使每年pre-tax 401k固定存入2.3萬，那在40年後退休時將會在pre-tax 401k中有2.3*486=1,117.8萬
這樣即使退休之後在RMD之前分20年取出～=75萬/年，也遠超最高的邊際稅率區間了
請問您在“投資科普#38：九條401k/403b關鍵知識”的評論區中提到的 “退休之後，就陸陸續續把401k裏麵的錢分批取出，轉換成Roth IRA，繞開RMD.” 是如何做呢？如果計算有誤還請指正！
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'矽穀居士'回複 'jjhoochy' 的評論 : “即使退休後稅率下降到20%, 先把401K ( pretax) 放滿也還是有一點需要考慮的，401K and IRA 太高， 將來RMD 會很多”
這個我都想好了。退休之後，就陸陸續續把401k裏麵的錢分批取出，轉換成Roth IRA，繞開RMD.
"
退休後，如果你隻是靠領取Social Security Benefits，你的稅率會很低。而且，退休後你有可能搬到一個沒有州稅或者洲稅很低的地區，那麽你的總體稅率也可以進一步降低。
因此，我建議退休前，還是先存滿pre-tax 401k。如果還有閑錢，可以考慮存Roth IRA/Back Door Roth IRA。我先前的文章也有介紹：
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202404/17710.html
感謝回複！
請問如果剛畢業在2024年屬於single filer的24%的邊際稅收區間，即$100,526 to $191,950，在這種情況下$23000是不是比起pre-tax 401k更適合存到roth 401k中呢？因為退休後逐年取出401k的金額至少也是24%的邊際稅收區間或者甚至更高。
雖然Roth 401k有不受RMD限製的優勢，但是存Roth 401k沒有在當下省稅的優勢。由於大部分人退休後的稅率比工作時的稅率低，因此我還是建議先放Pre-tax 401k。
在退休以後、RMD開始之前，我們可以慢慢把Pre-tax 401k轉成Roth IRA，照樣可以規避RMD。
既然Roth 401k將不會受到RMD限製的話，是不是Roth 401k比pre-tax 401k更有優勢了？所以$23000應該先存滿Roth 401k?
有一個關於rollover的問題，我有一筆10萬的traditional ira，如果我今年和明年都不打算投roth ira的話，你還是會建議今年一次性把traditional ira全部轉成roth ira嗎？我的理解是轉出來的這一部分需要當做收入來打稅，我現在的稅率不算低，但是相比於以後20年這部分不用交稅的收益，哪個更劃算呢？或者分幾年來轉？
謝謝居士的回複~~~
我指的是把稅後(after-tax)401k轉換成Roth 401k。
她可以直接放6500美元錢進Roth IRA，就不需要繞後門了。當然，直接放了Roth contribution，就不能再走後門了；二者隻能取其一。
用Google查一下，應該有不少答案。比如：https://blog.healthequity.com/hsa-hack-delay-reimbursement-cash-in-later
建議你先讀讀我關於401K的博客：https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202309/29909.html
1. “你可分批把這些Rollover IRA轉換成Roth IRA”，分批有什麽具體操作的說法嗎？每次的額度以及時間？
這個取決於你的稅務負擔情況。因為轉換成Roth IRA時，這些Rollover IRA算收入，要交稅的。如果你的收入不足以補稅，你需要賣資產。所以你要計劃一下，看每年可以轉多少。
2.還有關於換公司怎麽處置401K，真是受教了，從沒想過不同option還會有稅務問題。
我建議把先前雇主的401K轉入新雇主的401K，這樣賬戶數會少一些，降低精力成本。
3. 關於mega backdoor，您說是從工資裏扣的，能具體說一下細節嗎？
我的401K博文裏有講，你需要好好讀讀，再來提問題。
從本質上講，Mega Backdoor Roth是從after-tax 401k 開始的，而afte-tax 401k contribution 必須從工資裏扣。你要看你們公司的401K計劃裏是否有after-tax 410k選項；大部分公司的計劃裏沒有此選項。
看文中的意思，最好traditional IRA就隻用於backdoor，錢一到帳就轉去ROTH就好，免得pro rata rule。還有盡量不要有rolloverIRA，也是避免pro rata rule。看你回複別人的問題提到“你可分批把這些Rollover IRA轉換成Roth IRA”，分批有什麽具體操作的說法嗎？每次的額度以及時間？
還有關於換公司怎麽處置401K，真是受教了，從沒想過不同option還會有稅務問題。
關於mega backdoor，您說是從工資裏扣的，能具體說一下細節嗎？
問題比較幼稚，真是麻煩您耐心解答了！
1. 6.6萬沒有職業或者收入限製。
2. 直接存Roth 401K和After-tax 401k是兩碼事。你存滿了Roth 401k後，照樣可以走Mega Backdoor Roth。Mega Backdoor Roth的錢，直接從工資裏扣，不走銀行。
3.時間上，什麽時候做都行，當然越早越好。Backdoor Roth IRA在新年第一天就可以做了；我通常都是這麽做的。
Mega Backdoor Roth的時間要有講究。為了拿到公司的所有Match, 我們必須先放滿Pre-tax或者Roth 401k；因為公司的Match隻針對Pre-tax或者Roth 401k的貢獻，而不是After-tax 401k。之後，我們才開始放After-tax 401k, 走Mega Backdoor Roth. 我的博客裏有詳細討論：https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202309/29909.html
Roth 401k可以直接轉Roth IRA，不會有任何稅務問題。
我也有一筆前雇主的ROTH 401K一直沒有轉，我可以直接把它轉到我的ROTH IRA裏而不必擔心任何稅務問題嗎？
1，6.6萬的401K上限有任何收入或職業的限製嗎？一直以為隻有政府雇員才有這項福利。
2，如果我公司提供的就是Roth 401K, 所以所有存在裏麵的錢（個人2.2萬+公司match）已經是稅後的，那麽我還能使用那個6.6萬的上限嗎？如果可以用Mega Backdoor Roth,是直接從銀行賬戶往我的Roth 401投差價嗎（6.6-2.2-公司match）？還是往Roth IRA投差價呢？
3，還有關於backdoor 和Mega backdoor 的操作時機的問題，網上建議說1月1號還是2號做，為什麽有這種時間建議呢？
多謝指導！
看具體情況。如果裏麵全部是前雇主的401k，可以把它們轉入當前雇主的401K裏。這樣最簡單。
如果當前雇主不允許轉入，你有兩個選擇：
1. 你可以咬咬牙，一次性把它們全部轉換成Roth IRA，這樣今後作Backdoor Roth IRA的稅務問題就比較簡單。不過，你當年要補交這些IRA的稅。
2. 你可分批把這些Rollover IRA轉換成Roth IRA；於此同時，繼續做Backdoor Roth IRA。這種情況下，你需要用“pro rata rule”計算需要補交多少稅。細節見：https://www.bogleheads.org/wiki/Backdoor_Roth。
The IRS requires rollovers from traditional IRAs to Roth IRAs to be done pro rata. Here's how it works: When determining your tax bill on a conversion from a traditional IRA to a Roth IRA, the IRS is going to look at all of your traditional IRA accounts combined.
If all of your traditional IRAs combined consist of, say, 70% pre-tax money and 30% after-tax money, that ratio determines what percentage of the money you convert to a Roth is going to be taxable. In this example, no matter how much money you convert or which IRA account you pull the money from, 70% of the amount you convert to the Roth will be taxable. You can't choose to convert only after-tax money; the IRS won't allow it.
2. 一旦錢出現在傳統IRA賬戶(通常在一周內，最快兩天)，員工立刻把這些錢從傳統IRA賬戶轉入Roth IRA賬戶。
投傳統IRA有收入限製嗎？能用滿6.6萬的額度的收入都很高吧？
比如，雇主沒有Match, 你放滿$22500 Pre-tax 401k, 理論上，你可以放的After-tax 401K的數額是:
66,000 - 22,500 = 43,500