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美股本輪調整不會一蹴而就

(2024-07-27 06:38:44) 下一個

自2023年10月底開始的牛市行情,幾乎是馬不停蹄的飆升了近50%,期間隻在2024年4月有一次短促的調整,很快就拉起,三大指數屢創曆史新高,尤以納斯達克為甚!

牛市兩大支點,其一是新興產業AI風起,其二就是降息預期,更大的背景,就是經濟增長還不錯。

從上周起,一波淩厲的調整開始,這是否會和4月一樣,也是一個短且快呢?

大概率不是的,因為很多基礎性的東西變化了,大科技主導的AI炒過頭了,降息從不斷的預期到就要實施落地,這個預期被透支的最是過分;同時作為最根本基礎的經濟發展增速,也已經不再那麽強勁了,這才讓降息有了盡快實施的理由。

在這個牛市時段裏,把利空當利多是合理的,那有助於讓降息盡快落地,而降息真要來的時候,很多事情性質就變了,比如利空就是利空,這時候的利空推動再次降息,就不是什麽好事了,當經濟需要持續不斷地降息來提升活力的時候,股市多半是不樂觀的,這時候,那些被預期透支過度的大科技們,財報稍有一丁點瑕疵,都會遭到暴力血洗,哪怕看上去還不錯,被細究一番也會立馬被踩在腳下摩擦,比如最近的穀歌。

 

現在是一個相對的不明朗時期,各個方麵都是如此,通脹繼續下行或平穩還是有通縮可能,降息後整體經濟態勢如何? 總統競選最終誰能勝出?AI何時能夠走出強支出階段進入到普惠更多產業,有沒有一個大致的時間表?如此等等。

綜上,近期抄底要格外小心,尤其是前期漲的好的,不過,倒是可以在中小盤股裏找一些機會,畢竟未來的降息周期,最是利好這個群體,而且在前一段的牛市裏,他們是一直不被待見的群體,股市總是輪動的,資金從炒高了的大科技裏出來,並不會撤離股市,很多在低位,有題材,有預期的股票會被不斷地被挖掘出來,這一餐比起大科技,可能更是盛宴。

 

指數大概率會有一個相對長的盤整,目前正處於快速下跌期,下衝的動能很大,短短兩周時間,已經有兩個較大的跳空缺口,不排除還有第三個,對大科技的財報,市場已經進入到橫挑鼻子豎挑眼的階段了,對應過去一整年的無腦追捧,這非常“合理”,非常美股,情緒因素在美股,與荷爾蒙在熱戀中的人們起的作用是一樣一樣的,不要試圖去掰扯什麽道理,退潮的時候,就是會苛刻,沒有太多道理可講。

 

當然,整體的牛市基礎還是在的,目前隻是階段性的回探,小盤股會活躍,關上一扇門的同時,也打開了一扇窗,把握好節奏就是了。

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評論
木子力_ 回複 悄悄話 回複 '曉悟之' 的評論 : 讓它走,不猜底
木子力_ 回複 悄悄話 回複 '油翁' 的評論 : 您誇獎,盲人摸象,希望是最接近真相的那一個
油翁 回複 悄悄話 作者木子力_的文章觀點犀利,分析周詳,讓人眼前一亮。提到利空當利多,確實在當前股市環境下非常重要。繼續保持幽默風趣,期待更多好文!
曉悟之 回複 悄悄話 納指漲的太高了,下降一下,又有很多人等著進場,
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