滬蘭閣
認知無限，永無止境
降息這件事，炒了大半年了，馬上要兌現了，具體降息的時點，應該就是美股全麵進入調整的開始。
納斯達克因為有大科技，AI概念，成為自去年11月開始的牛市代表，領軍的角色，漲漲漲漲漲，基本不停歇，加上降息的預期，它更是牛的無以複加。
標普基本上順應納指走出來的大趨勢。
道指相對比較貼合實際經濟態勢，相比之下，不溫不火。
走到今天，不管是AI還是降息，都炒透支了，AI是超長期的故事，目前真正核心的就是英偉達與他的核心圈，以及半導體產業，其他的不僅未受其惠，反受其累，比如軟件應用和相關周邊，都因為目前企業支出主打硬件能力提升而消減暫時還用不到的未來技術，成為股價下跌的重災區。
而降息預期，每每失落的結果，讓中小盤股一次又一次折損，可降息雖推遲，幅度有限，但是吊在嘴邊這塊肉卻是越來越實在了，暫時吃不到，但一定能吃到，預期熱度在，資金就湧進，進來去哪裏？中小盤不行，降息靴子不落地，它們好不了，隻能選擇大科技，這次的超大市值股可算是惡炒，大科技七子的總市值，超過世界大多數國家、經濟體甚至是區域經濟體總和了，這種程度的集中度是有問題的，危險！
資金就那麽些，集中度變態提升的後果，就是吸星大法，牛市走了大半年，很多個股是熊市，熊的厲害！大哥好，小弟們也好，這是對的，隻是大哥好，小弟們都癟犢子了，經濟會好？別忘了75%以上的就業，是靠中小企業的。
本周四CPI數據出來之後，變盤的信號出現了，半年多來成為吸金格格巫的大科技們，把小小的藍精靈們擠兌的夠嗆，在降息預期得到確認加強之後，股市廣度得以修整，大科技暴跌一把，資金出來轉投中小盤了，這種態勢在未來一個多月會不斷加強，中小盤會好好補漲一番。
不過這個時間段估計不會長，因為目前數據顯示，經濟狀況可能會不好，這個預期不好，牛市基礎要被動搖了，這大半年炒的估值這麽高，這次回探，怕是會比較結實。
降息，就是經濟有點涼，要添點柴火，，自1929年大蕭條至今，美國調整經濟冷熱周期的水平是不斷提升的，但是做的再好，要想把過度期平整到絲滑無縫，那是不可能的，市場從一個邏輯主題進入到下一個之時，必定是動蕩的，高了會調整，低了要拉回，未來一兩個月，正是市場的炒作邏輯要翻篇的時段，降息已經落實，經濟會怎樣，這還是一個不確定性較大的事情，而AI是肯定要告一段落了，大家做好準備。
