雖然我的401k退休賬號裏都是基金， 但從2020年疫情開始不久就堅持做了一係列的rebalancing， 也嚐到了這樣做的甜頭。 具體就是股市大熱時做一係列5%左右的調倉，嚴格按現有基金持有比例賣出一部分移到現金戶頭裏。 股市下跌過程中反之。 一般基金公司都有操作頻率的要求所以有效的防止了個人進行太多沒必要的衝動操作。
結果就是我的3年年均回報在28%，超過了大部分股指和所有我投資的基金的年度表現，也比我個人投資賬戶表現要好很多。
其實還有另外一種專家常推薦的rebalancing方法，就是保持手裏的各種基金大致保持一個固定的比例。 我沒有用這種方法是因為個人覺得這還是有可能會隨大盤跌的厲害， 不如有時候留些現金比率在手穩定。
當然如果股市要是一直漲那這種方法大概率是不如一直hold的方法了。 2020年下半年到2021年的上半年就屬於這種情況， 最多時401k裏有40%的現金， 看到納斯達克和標普一去不回頭，那感覺也是很酸爽啊。
幾個特性促使我的401k反而比我其他個人賬號表現要好。得瑟之餘也是提醒下自己要反思。
我的401k賬號裏我選了10種基金，從貨幣基金到國際股市都有， 基本以美國股市為主， 費用低廉的基金為先，
1）基金公司禁止頻繁操作。 不同基金有不同限製，大概是不超過一月一次吧。 不能像買個股那樣日內交易防止了一時衝動的行為，基本上每次操作前我都不得不大致先用excel計算下這次操作對比上次操作會帶來多少利潤， 如果沒有overall 3%以上的利潤 （3% 利潤是基於那 5%進行 rebalance的部分)我是不會動的。
2） rebalance做到了嚴格保持原有基金分配比例。 比例保持不變防止我去耍小聰明進一步試圖去預測究竟會是大盤股還是小盤股基金在將來表現更好， 但同時起到了板塊之間輪動的好處。同時保持比例也使得預計盈虧變得容易。
3） 不能操作個股。這個特點帶來的好處不言而喻。
4）每次最多動5%。 防止踏空或接飛刀。
5）多聽聽一些穩健派的建議，“如無必要，勿增實體”， 就是別老想著操作。一年能抓住幾次大家都公認的波段就已經不錯了。畢竟401k是要看幾十年的， 每年能比不管不顧多成長2%就不錯了。
6）具體操作過程裏， 回想一下：
6.a）回報最豐厚的還是2020年3月疫情爆發後差不多全部清空了401k， 隨後見好就收， 沒敢真去等大底， 大致上有個5%的下跌就買回來40%，2%， 3%等等都有買回。 等股市回來時，這一波 我的賬號已經漲了10%
6.b）2020年夏秋季：當時好多youtubers 又在預測另一波大跌又將到來， 我當時還試圖複製前一波， 不過比起不賣還是少賺了一些， 原因大家都知道，美股是在印錢的大背景下漲瘋了， 一不小心就拿著40%現金過了年。
6.c） 2021年就更穩健了些， 秉著少賺也是賺的原則操作的總體表現還不錯.
6.d）2021年底前開始增加現金倉位， 聽人勸不吃虧啊， Powell是個好人。
