電動汽車前景及股票投資的思考

目前電動汽車在成本上仍然無法與使用化石燃料的傳統車競爭。盡管有補貼等優惠措施，在歐洲市場的占有率也就是百分之十幾。兩者的轉換隨著技術的進步，本是一個緩慢的過程。但是左派政府目前以大躍進的手段推進這一過程，我相信對市場的確會有巨大影響。作為投資者，我的信條是順勢而為。隻是希望未來能夠解決近日德州遇到的類似問題，風力發電被凍住，太陽能遇到連陰天，碰巧天然氣短缺，最後你的電動車趴在地上沒有草料。

化石原料以前也有短缺的問題。但最近二十年，全球勘探出來的油氣儲存量劇增，在可見的未來根本不存在短缺的問題。

目前市場上特斯拉一枝獨秀，股價已經飛上了天，據說還能再上漲十倍。但我覺得此時重倉買入該股票是不明智的高風險行為。因為全球競爭對手正在急起直追，很快競爭者們就會湧現。

實際上各大傳統車廠十幾年前就開始了電動車的開發，但最後卻是特斯拉一統江湖。除了傳統車廠舍不得放棄既有的燃油車優勢這一因素外，還有一個就是電動車的技術開發，與傳統車廠擁有的發動機及傳動機構等關鍵的機械優勢基本無關。

這一變化趨勢可以類比當年的傳統照相機被digital相機一舉擊垮的過程。

電動車需要的電機技術已經非常成熟，因此價格也不高。每個輪子裝一個，所有複雜的傳動機構都不需要了。

而電池的續航力比較關鍵。最近一兩周，受到大力推廣電動車政策的影響，幾家鋰電池廠商的股票飆漲。但是，我不認為這是一個好的投資，因為風險較大。電池廠股票總值相對較小，這幾天股價波動很大。接連幾天上漲5-9%後，第二天又下跌7%。需要有一顆強大的心髒。而且，電池技術多年來的進步相當緩慢，每年進步3，5個百分點。續航力是電動車發展的瓶頸。相信將來電池技術會有革命性的突破，但也許這個突破與鋰電池無關，你手中的鋰電池股票一夜成為垃圾股都很難說。

這麽看來，電動車公司本身正真的競爭力取決於軟件。所以說，特斯拉實際是一家軟件公司。她的優勢來自於其獨特的軟件，特別是其可靠的富有創造力的自動駕駛軟件。目前其他電動車公司基本都在使用google的軟件。

與其他國家比，美國的軟件開發具有壓倒性的優勢。德國幾年前投入巨資500億美元開發電動車，現在看來結果不佳，幾乎可以說很失敗。但德國別無選擇，還在繼續玩命死磕；日本最近也定下了開發電動車的國策；這兩個科技強國目前所具有的傳統車技術並不會讓他們在電動車發展上有更大的競爭力；對中國來說，這確實是個彎道超車的機會。中國的NIO等幾家電動車廠目前看來很有競爭力。在軟件開發上，中國有足夠多的合格工程師，但美國有更多的天才；另外，台灣的富士康近日也宣布要進軍電動車市場。

所以，未來的電動車市場格局肯定是一超多強的局麵。德日中台等將爭奪中低端市場。德日也有機會挑戰特斯拉在高端市場的地位。可以考慮分散投資這些公司。

還有一個領域，是所有電動車廠無法逃避的獨木橋。那就是高端芯片製造。目前台積電已經領先三星一個身位，處於供不應求的狀態，業界甚至預測，芯片短缺在今後幾年將成為電動車發展的拖後腿因素。芯片因素的考慮將是中國無法進入高端電動車市場的一大重要原因。

正好我過去一兩年賣出了大部分出租房，於去年下半年重倉買入了台積電，幾個月來漲勢喜人，雖比特斯拉稍遜一籌，但長遠看，更有後勁兒。