金融體係信用基礎

我們說了，貨幣就是信用。將信用導向生產領域，即信用的獲得，被稱為融資。一個商業理念的實現，需要融資。融資途徑有兩種，一種是借貸，一種是本金。本金由自己的儲蓄、合夥人湊份、股票發行等方法獲取。其中股票發行是現代大規模融資的模式。

 

美國公司破產很多，但銀行不良資產不多，即銀行貸款大部分是可以收回的資產。而中國公司雖然破產不多，但銀行不良資產卻很多，許多貸款收不回。產生這種差別的的原因是美國融資渠道多，不全靠銀行；而中國融資則依靠銀行貸款多。如果經濟要發展，信用就要擴張，中國由於融資渠道少，造成了銀行不良資產高。如美國公司不良資產很多被股市泡沫消化了，但在中國就都成了銀行不良資產。

 

前邊講過，銀行可以創造信用，也就是創造貨幣，這在貨幣銀行學中叫做乘數定理，即一個實實在在有貴金屬支撐的一百萬元貨幣，可以在銀行體係裏創造出成倍的貨幣借貸出來。在銀行係統內有一個控製貨幣量的參數，就是準備金製度，要求每個銀行不能把所以儲蓄都借貸出去，如果要求銀行用10％的儲蓄做準備金，那麽乘數就是1/10％＝10，一百萬貴金屬支撐的貨幣就會變成經濟係統內一千萬的貨幣供給量。換言之，任何銀行都可以被擠兌擠垮，每個人都把銀行存款拿出來，銀行就應付不了了。銀行就創製信用，也建立在信用之上。

 

整個金融係統，就是一個信用的信息係統。金融係統完善，就是信用渠道多，創造信用的手段多，使得信用以資金流動的形式促進經濟發展。如果某公司取得信用，透支了市場物資，以後能否還給市場更多的貨物呢？這就是信用的基礎。中國由計劃經濟轉變為市場經濟，金融係統還很不完善，就是信用信息係統不紮實，所以出現許多困難。現在中國對經濟信息掌握的最多的竟然是政府，所以經濟發展依靠政府行為，也就解釋了為什麽金融係統還不成熟的情況下，中國經濟得以高速發展。但是，依靠政府能力來支配資金流動，是經濟發展的成為可能的原因之一，是依靠了政府的信用，但也為腐敗提供了可能性。

 

現代經濟係統會計、稅收和審計是提供和構造信用信息的基礎。沒有了這套體係，銀行容易產生不良資產，股市融資也困難重重。比如公司到銀行貸款，說公司贏利很高，如果是假賬的話，銀行貸出去的款就很可能收不回來。公司股市上市，會計給的財務報表不可信，就會增加投資風險和腐敗風險，就會損害股市運作。沒有了一套規範的會計、稅收和審計體係，就無法建立許多信用渠道。中國不單股市融資困難，就是合夥集資也困難，查稅表不能說明資產價值，查帳目也不能說明公司運營狀況。銀行也很難決定貸款，沒有諸如稅收和審計之類的可靠信息審核信用。

 

缺失了公眾信賴的會計審計稅收係統，股市就難以規範，銀行貸款風險也增加。有了專業道德規範的會計和審計服務以及嚴格的稅收製度，就為信用擴張和自己流動提供了可靠的信用信息。這是金融係統的基礎。

[豆_豆]

牛哥你太有才了！！！！！！！！！哢哢哢