mortgage 房屋貸款

固定(fixed)利率 vs 浮動(Variable)利率
Closed (開放式貸款款)vs Open (封閉式貸款)
Penalty -罰款
Cost – 申請mortgage的收費

1，固定(fixed)利率 vs 浮動(Variable)利率

選用浮動，還是固定的貸款利率，恐怕是人們在選擇mortgage產品時麵對的最重要，也是最難作出的決定。浮動利率是和銀行的最優惠利率(prime rate)聯係在一起的，而prime rate又決定於銀行之間的拆借利率。粗略地講，固定利率是由長期的bond yield決定的。債券的yield上升，則銀行借貸的成本上升，借出貸款的意願下降，固定利率隨著提高。

2， Closed (開放式貸款款)vs Open (封閉式貸款)

這裏是一處比較容易混淆的地方。初次購買mortgage產品的客戶經常把Closed等同於Fixed rate mortgage，將Open等同於Variable rate mortgage，實際上這是兩組完全不同的概念。Fixed/Variable規定了貸款利息是以何種標準來計算，Closed/Open則規定了這份和約是否可以中途取消。Closed mortage不允許借貸一方隨意終止合約，除非繳付事先規定的罰款。Open mortgage允許借貸一方隨時終止合同且不需要付出任何罰款，這樣做的代價就是這種Fully open的mortgage的利息一般會較Closed的要高。綜上所述，房屋貸款在實際中有這樣三種組合：Fixed rate Closed mortgage ;Variable rate Closed mortgage;Variable rate Open mortgage。5年浮動利率死期房屋貸款

3， Penalty -罰款

Mortgage是一份借貸雙方簽訂的具有法律效應的契約，但是現代的Closed mortgage產品都允許毀約，也就是通常所說的breakable。但是毀約是有代價的，銀行的mortgage合約上都規定罰款數額為下麵兩種情況中的較大者：

4. Cost – 申請mortgage的收費