船運股的最新價值分析:如果現在的船運價能夠保持下去，船運股的價值會是多少呢?下麵以SB和SBLK為例給大家分析一下

轉自Telegram群“美國股票價值投資不炒股不賭博穩定盈利”(https://t.me/invest888)

船運股的最新價值分析:

 

如果現在的船運價能夠保持下去，船運股的價值會是多少呢?下麵以SB和SBLK為例給大家分析一下(CTRM事件比較多，目前價值隨時會變，並且現在的價位泡沫較大，暫且不表):

 

首先記住下麵的數據:

 

1。目前SB的每股淨資產，按保守估計為$2.5-$3 (根據最新船隻價值做了更新)，SBLK的每股淨資產，按保守估計為$12-$15。

 

2。SB 的盈虧平衡船運價為每天$11,500-$12,000，SBLK的盈虧平衡船運價為每天$13,500-$14,000。

 

3。船運價每增加$1000/每天，則SB 的每股收益增加$0.1(SB用長期合同鎖定了一些船的船運價，所以這個數字做了調整)，SBLK的每股收益增加$0.4。

 

4。在PE=10下，這個每股收益增幅將會換算成SB=$1，SBLK=$4的每股價值增幅。

 

5。目前的船運價Capesize $19,000，Panamax $18,000，Supramax $18,000

 

好了，有了上麵的數據，我們來看看目前船運價下這兩隻股票的估值:

 

SB: 隻有4艘Capesize ，其餘全是Panamax或稍大一點點。

 

$18,000-$12,000=$6,000

 

船運價每天總盈餘=$6,000/每船

平均每條船盈餘=$6,000

換算成每股收益=6×$0.1=$0.6

PE=10下對應的股價=$6

 

也就是說，依保守估計，現在的船運價可以支撐SB $6的股價(SB的曆史最高價為$18)。目前之所以股價滯後，是因為大家對船運價能不能保持下去還不確定。

 

SBLK: 大概1/3為Capesize ，1/3為Panamax ，1/3為Supramax。

 

$19,000-$14,000=$5,000

$18,000-$14,000=$4,000

$18,000-$14,000=$4,000

 

船運價每天總盈餘=$13,000/三種船合計

平均每條船盈餘=$13,000/3=$4,3333

換算成每股收益=4.3×$0.4=$1.7

PE=10下對應的股價=$17

 

也就是說，依保守估計，現在的船運價可以支撐SBLK $17的股價。但是SBLK 前幾個月在比較低的價格下簽了一些Panamax 的合同，也就是說它的實際Panamax 運價比現在的市場價要低許多。所以SBLK 的股價需要在上麵估值的基礎上打一些折扣!

 

過去，許多人隻看到SB，SBLK，CTRM三家公司以前的虧損，而沒有能力看到它們會在未來盈利。所以他們經常拿這三個公司說事，幹擾大家的思維。

 

現在SB和SBLK 的財報都已經公布，並且都是盈利。據此我可以，在假定船運市場不出現崩塌的前提下，給出我對三隻船運股價值的估算:(估算方法等有時間再詳細敘述)

 

目前保守估計SB的價值在$2.5-$5之間。$2.8以下大哥就要搶，$2.8-$5之間看情況決定

 

目前保守估計SBLK的價值在$12-$16之間。$13以下大哥就要搶，$13-$16之間看情況決定

 

CTRM 的價值在$0.2-$0.7之間。很快它就會公布財報，到時候，這個估價會更新一下。但是大哥估計，其價值不會上調太多!所以現在CTRM 的股價充滿了泡沫!

 

股票的價格不可能永遠低於或高於其價值很多，最終其價格會向價值回歸。

 

現在造船合同非常少，另外環境法規的快速變動使得船運公司更加不敢預訂新船，而舊船由於不能適應新的環境法規，在被大量淘汰拆解。石油價格的上漲使得船運公司不得不降低船速節油，這也減少了運力供給。所以今後幾年運力的供給都不會有顯著增長。而隨著世界經濟慢慢走出疫情的影響，運力需求的增加會加速。造一艘船一般需要一年到兩年，所以如果運力需求急速增加，運力不會馬上被製造出來，船運價便會火箭式上升。目前Panamax 的spot運價在$26,000一天(period運價為$18,000一天)，這是曆史高價如果這種情況持續幾個季度，SB的股價會翻倍

 

多方渠道證實中國嚴重缺煤缺糧，煤炭和穀物進口是Panamax運價大爆發的重要原因!南美夏秋穀物運輸季節馬上就要開始(北半球的春季是南美的秋季)，屆時會對Panamax 的運價形成進一步的推升????‍♀????‍♀?????????‍♂????????????????????????????????????

 

大哥，蘇伊士運河堵了，對船運股有影響嗎？

 

美國股票價值投資不炒股不賭博穩定盈利:

對船運的影響有兩條:

 

1。船隻需要繞遠，噸公裏數增加

 

2。油價上漲，船速減慢，減少了運力供給

 

都是利好不過量不是特別大

 

成本在$2.8以上的同學們特別需要加倉，把成本拉到$2.8以下!

 

我們還有11位群友成本在$2.8以上。大哥希望下次調查時，大家成本都攤低到$2.8以下

 

估計在這裏consolidate一下，馬上又要向$3挺進了

 

話音未落，起飛了

 

今天隻有船運股和銀行股漲，科技股基本都是跌。盤麵並不是太強。

 

NIO$39了，好像是從$65跌下來的!!!記住，泡沫科技股，賭博股，垃圾股不能碰!

 

LMND$92了，最高$180，腰斬!!!

 

CTRM 也在擠泡沫

 

這些看似無序的股價走勢，長期觀察，都歸順了價值!