談談我盤後交易的體會

這是我以前貼過的，這是重貼。

做好盤後交易的難度大，特別是盤後交易量少的時候。盤後交易跟正常時間交易的差別：就好像獨唱跟合唱的差別。合唱時，你可以聽指揮(market maker)，也可以聽你周圍的同伴咋唱。你合唱出錯，後果不嚴重。想想你跟獨唱的差別：要是唱砸了的話，....但這種盤後交易做多了，很能提高你的水平，因為你必須靠自己的獨立思考做交易。做好盤後交易的條件：消息要快，準，全，缺一不可；你的判斷要準，快。你的判斷多來自經驗。 盤後交易MM（如果有的話）的花樣不如正常時間的交易多。MM一般不參加交易量有限的股票：怕暴露主力意圖。盤後不但可以空，而且不受NASD uptick rule限製。某些broker, 比如Ameritrade，不讓你空。大部分提供direct access的broker，比如MBTrading, CyberTrader,會讓你空，而且不受uptick rule限製（因broker而異）。據說，這uptick rule隻適用於NASD 9:30am-4pm.這也是為啥盤後股票跌得快，跌得很的一個原因。


盤後如何看實時圖？因broker而異
如果你的broker提供實時圖，你應該可以也看到盤後的實時圖。俺以前用過Ameritrade, 現在用CyberTrader，它們都提供盤後的實時圖，不過你自己得figure out.辦法是調整實時圖的時間段落(settings!).你自己試吧！俺打字太慢。如果你不能figure out，你別做盤後交易啦。


盤後交易的潛在對象在哪兒找？
（1）盤後交易通常都是event driven。所以你要注意news，特別是earning related的news。
（2）nasdaq.com提供盤後交易的活躍對象，其中包括NYSE上的股票。
(3) Briefing.com提供盤後消息，你也可以找到你的盤後交易的潛在對象。你可以看出來，俺也沒有別的秘訣找盤後交易的潛在對象。


怎樣判斷股票的盤後逆轉？
某些股票當天盤後的交易價跟第二天盤中的交易價相差太遠，很多人不理解，俺講講俺是怎樣判斷股票的盤後逆轉。有好幾類，俺來分析一下。這問題難度大，俺隻是想拋磚引玉。嘿，你有玉盡管砸過來。

（1）中概股的盤後交易常常反盤。這事俺搞不懂，俺的猜測限於打字速度，就不在這兒提啦。

（2）死豬不怕開水燙的那種股票也會反盤。這種股票空得厲害，差不多人人都知道Earning很差，像上個季度的INTC, SNDA。

（3）期望太高(比如forward P/E >50，或Earning Release前一天股票漲得太厲害)的那種股票也容易反盤。

（4）隻有Earning,沒有guidance的那種股票也容易反盤。

（5）還有生物製藥公司的Earning Release容易反盤。這類公司目前的Earning不是太重要，大家買的是這公司的光輝前景。

(6) 不屬上麵的五類，有過反盤曆史的股票也容易反盤。

如果去掉這些反盤的公司（不缺定因素），你做盤後交易贏利的機會大增。請想一想，你在盤後建立的股票（short或long)可以在盤後出貨，或第二天盤前出貨，或第二天盤中出貨。你多了兩次機會！