兒童不宜談炒股
A professional stock trader
正文
12/28/2006更新內容：加了Zecco和網友對ETrade的評論，補充了一些關於Fidelity的內容。
我是一個非常活躍的trader：交易費每月達3000美元已上, 從不炒OTC股，很少炒期權和指數。我用過CyberTrader, InteractiveBrokers, MBTrading, Scottrade, RushTrade, Ameritrade, Fidelity, TD Waterhouse（現已跟Ameritrade合並）, BrownCo（現在是E*Trade的一部份），Zecco.
CyberTrader Pro: 直接交易(direct access trading)，快。我現在的最愛，每股的交易費是0.006美元（2000股以內，2000股以外是0.003美元）。最適合活躍的炒股手。（每月買賣的股數低於40000股要另交費$249/月）。有全部AH(4pm-8pm)，pre-market(7am-9:30am) 支持。 公司的customer services很不錯。CyberTrader Pro的servers極少down（半年裏down過一小時）。
InteractiveBrokers: 直接交易，快，每股的交易費是0.005美元，價錢低，不僅可交易全世界的各種證卷，而且有可做自動交易的Java/C++ API。我很喜歡IB的Java API。InteractiveBrokers適用美國，加拿大和中國居民。公司的customer services和軟件的用戶界麵不如CyberTrader Pro（據說是IB的電話接線員不懂行）。
MBTrading:直接交易，快，交易費($10/$10 或者$0.01/share (first 500 shares), $0.005/share after that)合理，建議使用。隻適用美國居民（學生）。25，000美元以上level II 免費。有全部AH(4pm-8pm)，pre-market(6am-9:30am) 支持。 它的level II quotes有時候滯後，明顯不如CyberTrader Pro。也有可做自動交易的C++ API（但我沒用過它的API）。MBTrading有時候會搞錯你的overnight positions（在我身上發生過兩次，在這兩次錯誤之後，我把大部分錢和交易活動轉到了CyberTrader Pro）。
Scottrade: 交易費低($7/$7)，界麵支持中文，也有AH，pre-market 支持，但不支持比較複雜的訂單（比如Market-On-Close order需要打電話才能下單）。共同基金有些是免費，適合中長期的股民。 據說Scottrade的servers down得頻繁。我現在用它做中長期投資賬號。
RushTrade:直接交易，快，交易費($10/$10)合理，隻適用美國居民（學生）。level 1 3/4 免費。有全部AH(4pm-8pm)，pre-market(7am-9:30am) 支持。 我從2005年起，已不用RushTrade。我感覺它不如MBTrading。
Ameritrade:交易費($10/$10)合理，我喜歡它的CommandCenter,速度比網上平台快: ss1000QQQ35 = 賣空1000股QQQ。十萬美元以上level II 免費。有部分AH（4：15pm-6:30pm)，pre-market(8am-9:15am) 支持。用 Ameritrade轉錢比較方便。自從它跟TD Waterhouse合並之後，我再也沒有用過它（我比較討厭TD Waterhouse）。
Fidelity:交易費貴，建議別使用，除非你有錢或者交易足夠頻繁成為金牌會員。Fidelity給Active Traders寫的軟件很差勁，我在使用時，經常犯錯誤，有時候會把買賣搞反，有時候會把定價搞錯。原因在於Fidelity自動把bid價跟賣連接, ask價跟買連起來。我隻要按bid價，Fidelity會把我的買單改成賣單，我用此軟件犯了無數次昂貴的錯誤，現在徹底放棄，把我原來的退休賬號(我原來是金牌會員）轉到了InteractiveBrokers. Fidelity對金牌會員的要求很苛刻，你或者得擁有百萬資金，或者在過去的12個月內做過120個交易（等於先交1000多美元才能成為金牌會員），而這所謂的金牌會員待遇跟Scottrade的普通會員差不多。你如果使用它的direct access trading，你的傭金在1000股之外也是按股數計算的。Fidelity最好的功能是它的Profit & Loss report, 這報告寫得很好，像個真正的Profit & Loss report。當然，它的customer service非常好（其實就是跟Scottrade一樣好）。
網友(aaaa)對E*TRADE的補充：
E*TRADE: 如果帳戶有五萬以上(可以是多個帳戶合起來,包括IRA),每個季度交易30次以上就可以是POWER E*TRADE會員.成為這個會員,就可以用POWER E*TRADE PRO的交易平台,是DIRECT MARKET ACCESS,免費的實時數據(股票和期權),免費的LEVEL II,免費的CHARTING,免費的SCREENING,免費的分析師的研究報告,可以用隱藏自己的ORDER（注：IB, Fidelity, CyberTrader都提供這功能）和STOP,可以用很複雜的CONDITIONAL ORDER,交易速度很快(保證小於2秒).IRA也可以是所謂的MARGIN帳戶,不過不能借錢炒股,但可以買賣期權.交易費用是股票$9.99,基本沒有股數限製,期權是$0.75一個合約. 與IB相比而言,好處是數據是免費的,CUSTOMER SERVICE時間長,更容易打通,服務速度和態度也要好很多.還提供CHECKING和ONLINE BILL PAYMENT的服務.服務器很穩定,POWER E*TRADE幾乎沒有DOWN的時候,IB的服務器有時不穩定,上周五的下午就一直沒辦法連上,害得我有個股票沒賣出去,幸虧今天賣也沒虧. （大千原帖：http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=finance&MsgID=512145）
Free-Trade broker: Zecco（最低要求2000美元), 傭金免費，你得另外打電話要求Money Market Funds,否則你的現金利息率隻有1%。Zecco隻支持簡單的訂單，像Market-On-Close order, trailing stop就不支持。另外，你隻能有一個免傭金的賬號，其餘的賬號並不免傭金。
Optionsxpress簡介（網友putwriter的貢獻）：
這是一個靠option niche起家的online broker. 股票也可以做. 剛開了index futures交易. 有free level I streamer, realtime charts. 客戶服務很方便. 交易費偏貴, 股票一個季度9個交易以上, 1分一股, 最低為$10. 九個以下, 為一分半一股, 最低為$15. 期權需要三十五個以上, 為$1.25/contract, 否則為$1.5/contract. 最低交易費分別為$12.5和$15.沒有inactivity fee. 另外它有option scanner, 對大部分volatility based和spread based的交易很適用.
我(putwriter)用他唯一的原因是IRA帳戶裏可以做option spread. 股票, 指數的option spread都可以. 這點IB就差點兒, 隻能做index option spread. (原帖連接http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=finance&MsgID=598061)
BankofAmerica（至少需要25000美元現金，股票不算在內），沒用過，不好置評。
IRA accounts:
如果交易不頻繁，我建議用MBTrading做IRA賬號. MBTrading沒有inactivity fee.你可以選擇Plan A($0.01 per sharefor the first 500 shares, then just $0.005 per additional share) or Plan C ($4.95 per trade).
如果交易頻繁, 我建議用IB (InteractiveBrokers)做IRA賬號. 主要是IB的IRA可以用margin，傭金很低(每股$0.005), IB的margin IRA不可以借錢，也不可以空股票，但可以交易期貨，指數和期權，也可以用未交割的錢去買別的股票（“IRA margin accounts may never borrow, but are afforded all the other benefits of a margin account such as the ability to day trade, and the ability to trade multiple currencies and multiple currency products.“--from InteractiveBrokers.com）。但如果每月交易費低於$30,你得每月付$10 inactivity fee。詳細情況請看http://www.interactivebrokers.com/en/accounts/iraClasses.php。
原大千帖連接： http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=finance&MsgID=511111
英文參考:http://www.smartmoney.com/brokers/index.cfm?story=august2006
我是一個非常活躍的trader：交易費每月達3000美元已上, 從不炒OTC股，很少炒期權和指數。我用過CyberTrader, InteractiveBrokers, MBTrading, Scottrade, RushTrade, Ameritrade, Fidelity, TD Waterhouse（現已跟Ameritrade合並）, BrownCo（現在是E*Trade的一部份），Zecco.
CyberTrader Pro: 直接交易(direct access trading)，快。我現在的最愛，每股的交易費是0.006美元（2000股以內，2000股以外是0.003美元）。最適合活躍的炒股手。（每月買賣的股數低於40000股要另交費$249/月）。有全部AH(4pm-8pm)，pre-market(7am-9:30am) 支持。 公司的customer services很不錯。CyberTrader Pro的servers極少down（半年裏down過一小時）。
InteractiveBrokers: 直接交易，快，每股的交易費是0.005美元，價錢低，不僅可交易全世界的各種證卷，而且有可做自動交易的Java/C++ API。我很喜歡IB的Java API。InteractiveBrokers適用美國，加拿大和中國居民。公司的customer services和軟件的用戶界麵不如CyberTrader Pro（據說是IB的電話接線員不懂行）。
MBTrading:直接交易，快，交易費($10/$10 或者$0.01/share (first 500 shares), $0.005/share after that)合理，建議使用。隻適用美國居民（學生）。25，000美元以上level II 免費。有全部AH(4pm-8pm)，pre-market(6am-9:30am) 支持。 它的level II quotes有時候滯後，明顯不如CyberTrader Pro。也有可做自動交易的C++ API（但我沒用過它的API）。MBTrading有時候會搞錯你的overnight positions（在我身上發生過兩次，在這兩次錯誤之後，我把大部分錢和交易活動轉到了CyberTrader Pro）。
Scottrade: 交易費低($7/$7)，界麵支持中文，也有AH，pre-market 支持，但不支持比較複雜的訂單（比如Market-On-Close order需要打電話才能下單）。共同基金有些是免費，適合中長期的股民。 據說Scottrade的servers down得頻繁。我現在用它做中長期投資賬號。
RushTrade:直接交易，快，交易費($10/$10)合理，隻適用美國居民（學生）。level 1 3/4 免費。有全部AH(4pm-8pm)，pre-market(7am-9:30am) 支持。 我從2005年起，已不用RushTrade。我感覺它不如MBTrading。
Ameritrade:交易費($10/$10)合理，我喜歡它的CommandCenter,速度比網上平台快: ss1000QQQ35 = 賣空1000股QQQ。十萬美元以上level II 免費。有部分AH（4：15pm-6:30pm)，pre-market(8am-9:15am) 支持。用 Ameritrade轉錢比較方便。自從它跟TD Waterhouse合並之後，我再也沒有用過它（我比較討厭TD Waterhouse）。
Fidelity:交易費貴，建議別使用，除非你有錢或者交易足夠頻繁成為金牌會員。Fidelity給Active Traders寫的軟件很差勁，我在使用時，經常犯錯誤，有時候會把買賣搞反，有時候會把定價搞錯。原因在於Fidelity自動把bid價跟賣連接, ask價跟買連起來。我隻要按bid價，Fidelity會把我的買單改成賣單，我用此軟件犯了無數次昂貴的錯誤，現在徹底放棄，把我原來的退休賬號(我原來是金牌會員）轉到了InteractiveBrokers. Fidelity對金牌會員的要求很苛刻，你或者得擁有百萬資金，或者在過去的12個月內做過120個交易（等於先交1000多美元才能成為金牌會員），而這所謂的金牌會員待遇跟Scottrade的普通會員差不多。你如果使用它的direct access trading，你的傭金在1000股之外也是按股數計算的。Fidelity最好的功能是它的Profit & Loss report, 這報告寫得很好，像個真正的Profit & Loss report。當然，它的customer service非常好（其實就是跟Scottrade一樣好）。
網友(aaaa)對E*TRADE的補充：
E*TRADE: 如果帳戶有五萬以上(可以是多個帳戶合起來,包括IRA),每個季度交易30次以上就可以是POWER E*TRADE會員.成為這個會員,就可以用POWER E*TRADE PRO的交易平台,是DIRECT MARKET ACCESS,免費的實時數據(股票和期權),免費的LEVEL II,免費的CHARTING,免費的SCREENING,免費的分析師的研究報告,可以用隱藏自己的ORDER（注：IB, Fidelity, CyberTrader都提供這功能）和STOP,可以用很複雜的CONDITIONAL ORDER,交易速度很快(保證小於2秒).IRA也可以是所謂的MARGIN帳戶,不過不能借錢炒股,但可以買賣期權.交易費用是股票$9.99,基本沒有股數限製,期權是$0.75一個合約. 與IB相比而言,好處是數據是免費的,CUSTOMER SERVICE時間長,更容易打通,服務速度和態度也要好很多.還提供CHECKING和ONLINE BILL PAYMENT的服務.服務器很穩定,POWER E*TRADE幾乎沒有DOWN的時候,IB的服務器有時不穩定,上周五的下午就一直沒辦法連上,害得我有個股票沒賣出去,幸虧今天賣也沒虧. （大千原帖：http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=finance&MsgID=512145）
Free-Trade broker: Zecco（最低要求2000美元), 傭金免費，你得另外打電話要求Money Market Funds,否則你的現金利息率隻有1%。Zecco隻支持簡單的訂單，像Market-On-Close order, trailing stop就不支持。另外，你隻能有一個免傭金的賬號，其餘的賬號並不免傭金。
Optionsxpress簡介（網友putwriter的貢獻）：
這是一個靠option niche起家的online broker. 股票也可以做. 剛開了index futures交易. 有free level I streamer, realtime charts. 客戶服務很方便. 交易費偏貴, 股票一個季度9個交易以上, 1分一股, 最低為$10. 九個以下, 為一分半一股, 最低為$15. 期權需要三十五個以上, 為$1.25/contract, 否則為$1.5/contract. 最低交易費分別為$12.5和$15.沒有inactivity fee. 另外它有option scanner, 對大部分volatility based和spread based的交易很適用.
我(putwriter)用他唯一的原因是IRA帳戶裏可以做option spread. 股票, 指數的option spread都可以. 這點IB就差點兒, 隻能做index option spread. (原帖連接http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=finance&MsgID=598061)
BankofAmerica（至少需要25000美元現金，股票不算在內），沒用過，不好置評。
IRA accounts:
如果交易不頻繁，我建議用MBTrading做IRA賬號. MBTrading沒有inactivity fee.你可以選擇Plan A($0.01 per sharefor the first 500 shares, then just $0.005 per additional share) or Plan C ($4.95 per trade).
如果交易頻繁, 我建議用IB (InteractiveBrokers)做IRA賬號. 主要是IB的IRA可以用margin，傭金很低(每股$0.005), IB的margin IRA不可以借錢，也不可以空股票，但可以交易期貨，指數和期權，也可以用未交割的錢去買別的股票（“IRA margin accounts may never borrow, but are afforded all the other benefits of a margin account such as the ability to day trade, and the ability to trade multiple currencies and multiple currency products.“--from InteractiveBrokers.com）。但如果每月交易費低於$30,你得每月付$10 inactivity fee。詳細情況請看http://www.interactivebrokers.com/en/accounts/iraClasses.php。
原大千帖連接： http://web.wenxuecity.com/BBSView.php?SubID=finance&MsgID=511111
英文參考:http://www.smartmoney.com/brokers/index.cfm?story=august2006
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