戰略投資renn

https://xueqiu.com/9507152383/79568324

 

人人準備以我秀為幌子把一係列包括Sofi在內的優質資產打包分拆，代價是5個億並把長期負債近1個億一起包進去。比我想象的價格稍微低一些（我本來的預期是6-7億），但根據我自己的購入成本，沒有到我接受不了的程度。 5個億，一共大概3.4億流通股，分配到每股大概1.47刀。假設分拆價格成立，剩下的0.19刀相當於二手車互聯網金融以及任何剩餘投資的總價值，對應市值為6400萬美元。這個價值是高還是低呢？那我們來算一算它的淨流動資產價值。 截至9月，renn手上7300萬現金及等價物，2.86億應收賬款。我對國內各種不靠譜比較絕望，給個70%的折扣，實際應收賬款2億左右，預付費用和其他流動資產4000萬左右，打對折，2000萬，加到一起大概2.94億。長期負債被打包到Spinco裏去了，剩下所有負債項全部以原價加和大概是2.74億，兩者相減得NCAV(Net Current Asset Value)2000萬。假設Renn直接清算，固定資產白送，每股價值為0.06美元。加上之前的5個億，每股價值大概就是1.53美元。 所以從NCAV的角度，單純是資產遊戲的話，Renn不值得投資。作為一個喜歡撿起煙蒂吸一口的"韜奮工"，一般而言，我就把這個企業給跳過了。但我買的是陳一舟這個人。如果你覺得這人徹頭徹尾就不值得信賴，那就別跟風投Renn了。 長期以來我一直在關注Renn這個公司，不光是為了投資，而是覺得很好玩。從中國的臉書到陳拱手將這個稱號讓給騰訊，從Alan Du的辭職信到陳和楊慕涵的撕B大戰，這個公司可謂是幾度大起大落。

作者：黑色麵包
鏈接：https://xueqiu.com/9507152383/79568324
來源：雪球
著作權歸作者所有。商業轉載請聯係作者獲得授權，非商業轉載請注明出處。