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美元狂漲人民幣狂貶 中國使用對抗東南亞金融危機時的辦法對抗迫在眉睫的貨幣危機 ZT

(2016-11-24 13:15:38) 下一個

美元狂漲人民幣狂貶 中國使用對抗東南亞金融危機時的辦法對抗迫在眉睫的貨幣危機 

 


圖片來源:經濟學人

 

 

文/葉檀     ?財經女俠 | 毒舌善心

 

 

人民幣匯率兌美元繼續狂貶。
    
11月24日中國外匯交易中心的數據顯示,人民幣即期匯率收報6.9189,較上一交易日官方收盤價下跌261點,較上一交易日夜盤收盤價上漲1點。根據中國外匯交易中心發布的數據,截至下午四點半,人民幣兌美元詢價交易成交369.78億美元。人民幣到7似乎指日可待。
    
人民幣匯率兌美元狂貶,是有意為之的結果,目的是對抗美聯儲加息後,全球貨幣的暴跌趨勢,人民幣挖個大坑,就是為了對抗美聯儲加息後風險。
    
人民幣匯率指數穩定,而美元指數快接近102,基本可以肯定,這次貨幣危機,是美元吃了興奮劑造成的,是美元挑起的一輪戰役。

 


    
其他國家匯率很慘,11月24日,菲律賓比索跌至2008年來新低,馬幣正式跌破亞洲金融危機以來的最低點,美元兌林吉特報4.4675,創1998年1月以來新高。印度盧比距離2013年所及紀錄低點68.85近在咫尺。美國三大股指一騎絕塵,亞洲新興市場指數低迷。
    
亞洲新興市場資金流出總計達110億美元。印度在11月9日至18日資本外流最大,債市資金流出達15億美元,股市資金流出達14億美元。泰國債市流出資金達23億美元,股市流出資金達5.34億美元。
    
不出意外的話,12月美聯儲加息,進一步收割羊毛,全球很有可能出現類似於東南亞金融危機、歐債危機這樣的局部金融危機。
    
未雨綢繆,中國對付的辦法,與東南亞金融危機的時候如出一轍。
    
吸取當時新興市場貨幣崩盤的教訓,先拋棄固定匯率,讓貨幣急速貶值,以免損耗太多的外儲托市,從最近香港市場來看,我們沒有對人民幣匯率進行太多幹預。你跌歸你跌,我才不動用外儲接盤。有了美元儲備護身,這兩年,中國與俄羅斯、烏茲別克斯坦等國一起,存儲了大量的黃金,作為與美元同等重要的硬通貨,應對不時之需。

 


    
東南亞金融危機時,時任總理朱鎔基先控製股市與房地產市場泡沫。從1993年夏季開始,進行實質性經濟結構調整,嚴控通貨膨脹。到東南亞金融危機時,中國政府對外宣言:我們是一個負責的國家,我們不會為了短期利益讓人民幣貶值。此後維持與美元之間維持固定匯率。索羅斯在香港的失敗,成為危機的分水嶺。
    
為了危機時的貨幣不至於崩盤,我們要做到兩點,名義匯率大幅貶值,同時保持國內資本市場的基本穩定。
    
現在人民幣狂跌,最大風險是資本外流,誘發內部資產價格暴跌,真金白銀財富的外流將導致內部的嚴重通脹,先推升證券貨幣市場價格大漲,而後在危機階段,從房地產到股市血流成河。
    
為了避免危機提前出現,在此次人民幣暴跌之前,我們做了兩件事。
     
一,嚴厲控製資金外流。

 

最近很多朋友都表示,資金出境非常困難,外管局對此非常敏感。另據香港保險業的數據,內地居民赴港投保的數量8年內暴漲了23倍,最近兩年暴增,今年上半年的內地新造投保額達到301億港幣,超過了去年全年。但從10月開始,通路越堵越窄。
    
10月25日,銀聯新修訂版《銀聯卡受理市場違規約束實施細則》發布,多次刷卡購買香港保險將視為違規,並於11月1日正式實施,對購買5000美金以上的內地客戶造成限製。10月29日,銀聯對《境外保險類商戶受理境內銀聯卡合規指引》做了特別公告,境內居民在境外購買與意外、疾病等旅遊消費相關的經常項目保險,可以使用銀聯卡支付;其他保險項目嚴禁使用銀聯卡支付。這也就意味著,最大的通道給堵死了,而國際保險公司也同步發出了警告。這兩天,有業內人士告知,目前在加班加點受理,以免夜長夢多。

 


    
二,保持證券貨幣市場穩定。
    
股市節節上漲時,加快新股發行。大宗商品節節上升時,限倉。在一二線城市房地產處於高位時,限購,同時在庫存較大的地區繼續加快推房速度,消化庫存防止金融風險。以外部巨大的壓力,摁住股票、房地產的頭,不準一飛衝天,也不許降到地獄引發危機。
    
雖然房地產限購,但從供需看、從貨幣看,一些熱門區域房地產價格依然堅挺。11月22日,上海易居房地產研究院發布報告,10月份,35個城市新建商品住宅存銷比為8.9,市場僅需8.9個月的時間就能消化完這些庫存,相比9月份減少了0.1個月的水平。目前存銷比處於曆史低位,並不斷接近近六年最低點7.5個月的數值。這表示什麽?房地產沒有大跌的可能。
    
CPI穩定,但從大蒜、麵條等一係列價格,可以得出貨幣購買力貶值的結論,CPI有可能比想像得高,疊加名義匯率下降,實際匯率的貶值速度大於名義匯率。
    
對市場的判斷非常明確,美聯儲加息、美國總統交接是人民幣貶值的時間窗口,樓市、股市總體在窄幅區間內波動,證券貨幣市場總體保持穩定。投資機會在個股與個別行業中。

  

 

 


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聰明人在一

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Top Comments

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  •   212 
    一個腐敗的到處是窟窿的堤壩是擋不住流水的。 

    7小時前 

  •   120 
    中國自古就不缺人才,是缺少能用人才的人! 

    7小時前 

  •   49 
    暴風驟雨,燈塔指航。 

    7小時前 

  •   40 
    思路清晰 

    7小時前 

  •   37 
    葉老師一定是又買房了 

    6小時前 

  •   24 
    學習! 

    7小時前 

  •   18 
    葉老師,這些似乎都違背市場經濟規律啊! 

    5小時前 

  •   11 
    葉老師的觀點有部分讚同,有部分有不同觀點看法。 

    5小時前 

  •  
    山雨欲來,我們隻能勇敢、機智地去麵對!沒有硝煙的戰爭更可怕。 

    5小時前 

  •  
    在暴風雨來臨之際,適當的泄洪,加固大壩,是比較穩當。能不能在保守的同時,提前出擊把烏雲化為彩虹呢? 

    5小時前 

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