新版401養老金計劃獲國會批準 美股有望迎新動力

【財聯社】美國401（k）私人養老金計劃十多年來最大的改革於周二（4月2日）在國會通過。

401（k）計劃來自於美國1978年《國內稅收法》新增的第401條k項條款的規定（因此被稱為“401K”），是一種適用於私人營利性公司，由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險製度，屬於繳費確定型（DC）計劃，實行個人賬戶積累製。該新增條款於1979年得到法律認可，1981年又追加了實施規則，20世紀90年代迅速發展，逐漸取代了傳統的社會保障體係，成為美國諸多雇主首選的社會保障計劃。

一個重要的眾議院委員會在周二通過了一項旨在提高401（k）養老金計劃靈活性和改善賬戶使用的法案，特別是微小企業以及他們雇員的賬戶。

名叫“安全法案（Secure Act）”的提案得到了民主黨和共和黨在稅務籌劃委員會（tax-writing Ways and Means committee）高層人士的支持。

法案包括：

• 一係列旨在鼓勵微小企業向其員工提供退休福利的條款。

• 允許企業聯合提供401（k）養老金，並為主動登記設立養老金計劃的公司提供最高500美元的新稅抵免。

• 企業裏的長期和兼職員工都必須享有退休福利。

一些會影響儲蓄類型的措施也被包含在法案裏。

• 廢除了退休年齡賬戶（IRA）分布最高年齡限製，將強製年齡提高到70歲到70.5歲。

• 529計劃也得到了擴展，由原先的大學相關費用擴展到了包括家庭學校和學生貸款。

“美國人目前麵臨退休收入危機，太多人處在退休後沒有足夠收入維持基本生活的危險邊緣。”委員會主席理查德·尼爾（Richard Neal）周二表示。

在國會內部存在嚴重分歧的情況下，該法案是少數幾個有很大機會成為法律的提案之一。法案中的條款已經被成員們討論了數年，並且得到了眾多企業和組織的支持。尼爾稱該立法是“兩黨合作的重大成就。”

“眾議院籌款委員會（The Ways and Means committee）是我們為美國人尋找解決方案、並促成事情順利完成的地方。”他表示。

上次該委員會通過重大退休法律是在2016年。養老金保護法案（Pension Protection Act）聚焦於資金不足的賬目和對該體係的改革。從那時以後，立法者們討論了解決401（k）養老金和個人儲蓄賬戶普及的提議。

參議院財政委員會（Senate Finance committee）在上周一引進了一個配套法案，期望能夠在兩黨的支持下通過。

“當前很多法案都被壓抑，這就是為什麽本法案在本質上是跨黨派的。”兩黨政策中心（Bipartisan Policy Center）經濟政策主管Shai Akabas表示。“現在他們到達了這樣一個階段，就是終於讓委員會和參議院有動力讓他們跨過重點線。”

在委員會，尼爾表示和德克薩斯州資深共和黨Kevin Brady共同起草了第二套退休法案。他希望委員會在國會8月份休會前充分考慮該法案。

401（k）養老金計劃於美國股市存在這緊密的關係。美國於1978年推出“401（k）”計劃的初衷是為了鼓勵美國國民增加養老儲蓄。但美國養老金規模與股市形成良性循環，養老金的資產規模迅猛增長，直接成為美國1978年至2000年長達22年大牛市的有力推手。根據招商證券策略研究團隊測算，在八十年代初施行401k計劃後的20年，給股票市場貢獻了近6000億美元的增量資金，而到2017年底更是總計貢獻了1.6萬億美元的新增資金。

因此，此次養老金製度改善，居民儲蓄率下降，投資行為上升，有助於為美國股市更加資金量並推動股市繁榮。