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我來介紹一下CDS

(2016-08-25 13:28:51) 下一個

CDS相當於保險,(在政策,操作上不完全一樣,我隻是形象的說明一下,為了好懂)

2006年美國房價高企,房貸也高升,產生了以房貸為抵押的金融產品CDO,可以像股票一樣證卷化的買賣。

CDS就是為CDO提供的保險,就像你買房屋保險,平時付保險費,如果你房子沒了,保險公司就給你比保險費多幾千倍的賠款。

為了讓人們放心買金融產品CDO,所以華爾街推出了CDS,為之保險,如果你買了CDO,又買了CDS,當CDO是一張廢紙,你可以用CDS把錢拿回來。

和保險不同的是,房子保險,你必須是自己的房子,你不能為鄰居或者不認識的人的房子交保險費,然後等房子燒了你領賠償。但是CDS可以的,你不買CDO,照樣可以買CDS,當CDO跌了,你拿賠償。

2007年投行垮了,最主要就是因為CDO完蛋了,五大投行,死了三個!還有傳統保險巨頭AIG,也想通過賣CDS發財,結果輸的光光的,投行全死了沒事,AIG太大大的不能倒,被政府救了。

你想想看,你花很少的錢,買了千萬房子的保險,當這些房子全都燒了,你能被賠償多少?發財要有新思路。

 

 

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笨狼 回複 悄悄話 CDS最先用於企業債券(corporate bonds),後來才被擴展至CDO。
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