留美三十年回眸，點點滴滴在心頭
眾多留美學生經曆了多年的學習、工作、和生活，人在他鄉，路途坎坷，免不得有時會感到身心疲憊。把過去30年的點點滴滴寫出來與別人分享，可以使自己放下包袱，輕鬆麵對未來的生活。
金融危機變投資契機, 再從喝啤酒的數學題談起: 現金是王
前天我發表了一篇博文 “一道喝啤酒的數學題勾起的往事：劃拳喝酒”，裏麵有我們一位太極星拳友在群裏出的第一道數學題：
活動一下腦子，防老年癡呆：啤酒是2美元一瓶，四個瓶蓋可換一瓶啤酒，2個空瓶也可換一瓶啤酒。你身上有10美元，最多可以喝多少瓶啤酒?
答案是：最多可以喝到 17整瓶啤酒（兩個瓶蓋加一隻空瓶也是可以換一整瓶啤酒的），最後剩下一隻空瓶和一個瓶蓋。
下圖是我們太極星群討論過程中出現的圖解示意。出題的拳友還給出了佐證：網上有人編了電腦程序，電腦也得出了相同的結論。
這位出題的拳友緊接著又推出了第二道升級版的喝啤酒數學題：
又來了，有人說：一瓶啤酒有 3 部分組成：蓋子，瓶子，和一份液體。 每瓶啤酒的價格沒變，仍是 2 美元，其中蓋子值 0.5 美元，瓶子值 1 美元，那麽每份液體就值 0.5 美元。因此理論上說每10 美元可以買到 20份液體，但大家再努力一下，可以向老板借貸賒帳，但是最後喝完後都要還清的，看看有人把理論變成現實嗎？
這下子就更熱鬧了（部分情節純屬虛構，請勿對號入座）：
有人說：老板，別以為我喝了 17 瓶就醉了，想蒙我？蓋子、空瓶都想拿來騙我的錢，沒門！我家太太說了，花多少錢，喝多少酒，都沒關係，就是不能借錢喝酒，借錢賭博。我沒錢了，10 美元都給了你，回家睡覺去！拎著一隻空瓶和一個蓋子，深一腳淺一腳地走了。
另外有人說：我這有 10 美元，再向您貸款 30 美元，加在一起 40 美元，買20瓶酒。喝完了把瓶蓋賣出得10美元, 瓶子賣20美元, 還清貸款。老板，我不欠你了，能不能送我回家睡覺？剛剛喝急了點，有點暈乎，忘了家在哪兒啦，老婆還在家等我哪！
還有人說：老板，借1塊錢，先買個幹淨的空瓶子, 蓋子也不需要，我這 10 塊錢先給老板，買 20 份啤酒，我就坐你店裏慢慢地喝，喝完一份添一份。把20份酒全喝完，然後把瓶子還給老板，不欠了。哎呀，天亮了！沒事，反正夫人不在家，回中國探親去了。老板，我走了，不用送，不用送，我喝得慢，肚子裏帶走的不多，大部分都還到你的衛生間裏了。
過沒多久，這邊又來了一位，手裏拎著一隻大的空啤酒桶。老板，我這兒 10 塊錢給你，幫我灌 20 份啤酒到這桶裏，今兒個不在這喝了，家裏來了幾位朋友，老婆派我來整點啤酒回家。老板先愣了一下，心想這不合規矩，也不合法律。但一看是常客，反正錢數上沒有差錯：2 x ( A - A/2 - A/4 ) = 10, A = 20. 不吱聲，給他裝上 20 份啤酒，趕緊拉著他從後門送走了，下不為例！
上麵四種解答，哪種最佳？有興趣的網友可以在評論中投票選擇，各敘已見。或許網友中還有更好的答案。
這位老板很會做生意。第一道題是不能賒帳的，10 美元隻能喝到 17 瓶，外加一隻剩下的空瓶和一個蓋子，相當於 0.75 瓶啤酒（1/2 + 1/4）。而第二道題可以賒帳貸款時，同樣 10 美元可以喝到 20 瓶啤酒。第一道題中，老板少給顧客 2.25 瓶酒。這就是他多出的利潤。老板生意做得好，風生水起！兩種方法交替使用：生意旺季，或者對信譽不怎麽好的顧客，就不給賒帳貸款，這樣利潤率就提高了，從每個顧客的啤酒肚子裏多撈點錢。生意淡季，或者對信譽好的顧客，就可以賒帳貸款，這樣利潤率雖然降低了一點，但可以促銷，招攬生意， 提高啤酒銷售額，照樣不少賺錢。但是，這老板為了賺錢，不惜冒險。美國多數州對酒吧和煙酒專賣店的經營生意範圍都分別有很嚴格的法津規定。酒吧賣坐堂喝的酒，不得賣散裝酒帶出店門。專賣店的酒要買了帶回家，決不許在店裏開瓶飲用。再說，汽車裏也不許帶開了瓶蓋的酒和散裝酒。弄不好的話，這位老板會遭到重罰，查封，甚至入獄，那就真的攤上大事了，不值。
在群友們熱烈討論這道賒帳貸款喝啤酒數學題的過程中，又讓我想起了一句話：現金才是王（Cash is the King)。不管是自己的現金，還是借貸來的資金，就有可能在金融危機中逮住契機。
2007年，美國的次貸危機爆發，緊接著引發了2008年的金融海嘯，進而波及到全球。我們這一代人對此印象不可謂不深刻，一時間風聲鶴唳，一片淒涼，大有世界末日來臨之勢。身邊有多少朋友失了業？周圍又有多少房屋遭法拍？投資公司，房貸公司，保險公司和銀行之類的金融大鱷受到沉重打擊，有的遭到滅頂之災。甚至連 GM 這麽大的汽車公司，也因為資金鏈斷裂而轟然倒塌，不得不借助政府的救濟，靠著破產法的保護，經曆了脫胎換骨般的重組才獲得新生。
那幾年缺的就是流動資金，市場經濟因此而遭到了嚴峻的挑戰。就像人體失去了流動的血液，體內各個關鍵器官因此而功能衰竭，直至整個身體垮塌。那幾年，你想買汽車貸不到款，買房子貸不到款，辦公司更是借不到錢！許多明白人都知道，在這場重大危機中，同時也蘊藏著巨大的機會，可是你要是沒有資金就什麽也辦不了。多數人的錢都投到房產，股票，基金當中，房地產市場和金融市場都崩潰了，資金套牢在裏麵出不來。眼看著巨大的商機從自己跟前滑了過去，手頭沒有可以調動的資金而幹著急。可機會從來都是為有充分準備的人而來的，我們身邊有幾位華人朋友手頭正好有可調用的資金，果斷入場，趁著房地產猛跌觸底的機會，添置了十幾幢，二十幾撞的房產。還有一位中東來的熟人，一下子購入了八十多套房產。他們都很好地利用了這百年一遇的房產危機和金融危機，把別人的危機變成了自己的契機。
絕大多教人是不可能一下子掏得出那麽多現金來的，金融危機中要想從銀行貸款，那簡直就難於徒步登青天。但是，你若平時就有所準備的話，在這千載難逢的機遇中也是照樣可以有所作為的。
首先我們來看我們身邊的GM，Chrysler 和福特三大汽車公司在這場經濟大危機中的表現：前二者由於流動資金鏈斷裂，“失血過多”，而不支倒地，最後靠政府緊急輸血，截肢（GM 重組），換頭（Chrysler 換東家），才得以重生。而福特公司在危機前的狀況並不比前二者好到哪裏去，但福特在危機前的一兩年，把所有的不動資產都做了抵押貸款，搞好了 mortgage line of credit. 這就相當於自己建立了一個充足的供血庫。危機爆發後，福特沒有接受政府的資金援助，憑借自己的血庫供血，撐過了這場危機，並取得了長足發展。
再來看我們身邊認識的人：不少人失了業，房子被銀行收回、拍賣，能領到失業金的人還算幸運，沒領到的人就慘了，生活都要靠救濟。但也有一些朋友，資金在危機中也被牢牢套住了，但他們也像福特公司那樣，在危機發生前就辦好了 Home Equity Line of Credit（HELOC）. 當這場危機爆發後，房地產價格猛跌了一大半，並顯現觸底反彈之時，他們就開始動用平時備好的 HELOC, 悄然出手，收獲不菲。
其實，我們每個人都可以像他們那樣，巧用貸款，逮著機會就可以出手，把危機轉變成契機。手頭沒有流動資金不要緊，有自己的房產就行。即使還沒有還清房貸，隻要自己已有一定的 Equity 也可以。在危機之前就辦好一個 Home Equity Line Of Credit (請注意：不是 Home Equity Loan, 它們之間有差別），平時別動用它，就不用付利息或其它費用。一旦緊急狀況出現，它就可以解燃眉之急。往往大的經濟危機爆發時，貸款利率也隨之而大幅下降。像這幾年的 HELOC 利率，有的就降到了 2.25%，甚至更低。這時如果看到有好的投資機會，就可以動用 HELOC。等自己被套住的資金鬆了綁，就可以隨時還掉借貸。等下次機會來臨時，又可以動用它。它就像一張大額度的信用卡，隨時可用，但利率比平時的信用卡低得多，不用時沒有任何費用。但是，千萬別用它去買酒喝，別去賭博，別去炒股票！隻用它去解決危機中的燃眉之急，或者去逮危機中的契機。我們不妨問問自己，下次危機來臨時，我準備好了嗎？
