炒股的智慧（摘抄）， 何時賣股票

 

何時賣股票的考慮可以分成兩部分：

　　一，剛進股時怎樣選止損點；
二，有利潤後怎樣選擇合適的賣點獲利。

　　就第一部分而言， 何時買股票那節已有論述，這裏主要談第二部分。

　　選擇賣點

　　在讀者的心中，大家應記住自己在做生意，就如同做服裝生意一樣，一有合理的利潤，就可以賣出去。有些投資專家，他們買股票準備永遠持有，這並沒有錯，運氣好的話，三十年可以翻二十倍。但其間會有很多的起伏，有時股票會有 50% 的跌幅，這對炒股為生的炒手而言是難以承受的。而且你還要有選長期股的眼光和信息，對一般人而言，要獲得精確的信息並不是件容易的事。況且，如果股票五年都不動怎麽辦？你吃什麽？上述的投資專家通常靠管理公共資金為生，每月有工資可拿。對一般的炒手而言，持股的時間通常是從幾個星期至幾個月不等。這個時間沒有硬性規定，隻要股票的運動正常，你就不應該賣出。但你一旦有了一定的炒股經驗後就會明白，很少有股票會在“最小阻力線”上運行一年以上。 一個大走勢，頭和尾都是很難抓到的，炒手們應學習怎樣抓中間的一截，能抓到波幅的 70% 就算是很好的成績了。 這樣做能預防股票常有的 20%-40% 的反調可能給你的整體投資帶來的大幅的震蕩。讓我提醒股友：不要試圖尋找股票的最高點，你永遠不知股票會升多高。就我個人的體會，做何時賣股票的決定較決定何時買股票更為困難，虧的時候你希望打平，賺時想賺更多，思想鬥爭不斷進行。對剛學炒股的新手來講，常有“不賺不賣”的心態，這是極其要不得的，帶有這樣的心態，失敗的命運差不多就注定了。這就是為何我在前麵“何時買股票”一節中特別強調選買點的最最重要點是選擇止損點。

　　要決定何時賣股票，最簡單的方法就是問自己：我願此時買進這隻股票嗎？如果答案是否定的，你就可以考慮賣掉這隻股票。 在實際操作中，問題其實並沒有這麽簡單，因為無論進場還是出場，都是有代價的。手續費是不應忽略的數目，頻繁進入場的結果就是把利潤都捐獻給政府和證券商了。和買股票一樣，賣股票的點也是“臨界點”。你如果能夠做到僅在臨界買點入場，臨界賣點出場，入場時牢記止損，並注意分攤風險，你的成功的概率就能提至最高，你也就真正成為炒股專家了。

　　賣股票的技術要領

　　讓我們複習一下技術分析基礎知識中的幾個賣出臨界點。

　　從這三個圖中，你可以感覺這些賣點是投資大眾對股價重新評估的點。 A 、 B 圖已在第二章的技術分析基礎知識中詳細解釋了。 C 圖的特點是股價穿過平均線，我們曾提到平均線是股價走勢的標誌，一旦股價穿過平均線，你有理由提問：這個走勢會繼續嗎？是不是結束的時候？這些賣點都不是死的，隨著經驗的增加，你或許會把 A 圖的賣點改成 D 圖。

　　你把賣點移到第二個波峰附近，如果股價再次穿越阻力線，你就再買入。 A 圖和 D 圖的優勢一目了然。這樣，你的資金總是在盈利機會最大的時候才留在場內。

　　我希望股友們明白，這裏講的是思考方式。臨界賣出點並非隻有這幾個。你要在實踐中自己去找。如在前麵“何時買股票”節中所言：尋找臨界點的過程便是你的學股過程。這裏講的幾個典型的臨界點，都可以在實際操作中給予修正和改動，你要自己用心去體會。中心點就是隻有在盈利機會大過虧損機會時才讓資金留在場內。

　　以下讓我小結一下何時及怎樣賣股票：

　　1 、注意危險信號

　　隨著經驗的增加，你會慢慢地產生“這是該賣的時候了”的感覺。不要忽略這樣的直覺，這是經驗。要獲得這樣的經驗，你通常已付出很多學費。相信自己。

　　2 、保本第一

　　任何情況下，股價超出你的入貨點，你應考慮在你的進價之上定個止損點。賺錢的先決條件便是不虧錢。 10 元進的股票升到 12 元，應把賣點定在 10 元之上，如 11 元。

　　3 、虧小錢

　　把止損點定在 10% 或更小，在任何情況下都不要超出 20% 。隻要條件允許，越小越好！條件允許可以這樣理解： 5 元的股票， 10% 隻有 0.5 元， 50 元的股票， 10% 有 5 元。對 5 元的股票，你可以給 0.75 的浮動空間，把止損點定在 4.25 元。對 50 元的股票，你可以給 3 元的空間，把止損點定在 47 元。我自己喜歡把止損點定在入市當天的最低點。比如我今天以 10.75 元買進股票，今天的最高價是 11 元，最低價是 10 元，我便以 10 元作為止損點。以我的經驗，如果我的入場點選的正確，股票開始上升，它不應跌回我當天入場的最低點。

　　4 、遇有暴利，拿了再說

　　在股市投資，你有時會碰到下邊的圖（左）。股價在兩星期內從 20 元升到 40 元。在這樣的情況，第一天轉頭（轉頭表示收市低於開市）你就可以把股票賣掉。別期待好事情會沒完沒了。這樣的暴升常是股價短期到頂的信號，特別是最後兩天，交易最猛增，公司並沒有特別的好消息。這是危險信號，它在說：我在吸引最後的傻瓜入場，當最後的傻瓜上鉤之後，我就要回頭了。這種短期狂升但沒有驚人好消息的股票跌起來一樣快。這是大戶吸引傻瓜的常用手法。

　　5 、小心交易量猛增，股價卻不升

　　見上（右）圖。股價升了一段時間之後，如果你忽然發現股票的交易量很大，股價卻沒有升高。這也是危險信號，它告訴你有人乘這個機會在出貨。這通常是股票到頂的信號，起碼短期內如此。

　　用移動止損點來賣股票

　　見右圖。買入後，如果股票開始正常的升勢，它應有一浪高過一浪的特點。你可以將止損點放在每個波浪的浪穀，隨著波浪往上翻，你將賣點由 A->B->C->D->E 往上移。這樣就能保證你不會在升勢時過早離場。同時這樣做很簡單，情緒上的波動很小。你抓不到這個升勢的頭尾，但你能抓住中間的大部分。

　　用移動止損來賣股票是很有效的方法。這是一般不能全時專職炒股人的最常用方法。在實際的股票運動中，波浪不會如圖這麽規則，但原理就是這樣。它提供了一個原則，遵照這一原則，你不會情緒化地過早離場，導致一個 10000 元的賺錢機會隻賺到 2000 元。 華爾街將炒股的訣竅歸納成兩句話：截短虧損，讓利潤奔跑！英文叫 Cut loss short, let profit run ! 意思即是一見股票情況不對，即刻止損，把它縮的越短越好！一旦有了利潤，就必須讓利潤奔跑，從小利潤跑成大利潤。 讓利潤奔跑的基礎當然是建立在有利潤之上的。

　　請再讀一遍何時買股票，何時賣股票這兩節，再體會一下“截短虧損，讓利潤奔跑”這句話，炒股的訣竅盡在其中。