2026 手冊 4-2， 策略藍圖（24/12/2025）

2026 全年策略藍圖

1. 倉位比例模型（進攻 / 平衡 / 壓倉）
2. 極端行情下的動態調倉規則
3. AI 泡沫破裂 vs 超級繁榮的信號監控表
4. 2026 關鍵時間窗口（季度節奏）
5. 風險管理：“躺平”VS“出擊”

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1. 倉位比例模型

資產角色	股票	建議倉位	邏輯
進攻核心	NVDA	35–45%	吃趨勢、吃 AI 資本開支、吃情緒
佛係平衡	AAPL	25–35%	抗跌、穩現金流、AI 紅利但不高風險
壓倉反向	BA	15–25%	製造業周期、國防預算、與科技反向
靈活倉位	現金 / 短債	10–20%	等極端行情機會、降低波動

押注結構性勝利

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2. 極端行情下的動態調倉規則

自動化行為規則，避免情緒化操作。

當 AI 進入狂熱（NVDA 連續創新高）

• NVDA：不加倉
• AAPL：保持
• BA：輕微加倉（+2–3%）
• 現金：保持

目的：防止高位追漲，保持組合穩定性。

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當 AI 出現大幅回調（NVDA -20% 以上）

• NVDA：分批加倉（每 -10% 加一次）
• AAPL：保持
• BA：不動
• 現金：用於 NVDA 的低位補倉

目的：利用龍頭的深度回調做“價值買入”。

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當宏觀出現黑天鵝（地緣、利率、突發事件）

• NVDA：不加倉
• AAPL：輕微加倉
• BA：保持
• 現金：提高到 20–25%

目的：保護本金，等待塵埃落定。

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3. AI 泡沫破裂 vs 超級繁榮：信號監控表

提前預判信號的監控表：

AI 超級繁榮信號（偏多）

• NVDA 訂單繼續超預期
• 雲廠商（AMZN、MSFT、GOOGL）資本開支繼續上調
• AI 模型推理需求爆發
• AI 相關 ETF（如 SMH）持續吸金
• 半導體庫存下降

出現 3 條以上 → AI 牛市繼續

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AI 泡沫破裂信號（偏空）

• 雲廠商開始削減資本開支
• AI 服務器庫存堆積
• AI 初創公司融資斷裂
• NVDA 指導下調
• AI ETF 出現連續資金流出

出現 2 條以上 → 需要提高現金倉位

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4. 2026 關鍵時間窗口（季度節奏）

Q1：方向確認期

• AI 資本開支指引公布
• NVDA 財報是全年風向標
• 建議保持穩健倉位

Q2：波動最大期

• AI 主題最容易出現“情緒過熱”
• 也是最容易出現“泡沫破裂”的時間點
• 建議保持靈活倉位

Q3：製造業複蘇期

• BA 的表現通常在此時開始發力
• 適合做結構性調倉

Q4：年度趨勢收斂期

• AI 主題會重新定價
• 適合做全年總結與再平衡

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5. 風險管理：躺平 vs 出擊

躺平（保持倉位不動）

• 市場情緒極端
• AI 主題過熱
• 宏觀不確定性高
• 組合已經在結構上很穩

出擊（加倉）

• NVDA 出現深度回調
• AI 資本開支繼續上調
• BA 出現低估值窗口
• AAPL 在市場恐慌時抗跌

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總結

四層火箭模型進一步深化後的2026 年度策略藍圖：包括倉位比例、極端行情下的調倉規則、AI 泡沫與繁榮的信號監控、季度節奏與風險管理。這套策略重要的功能必須讓它具備“自動化應對極端行情”的能力，在 2026 的波動中保持主動權。

3條黃金法則

1. 結構勝於預測：NVDA 進攻、AAPL 平衡、BA 壓倉，讓你不依賴預測市場。
2. 信號勝於情緒：用 AI 資本開支、ETF 資金流、庫存周期判斷趨勢，而不是靠感覺。
3. 靈活勝於滿倉：保持 10–20% 現金，在極端行情中永遠有子彈。