RMB和石油的幾點看法

1. RMB 的貶值， 是會給跨國公司帶來贏收上的打擊， 最明顯的就是AAPL. 但是我們也應該看到AAPL 的生產基本已經當地話， 也就是說它們的生產的cost也會由於RMB的貶值而進一步的降低， 當然成本的降低， 比不上暴利的降低。其二， AAPL 定位的是高端產品， RMB的貶值對國人追求奢侈品的有很大的影響， 但應該還不致命。其三， 中國的勞力成本的進一步提高， 目前很多的跨國公司已經把目光移到了中國周邊的低成本國家。至於BIO, 雖然成本的生產在美國本土， 但是主要的市場還是美國和歐洲。

2. 讓我們看看前蘇聯的例子， 當初前蘇聯把企業的股份分給百姓， 大家歡天喜地。 但是一夜的盧布貶值， 基本把手中的股份賣光， 國際遊資趁虛而入。 如果能源國競相貶低貨幣， 前車之鑒的結果就是國有資產的流失。 而目前最強勁的貨幣就是美元了。 12月的加息進一步提高了美元的地位， 更重要的是說明了美國沒有金融危機的跡象。 馬太效應的結果就是強者恒強， 弱智恒弱。 我們希望的是美國能再一次地把世界的經濟帶出低穀， 而目前的形勢，也隻能如此期盼了。

3. 石油的低價， 更重要的政治的角力。入世， 我非常讚同一個觀點， 那就是拖垮普京及其他對手的石油價格保持在低位就行了， 並不需要瞬間長下影的低價。 隻要俄羅斯的經濟沒有改善， 目前一個箱型的石油低價就是合理的了。或許大選之後的美國會改變它的外交政策， 但是還有一段路要走......