ZT: 學股總結回顧

學股總結回顧

天簌

自從寫完<<學股中期總結回顧>>一文以後, 促使我們思考了許多問題.仔細回顧了學股以來的收獲並反省麵臨的問題.學股曆程又經曆一段時間的實踐,對炒股又有了更深入的認識,技能有了質的飛躍,初步形成自己的風格與體係.

有幾件事情促使我們總結與反省.其一,我們學到了不少東西,需要總結消化;其二源於2007年二月底的那次大跌.我們準確預見下跌的時間,二天前出清全部倉位準備做空.但下跌時的方式還是超出我們的經驗.難得一遇的機會從手邊喪失.我們反複檢討錯誤是如何犯下的:

1.      自信心不足.市場走勢就這樣被我們看出了嗎?有那麽簡單嗎?我們的經曆畢竟太少,每次推測對我們而言都是第一次.要知道準確地預言背後了意味著錢,而以前賺點錢卻那麽難,難免有點不自信.

2.      每次出現失誤或喪失機會,我們都很輕易地以學習為借口自我解脫.我們需從求道轉為求勝負.增強勝負意識.

3.      必須製定操作規範,完善操作體係.

從而就有了這篇總結的開始及如下近期目標:

畢業實習,條件如下:

1.      建立一套穩定贏利模式,以專業態度運作;

2.      每周不虧損;

3.      每月計,平均每天在一個股票上獲了利0.5$,投入的資金增長1%(見後麵解釋);

4.      操作手法以DAY TRADE為主,輔助以隔夜交易,SWING,POSITION交易;

5.      運用STOCK, OPTIONS及其組合;

6.      多,空比例以大勢為準.上升以做多為主,下降以做空為主,平盤多空雙做;

7.      不計入朋友幫助的獲利;

8.      正常勞動強度.

在一個股票上獲了利0.5$的基礎是,通常一隻股票每天漲跌幅(最高點到最低點)為其股價1%左右,50$的股票為0.5$.我們的交易股票股價為20-100$,通常是突破型,其平均漲跌幅大於1%,並且通常每天可操作3-5個個股,正常情形下可看到1.5-2.0$的利潤.我們隻追求0.5$,投入資金的1%增漲.比如,QQQQ 50$左右,每天漲跌幅為0.5$,如用10,000$買200股,每天賺100$就可以.同時我們可能還操作其它股票(每隻股票持有的時間很短,做完一隻再做另一隻,有時用MARGIN同時做,用OPTIONS做也隻看0.5$),可看到300$,但平均我們隻追求100$.

最終目的是建立一個操作體係支撐我們的目標:

1.      股票跟蹤體係:

1.      跟蹤大勢體係: 用各種指標跟蹤監視5,000個股票(如交易量放大,股價急增,突破關鍵位,新高新低等);每天查看DOW,SP,NAZ和RUT及重要板塊,每周查看DOW30個股票, SP 500個股票, NAZ 100個股票.

2.      隻操作大股,以指數成份股為主.股價大於20$, 交易量大於百萬以上.最好有期權.

3.      每天觀察50個代表大勢的個股,如QQQQ,MSFT,DELL,C,等等.如沒有好的交易機會, 就以它們為交易對象做平盤操作.如發現有突破的個股, 就做突破操作.

2.      操作方法,資金進出原則及風險管理體係:

1.      DAY TRADE 突破前期新高或新低的個股, 如沒有突破的個股, 做50個股票中的幾隻波段操作.其中以QQQQ為主.

2.      如果個股在關鍵位突破成功,即可考慮轉為SWING操作,持股3-5天.

3.      如果在重要的關鍵位反轉成功(半年以上的底部反轉),可考慮轉為POSITION操作,以5日均線和13日均線為準進出.

4.      其它反轉點或非重要突破點做隔夜交易.

5.      用股票和期權操作.

6.      減少操作次數,提高操作質量.每晚寫出操作計劃, 設想可能出現的情況, 嚴格按計劃操作.如出現意外, 停止操作直到弄清情況為止, 重新製定計劃.

7.      DAY TRADE止損位, 股價在50$以內0.2-0.3$, 以上0.4-0.8.

8.      SWING 以計算的目標位止贏, 進入後以前日低點止損, 以後以5日或13日線操作.

如果達到該目標,我們就給自己發畢業證.與此同時, 我們建立另一套獨立的交易體係, 追求卓越業績:

1.      對象:即將出現異常的個股,如被收購,被升降級,出ER等.

2.      以期權操作為主.

3.      以小額資金博高贏利率.

困惑與思考

 學股過程中有許多問題始終困擾著我們,隨著對這些問題理解的加深, 水平也在提高.

1.       炒股到底是什麽? 為什麽難?

 股票的投機操作實際就是一門會者不難,難者不會的技能.炒股過程就是競技過程,如同競技體育一樣.任何技能是由知識,經驗,技術體係及調動運用該體係的專業心智組成.參與者可參加不同級別的競爭,獲取不同的利益.由於能獲取巨大利益,吸引了各路英豪和無數資金的參與,人們在想方設法自己賺錢的同時防止別人賺錢.這裏堆積著巨大資金,是擁有高度專業訓練的專業人士競技場,競爭必然激烈.每個參與者有不同定位,充當不同角色,並各具不同優勢與劣勢.明確自己的定位,熟練掌握技能扮演好自己的角色,充分發揮優勢,避免劣勢,就能在股市裏立足.

2.       學股為什麽難?

 與學任何一門技能一樣,有二種學法:自己摸索,或有人指導.兩者難度大不相同. 自己摸索是個探索過程, 得到的結果可能並不複雜, 但其過程十分艱難. 有人指導則是個模仿過程,難度小得多. 前者是要自己領頭探路, 後者則是跟隨者, 對個人素質的要求有質的區別. 自古開創流派者稀少, 追隨者眾多.

 自己摸索是大多數學股之人走的路. 一來開始可能以為炒股簡單, 可以自學, 二來也難有機遇找到得到指導的機會.

 任何技能的運用涉及一係列的步驟,每個步驟又有大量的可能性.學習技能過程大致可分為二個部分:

1.      從眾多可能性中挑出幾種適合於你的可能性;

2.      將各個步驟的有限可能性組合成幾種完整技術,形成風格和體係.

 拿圍棋作比喻. 下圍棋可大致分為布局, 中盤和收官三個步驟. 有大量的布局方式,有更多的中盤下法. 棋手隻能選擇有限的布局方式, 有限的中盤下法形成自己的體係與風格.

 嚐試各種可能性可能要花費畢生精力,選取適合自己的有限可能性也要相當長的時間. 如無人指導, 你隻能從自己的錯誤中學習, 窮盡各種錯誤要花很多時間, 明白錯誤要花很多時間, 改正錯誤要花很多時間. 能堅持嚐試需要物質上和精神上的條件支持, 並且這些條件是有限的,經不起損耗.

 更何況有機組合它們需要更多的時間.

 那些已掌握技能的人士知道如何選擇,如何避免彎路.這就是知識與經驗的價值.

 有二位成功人士一直在爭論炒股技能是否可以傳授,他們決定招一批人作試驗驗證.他
們仔細麵試挑選各種背景的人,有炒股經驗的和沒有經驗的(此時有炒股經驗可能是負麵資產,有無投資知識和經驗不是標準),經過必要的培訓,馬上推入市場,一,兩年內大部分人都能在市場立足,從事職業炒股.他們招了二批人,結果相同.結論是, 炒股技能是可以傳授的,並且可以在短期內傳授.

 讓我們大致分析一下這個過程.一些人被傳授某種炒股模式,他們可能還沒有足夠的知識去理解,可能還沒有足夠的經驗去靈活運用,隻會機械地模仿(此時的理解可能帶有自己以前錯誤的觀點),但能賺錢(他們也許成不了大師).這充分說明, 炒股是一門可以學會,也可傳授的技能,並非高深莫測的神技(注意,因申請的人很多,他們做了仔細的麵試.顯然,挑選標準是股市以外的東西).

 一般情況下,人們經曆千辛萬苦掌握一門技能,都不願拿出來示人.隻有少數幸運的人能獲得傳授的機會.

關於技能的進一步思考:

人們的智能差別不大, 但擁有的技能差別巨大. 有些人能輕而易舉完成的動作,對另一些人則難於上青天. 一個舞蹈演員將手從胸前抬起, 劃一道優美曲線在身邊放下, 一般人做會十分難看, 他們無法理解掌握整個動作間的韻律和美感, 人們可將整個動作分解圖示, 說明要領與方法. 你可模仿某幾個動作亮相, 但你仍無法完成全部動作. 舞蹈演員能優美完成全部動作是因為其以萬次為單位的重複練習,從而培養出的己進入潛意識與條件反射係統的價值判斷係統,能指揮完成各個動作並理解各個動作間的邏輯與藝術的關聯.這個價值判斷係統可用來判斷其他人的水平. 類似的,雜技演員,棋士和競技體育運動員都一樣.他們千百次單調重複的訓練就是為了建立這個進入潛意識與條件反射係統的價值判斷係統.

學股人的條件:

能不能學會的問題始終困擾著我們. 實際上,學股對個人背景並無特定要求. 我們閱讀的傳記中,成功人士的背景五花八門. 但摸索一門技能,其中的艱辛與困苦又不是大部分人所能承受的. 一些特質,對克服這些困難有極大的幫助.

有二種特質我認為是必需的:

1.      強有力動力支持的熱忱.

2.      極強的領悟和反省能力.

學股之路艱辛漫長,對精神和物質都是極大的損耗.我們可以準備物質條件,但來自精神上的折磨,如怎麽又犯相同的錯誤,怎麽這麽笨,輸的錢能賺回來嗎?侵蝕著你的自信,打擊著自尊.如果沒有極大的熱忱,你極可能得不到精神上的補充,消沉下去.隻有那些心懷極大熱忱,坦然麵對挫折,冒著傻氣,勇往直前,麵對南牆,有拿頭撞牆之勇氣的人們,才有更大的機會穿越艱辛之路,到達彼岸. 其熱忱所鼓動的勇氣可麵對任何困難.不然你極可能半途而廢.

學股如無人引領,你極可能是從自身的錯誤中學習.發現自己所犯的錯誤比指出別人的錯誤難得多. 反省自己,人們總是預設了許多先見,很難客觀. 並且在一個階段,一個步驟,可犯下無數種錯誤,如無足夠的領悟反省能力,從每一個錯誤中吸取盡可能多的營養,少走彎路,很快就會耗盡你全部的物質和精神儲備.

領悟反省能力可分為四個部分:

1.      承認自己犯錯誤的勇氣與能力.

這是很多人不具備的品質.一旦發生差錯,人們會盡量找理由,找借口,找替罪羊,將罪名安在別人身上也毫不臉紅.聰明人甚至使盡渾身解數,動用各種令人歎為觀止的精妙手段,用一個錯誤掩蓋另一個錯誤,將一個本可用一句”這次我錯了”就可化解的小錯演變成大負擔,甚至是災難.很多情況下他們隻是自欺而已,還沒有人可欺,為了點可憐的自尊和自我安慰忙得不亦樂乎其樂無窮.

人們有時為了維護毫無利益價值的自認為一貫正確的顏麵,動用遠超過顏麵價值的手段,代價去維護顏麵,不惜說假話,顛倒黑白.

勇於承認自己的錯誤,需要誠實,對人對己,沒有幾個人做得到. 對別人誠實更難,特別是當你有了點名望和地位以後. 誠實處世,簡單做人,人們認為這樣做人做事占不到便宜,傻得可以,不夠深沉,要弄得很複雜.

你敢麵對虧損的交易清單嗎?你能再回想你的虧損部位嗎? 麵對挫折,許多人寧願作鴕鳥狀.

失敗者善於找借口,失敗者失敗的程度取決於其找借口的能力,等於全部過往借口的總和.

2.      在勇於承認自己錯誤的基礎上,迅速發現錯誤所在的能力.

第一條主要是心理心智層麵的問題,2,3和4條主要是行為層麵的問題.發現自己所犯的錯誤比指出別人的錯誤難得多. 難就難在很難客觀對待自己.還需要閱曆和見識. 經常可以發現人們在幾個錯誤之間循環兜圈,陷入迷宮陷阱不可自拔,就是因為缺乏發現自己所犯錯誤的能力.

3.   在發現錯誤所在基礎上,迅速找到改正錯誤的方法的能力.

找到正確方法需要人生經驗,見識和閱曆. 用過往的經曆來體會領悟,可幫助你找到答案.從別人的經驗中也可發現答案. 嚴謹細致的觀察和比較有助於能力的提高.

4.   在找到改正錯誤的方法基礎上,迅速實施的能力.

這涉及應變和改變自己的能力. 許多人不願意,也無能力主動改變自己. 他們寧願墨守成規, 寧願選擇向自己內心的習慣妥協屈服,人們願意采取讓內心舒服的習慣行為,正是這些讓內心舒服的習慣行為是業餘行為,與專業操守嚴重抵觸. 有時的改變,先要自我否定,然後自我革新換麵,十分痛苦. 特別是改變多年來養成的習慣,十分艱難,總會出現反複,對抗自我內心世界把握內心衝突需要有堅定的意誌和成熟的心智.很多人敗在此地.

   在戰爭環境中能生存下來的人們,在這四個方麵必須表現傑出,因為他們沒有太多犯錯的機會,不變則亡. 學股沒有戰爭環境那麽殘酷,如果將被擊敗與被股市掃地出門等同,它們同等殘酷. 學股能堅持下去所依賴的物質與精神條件是有限的, 在這四個方麵表現傑出的人有更大的機會成功.

   如有足夠的領悟反省能力,人們隻需要一個信息足矣:有人在某種條件下取得了成功. 餘下的事情就直截了當:建立相同的條件,運用領悟反省能力找到正確的道路. 因為有人在這種條件下取得了成功,一定存在正確的道路(這種信念可以成為真正的動力.找不到是因為自己領悟反省能力不夠而不是客觀條件不允許). 如有實例並有人願意演示,則實在是福分不淺.

   有二個頑疾, 花了我們相當大的代價才克服.一是做事不嚴謹,順利時得意忘形,隨意操作,導致過度操作(過度操作隨後有詳細說明).另一個是菜市場經驗(菜市場經驗隨後有詳細說明),導致逆勢操作.它們以各種不同的形式,出現在各種不同的場合.初期我們至少花了50%的精力去發現,改正由此引起的錯誤.正所謂江山易改,本性難移.