海闊，天空
一個人的細水長流
正文
學股人的條件:
能不能學會的問題始終困擾著我們. 實際上,學股對個人背景並無特定要求. 我們閱讀的傳記中,成功人士的背景五花八門. 但摸索一門技能,其中的艱辛與困苦又不是大部分人所能承受的. 一些特質,對克服這些困難有極大的幫助.
有二種特質我認為是必需的:
1. 強有力動力支持的熱忱.
2. 極強的領悟和反省能力.
學股之路艱辛漫長,對精神和物質都是極大的損耗.我們可以準備物質條件,但來自精神上的折磨,如怎麽又犯相同的錯誤,怎麽這麽笨,輸的錢能賺回來嗎?侵蝕著你的自信,打擊著自尊.如果沒有極大的熱忱,你極可能得不到精神上的補充,消沉下去.隻有那些心懷極大熱忱,坦然麵對挫折,冒著傻氣,勇往直前,麵對南牆,有拿頭撞牆之勇氣的人們,才有更大的機會穿越艱辛之路,到達彼岸. 其熱忱所鼓動的勇氣可麵對任何困難.不然你極可能半途而廢.
學股如無人引領,你極可能是從自身的錯誤中學習.發現自己所犯的錯誤比指出別人的錯誤難得多. 反省自己,人們總是預設了許多先見,很難客觀. 並且在一個階段,一個步驟,可犯下無數種錯誤,如無足夠的領悟反省能力,從每一個錯誤中吸取盡可能多的營養,少走彎路,很快就會耗盡你全部的物質和精神儲備.
領悟反省能力可分為四個部分:
1. 承認自己犯錯誤的勇氣與能力.
這是很多人不具備的品質.一旦發生差錯,人們會盡量找理由,找借口,找替罪羊,將罪名安在別人身上也毫不臉紅.聰明人甚至使盡渾身解數,動用各種令人歎為觀止的精妙手段,用一個錯誤掩蓋另一個錯誤,將一個本可用一句”這次我錯了”就可化解的小錯演變成大負擔,甚至是災難.很多情況下他們隻是自欺而已,還沒有人可欺,為了點可憐的自尊和自我安慰忙得不亦樂乎其樂無窮.
人們有時為了維護毫無利益價值的自認為一貫正確的顏麵,動用遠超過顏麵價值的手段,代價去維護顏麵,不惜說假話,顛倒黑白.
勇於承認自己的錯誤,需要誠實,對人對己,沒有幾個人做得到. 對別人誠實更難,特別是當你有了點名望和地位以後. 誠實處世,簡單做人,人們認為這樣做人做事占不到便宜,傻得可以,不夠深沉,要弄得很複雜.
你敢麵對虧損的交易清單嗎?你能再回想你的虧損部位嗎? 麵對挫折,許多人寧願作鴕鳥狀.
失敗者善於找借口,失敗者失敗的程度取決於其找借口的能力,等於全部過往借口的總和.
2. 在勇於承認自己錯誤的基礎上,迅速發現錯誤所在的能力.
第一條主要是心理心智層麵的問題,2,3和4條主要是行為層麵的問題.發現自己所犯的錯誤比指出別人的錯誤難得多. 難就難在很難客觀對待自己.還需要閱曆和見識. 經常可以發現人們在幾個錯誤之間循環兜圈,陷入迷宮陷阱不可自拔,就是因為缺乏發現自己所犯錯誤的能力.
3. 在發現錯誤所在基礎上,迅速找到改正錯誤的方法的能力.
找到正確方法需要人生經驗,見識和閱曆. 用過往的經曆來體會領悟,可幫助你找到答案.從別人的經驗中也可發現答案. 嚴謹細致的觀察和比較有助於能力的提高.
4. 在找到改正錯誤的方法基礎上,迅速實施的能力.
這涉及應變和改變自己的能力. 許多人不願意,也無能力主動改變自己. 他們寧願墨守成規, 寧願選擇向自己內心的習慣妥協屈服,人們願意采取讓內心舒服的習慣行為,正是這些讓內心舒服的習慣行為是業餘行為,與專業操守嚴重抵觸. 有時的改變,先要自我否定,然後自我革新換麵,十分痛苦. 特別是改變多年來養成的習慣,十分艱難,總會出現反複,對抗自我內心世界把握內心衝突需要有堅定的意誌和成熟的心智.很多人敗在此地.
在戰爭環境中能生存下來的人們,在這四個方麵必須表現傑出,因為他們沒有太多犯錯的機會,不變則亡. 學股沒有戰爭環境那麽殘酷,如果將被擊敗與被股市掃地出門等同,它們同等殘酷. 學股能堅持下去所依賴的物質與精神條件是有限的, 在這四個方麵表現傑出的人有更大的機會成功.
如有足夠的領悟反省能力,人們隻需要一個信息足矣:有人在某種條件下取得了成功. 餘下的事情就直截了當:建立相同的條件,運用領悟反省能力找到正確的道路. 因為有人在這種條件下取得了成功,一定存在正確的道路(這種信念可以成為真正的動力.找不到是因為自己領悟反省能力不夠而不是客觀條件不允許). 如有實例並有人願意演示,則實在是福分不淺.
有二個頑疾, 花了我們相當大的代價才克服.一是做事不嚴謹,順利時得意忘形,隨意操作,導致過度操作(過度操作隨後有詳細說明).另一個是菜市場經驗(菜市場經驗隨後有詳細說明),導致逆勢操作.它們以各種不同的形式,出現在各種不同的場合.初期我們至少花了50%的精力去發現,改正由此引起的錯誤.正所謂江山易改,本性難移.
學股易犯的錯誤.
炒股是個高失敗率的領域.是什麽導致那麽多聰明人走向失敗? 學股大致可分為四個階段. (來源於炒股的智慧, 江恩和LIVERMORE的論述及我們的吸收理解與實踐.各個階段所犯的錯誤不一樣, 各具特色)
1. 體驗風險階段. 沒有知識與經驗的人們懷著要從股市賺錢的願望,投身股市.LIVERMORE說3周到30周,一大部分人被掃地出門.GANN說人們出局的原因是沒有股市知識與經驗.我們認為此時易犯二條致命錯誤: 1.急著賺錢; 2.投入大資金. 想急著賺錢意味著輕視股市,股市迅速洗劫資金,使其喪失物質條件,進而摧毀其精神條件.
2. 建立體係階段. 還有一些人經過第一階段洗禮進入了第二階段. 此時, 他降低了期望值,不是以馬上就賺錢為目的,而是以學習為目的,進出的資金也很小,並建立了風險控製體係,知道要止損. LIVERMORE說30周到3年, 一部分人被掃地出門, GANN說人們出局的原因是過度操作, LIVERMORE說這些人是BROKER生活無憂的衣食父母. 此時因有風險管理機製,物質上你不會被股市掃地出門,但因什麽機會都想抓,使得好不容易賺到的錢又虧回去了. 虧虧賺賺,看不到穩定贏利的希望.從而消磨其意誌, 使其喪失精神條件.
3. 完善體係階段.通過第二階段, 建立起體係,掌握了知識,積累了經驗.依據這些能贏利.此時易犯的錯誤是不能堅持按操作體係操作(執行操作紀律).另一個更大問題是,做不到cut loss, let profit run,即止損,持長,特別是做不到持長是此時的主要障礙.其背後原因是,沒有良好的操作心態(執行操作紀律也需要良好的操作心態).要象保護自己的資金一樣保護自己的操作心態.新人是因為錢輸沒了而退出,老手是因為心態不穩導致錢賺得太少而無法堅持.
4. 久賭必贏階段. 通過第三階段, 建立起體係,掌握了知識,積累了經驗,培養了良好的操作心態.依據這些持久贏利.
總而言之是有幾個關口:
第一關是在股市中盡量生存下來,用的是小交易量手段,並學會止損.能否止損會難倒一大批人.
第二關是開始時不在下降中買多, 不在上升中賣空,即不逆勢,等待趨勢確認後再順勢操作. 逆勢操作會淘汰一批人.
第三關是當擁有體係後,堅決按體係和計劃操作,不隨意操作. 隨意操作會攔阻一批人.
在所有的過程中,成熟的專業心智起至關重要的作用,這才是能否成功的關鍵因素.
智商幫助進入專業行業,情商決定在專業行業中生存和提升. 與此相同, 智力,勤奮幫助進入股票行業門欄,心智決定在股票行業中生存和提升. 因在股市立足極為困難,所以心智因素十分關鍵(見後詳述).
5. 學股學什麽.
炒股最終靠四條:
1. 操作體係. 包括股票跟蹤分析體係,操盤買賣體係與資金進出及風險管理體係.
股票跟蹤分析涉及大勢的掌握,股票類型,分析手段,買入點,止損點及止贏點的確定.這些與操作風格有關. 操作體係不能獨立發展,它是建立在知識和經驗之上的,與知識和經驗共同漸進,積累和完善.
2. 理解操作體係的知識.當你賺錢時你知道是如何賺的,你是用正確的方法賺錢,還是用錯誤的方法賺錢(錯誤的方法之一是,觸及止損不止損,等漲回來後賺錢.甚至平攤損失.平攤是成功率很高的賺錢手法,但十次中有一次失誤,就可賠光前九次的利潤,可能還要帶上本金).虧錢了你知道是如何虧的,是正常的虧損還是不正常虧損(讓小虧演變成大虧即不正常虧損).
股票分板塊, 板塊內的股票有聯動,領頭羊帶領板塊內的股票運動.各板塊在大勢的起伏中輪流起主導作用. 板塊間有許多聯係.不同的市場(期貨市場, 現貨市場, 股票市場, 債券市場, 外匯市場) 有許多關聯.各種消息對市場的衝擊隨時隨地不同. 對這些知識理解越深入,你的決策越有把握.股市知識是炒股的基礎.
股票類型可分為PENNY股(以分為單位,漲跌非常劇烈,需要很強的操作技巧與看盤能力),OB股,低價小盤股,大盤股,指數成份股,又分為屬NAZ市場,NY市場和AMEX證券市場.不同類型各有特點.
股市知識的積累十分緩慢,這才是學股最困難的和最根本的地方.
3. 運用操作體係的經驗.知道操作體係在什麽條件下可賺大錢. 在什麽條件下要躲避風險. 我們熟悉好幾個板塊,操作過幾百種股票,涉及過指數期貨,十分熟悉OPTIONS的操作及與對應的股票的關聯,什麽時候該用OPTIONS, 什麽時候該用股票及其組合.相同的股票知識應用於不同的板塊及股票因其特性需要作相應調整.再如DAYTRADE中開盤點的含義, 高開低開的應對, 觀察大勢時運用的指標, 三大指數的關係等, 這都是經驗, 要花長時間和代價才能積累.
任何操作手段必須經過千百次的錘煉才能理解和掌握其精髓,不進入這個層麵,在瞬息萬變的股市中難以作出正確反應,即要進入條件反射.這樣才能集中精力於重要決定.
4. 駕馭操作體係和自己行為的專業心智.積累知識, 增長經驗,建立體係,假以時日,有望達成目標.但仍不足以能穩定贏利,在股市中生存.正常心態,成熟的心智是建立和運用體係的關鍵,並且他們貫穿學股的全過程.在股票操作的各個要素中(資金,操作體係和投機者)人是最脆弱最不可靠的.同樣的體係,在不同人手中效果可能完全相反,鋒刀利劍正是許多舞刀弄劍者自傷的原因,人們說,在抄家成功之前會大虧一次,原因就是手握鋒刀利劍,心智還沒有跟上卻洋洋得意(手上有把好刀,挺快的)所致,虧損是如此之重(不僅是因為錢的損失,還因為對自信心和自尊心的打擊)以至於讓人明白什麽是不尊敬,什麽是不自重.當人們初步擁有一個操作體係時,能嚴格按照該體係操作的人並不多,人們忍耐不住總想多做點什麽從而招致不必要的損失和挫折,人們並不總是能控製自己的行為.失敗者們的原因看起來各不相同,但都逃不出是心智不成熟之因.培養成熟的專業心智是股票操作最困難的和最根本的地方.
學股之初,因知識和經驗的缺乏,股市心智十分幼稚.我們現在看待新人,他們的行為也如同兒童一樣幼稚可笑,一眼就看穿其心理動機(對那些專門作弄散戶的專業人士而言更是透明)(許多人買某個股票的原因如下: 1.曾經在其上賺過錢因而有成就感; 2.或曾經在該公司上過班所以有感情; 3.有朋友在該公司裏,感覺有信息渠道,朋友說公司很不錯; 4.有朋友在其上賺大錢, 曾經想買但太貴,現在跌下來了,比朋友買的還便宜,一定會賺錢的;5.上一次在此點沒敢買丟了一次機會,這一次決不能讓機會跑了.以專業眼光看,沒有一個站得住腳.有時人們心懷希望買入股票,然後眼巴巴看著股市希望它能動起來,或捶胸頓足,企圖嚇唬股市動起來,不動就氣不打一處來,猶如三歲孩童). 知識和經驗的積累過程也伴隨心智成熟過程. 專業心智成熟最終達到的高度取決於知識和經驗的豐富程度,更重要的取決於在其他領域心智曾經達到過的高度,與人們日常為人處世的心智緊密相關,受人生經驗,價值取向,道德修養,人性性格等等製約. 這恐怕是大多數學股之人不了解,不明確的地方. 炒股失敗者大多敗於心智不成熟,但許多人不明究理,糊裏糊塗就敗下陣來還不知錯在什麽地方,為什麽會失敗. 有些人曾經在股市賺大錢,這證明其有知識經驗和體係,但最終還是虧了回去,虧損原因必不全是因技術而有它因,其實就是心智.
人們對知識的理解和掌握是分層次的:
最下層的是你的見識和知識麵,曾經見過,聽過,讀過和體驗過的.包括那些沒有深究,隻是道聽途說得來的.這是你全部的知識,它的深度和廣度影響決定了你的見識和構造在其上的其它部分的深度和廣度.許多人職業素質很好,就是缺少見識,知識麵過窄.自以為是剛愎自用以及輕狂的人(這樣的人大都有點本錢,但實在弄不清其傲視天下的自信從何而來)大都如此.見識越廣的人越謙卑,因為知道天太高,地很厚(但還是弄不清和不知道到底有多高多厚),沒有底氣張狂.
在其上是花了時間去理解的部分. 包括看過幾篇文章,幾本書.
在理解部分之上的是花了時間去研究的部分. 包括知道更多的來龍去脈,做過練習和訓練.
在研究部分之上的是花了時間去參與從事的部分,其中一部分是你的專業,長期浸泡其中. 因為參與從事,就會積累和擁有經驗.有部分進入條件反射.
在從事部分之上的是能從事創造的部分,很多人的知識到不了這個層麵,它是你能提出自己的獨到的見解, 獨到的方式方法的部分.
你能參與話題,這出自於你的見識以上的部分. 你能講述,來源於你的理解以上的部分. 你能演示,這是你研究過以上的部分. 你能指導,因為你從事擁有經驗. 你很出色,因你有自己獨特的見解和創造.
(多年前我對自己有個要求,每隔一段時間學一樣新事物並達到相當程度的深入了解.目的是為了保持童稚般的好奇心,敏感以及擴展見識,避免僵化,自滿和短視.學股是這個習慣的自然延伸).
炒股者的股票知識應至少進入研究或有經驗部分.否則,你不是以專業態度嚴肅對待之.試圖以更低層次的知識麵挑戰股市有點充大,不自量力,自大而心智不成熟.但現實是,很多人僅憑道聽途說的知識就敢持大倉位做短線投機,並且,越是新手, 知識越少,倉位越敢用大(反之,知識漸多,膽子見小,直至到某個階段調整到正常).
炒股開始是個知識和經驗的問題,最終則是一個心智問題. 大部分人的炒股專業心智沒有成熟到達到炒股能穩定贏利的程度,最終因心智無法達到足夠成熟程度而退出(許多人長期浸泡在股市裏十幾年,積累了大量的知識和經驗,但仍不能足以在股市中生存.究其原因,是因為不注意心智的建設, 心智無法達到足夠成熟程度).
6. 炒股是藝術,不是科學.
這句話困惑我們很長時間. 當理解到炒股是一門技能後,就明白了.
我們運用我們的經曆領悟炒股技能. 其中,圍棋與橋牌起了相當大的作用.
本人自學圍棋多年,最強棋力達業餘2,３段. 長期打吳清源,藤澤秀行和聶衛平的棋譜. 學股與當年學棋有極為相似的地方. 都需要長期積累的過程,要領悟能力.
我們玩橋牌達七,八年光景,超出一般水平.
自學象棋多年,背過金鵬秘訣,適情雅趣.
受過極為嚴格的數理邏輯訓練.
多年的教職經驗. 除了幼兒園,博士後沒教過以外都教過. 教職經驗對觀察領悟別人的優點極有幫助(好的教師對學生的弱點和進步十分敏感).
什麽是科學? 通俗講,科學是套邏輯體係,當確定研究對象初始條件,邊界條件,運用這個體係,可預測研究對象的演化過程. 如果涉及實驗科學,如果確定實驗條件,實驗結果有一致性和可重複性.
現實世界中往往有這種要求,目的是明確的(科學推理的結論或實驗結果是明確的),需要建立一種體係達到該目的及尋找運用體係達到目的初始條件. 如下棋,如何建立體係達到贏棋的目的,炒股的目的是贏利.此時有如下特點.
1. 實現目的的體係種類繁多,因為實現目的的手段種類繁多. 如圍棋,以占地多為贏棋標準, 實現目的的原理是,下出當前最有價值的一手棋(極值原理,事物發展走最小阻力線,取最大價值). 如何判斷當前最有價值? 在布局階段,有多少風格就有多少方式.即, 在初始條件, 邊界條件相同的條件下, 可運用眾多的體係以求相似的目的.
2. 對初始條件,邊界條件的確定種類繁多. 某些情況對一些人是難得的機會,另一些人則不以為然.
3. 藝術中,甚至要達到的目的也不甚明了.
但,技能並不全是藝術.拿圍棋來講,總會進入某個點,以後的進程可用邏輯推演而出,如局部死活搏殺和收官過程(高段棋手常可默算幾個變化百步以後,並不會出現漏算.計算能力越強,殺力越強).學棋不久的人,熱衷於搏殺,以為下棋就是邏輯,就是死活題(中國象棋因缺少布置局的戰略過程,主要是搏殺的戰術過程).但圍棋棋理更多地體現在其布局及進入中盤的戰略過程中.
炒股與圍棋有許多相似的地方,人們的水平取決於其知識和對圍棋或股市的理解程度,圍棋中對棋局演化過程中價值細膩的判斷過程和思維方式與股市走勢判斷過程有相通之處(股市常常要判斷多空雙方強弱,與圍棋中判斷黑白局部強弱一樣,關鍵點位多一手黑子或白子,強弱形式立即改觀.同樣,關鍵位有一強陽線還是強陰線,強弱立判.強敵之下不得用強.同樣,大陰線下不能馬上做多,此乃空方厚勢.知道棄子的重要性,止損當不應是大困惑.下棋要算度,一步之下緊隨著幾十步應變之道,著著點中要害, 炒股也需如此,下單必單單占據要津,進出有據.在股市中尋找機會和入點的過程與圍棋中發現急所和手筋的過程相似,機會稍縱即失).下棋與炒股的各個階段有眾多的風格,需要知識與經驗的慢慢積累,難以一蹭而就.(要強調一點, 股市中的K線不是我們個體散戶下出來的, 我們隻是要判斷局勢跟著下單占位).
股市操作分兩個部分: 看盤分析和具體操作. 操作成功率由二個方麵組成,看盤成功率與操盤成功率. 看盤分析目的為確定大勢及操作對象,每個人都有自己的分析方法和手段,每次都可能不同. 一個點,對某個體係而言可能是好入點, 對另一個體係而言可能是好出點,頗具藝術性. 具體操作為確定操作目標後尋找操作時機, 確定入點,出點及止損點,盡管每人都有自己的方法,但每次可能是一致的,特別的,其原則是一致的,大家都應遵循,這裏講的是規範和邏輯,更具科學性.
最重要有三點：1。 多多讀書， 2。 多多實踐， 3。 勇於承認自己的錯誤。 這是我的體會。