轉帖：長線持股

炒股最難的功夫——長線持股
如何長線持股？想在股票市場賺大錢，持有股票的本領要下苦功去學，不管你是否有水平研究指數，是否有水平選擇股票，真正能使你賺到錢的真功夫就是如何持股。

1：耐心：“成功的農夫絕不會在播種之後，每隔幾分鍾就把他們挖起來看看長的怎麽樣，他們會讓穀物發芽，讓他們生長。”

2：人性的弱點“恐懼”：止損易，止盈則為難中之難，難在獲利後那種害怕得而複失的複雜心態。

3：解決的方法：製定規則，執行規則。好的公司買價低 一路持有 不要管其他任何因素的幹擾

耐心等待正確的時機和耐心坐等的重要性！！！

耐心的益處。等待正確的機會可以增加成功的可能性。你不用常常處於市場中。像埃德溫•洛弗熱在他的經典著作＜—個股票經紀人的回憶＞中說的，“在任何地方、任何時間都做錯事的是純粹的傻瓜，而華爾街的傻瓜認為他必須在所有時間都交易。著名投資者吉姆•羅傑斯對做交易時的耐心做了更生動的描述：“我隻管等，直到有錢躺在牆角，我所要做的全部就是走過去把它撿起來。”換句話說，除非他確定，交易看起來簡單地就像撿起地上的錢一樣，否則就什麽也別做。

坐等的重要性。耐心不僅在等待正確交易時很重要，而且在保持正在運作的交易時也非常重要。不能適時地從正確交易中獲利是獲利受局限的關鍵因素。我再一次引用洛弗熱在(一個股票經紀人的回億＞個的話：“從來不是我的思考替我賺大錢，而是我的坐功。明白了嗎?我一動不動地坐著。”比爾•埃克哈特在這方麵的評論尤其使人難忘：“一條常見……但卻是完全給入誤導的格言是，獲利不會讓你破產。這恰恰說明了許多交易者是怎樣破產的。業餘交易者破產是因為遭遇到大的損失，職業交易者破產是因為隻獲得小的利潤。”

人性的弱點——人的本性不是努力去擴大收益，而是努力去擴大獲得收益的機會！！
將收益盡量擴大，而不是將獲勝次數盡量擴大。埃克哈特解釋說，人的本性不是努力去擴大收益，而是努力去擴大獲得收益的機會。這表明，我們不能集中致力於最大限度的收益(和損失)——這個缺點導致了不能優化績效的結果。埃克哈特坦率總結道：“交易的成功率在統計績效時是最不重要的，甚至可能是和績效成反比。”傑夫•亞思，一個非常成功的交易者，論述同樣的命題：“有一個基本觀念對玩撲克和股權交易都適用，我們的主要目的不是要贏多少手次，而是把獲利盡量擴大。”

“這裏讓我說一件事情：在華爾街經曆了這麽多事情，在賺了幾百萬美元，又虧了幾百萬美元之後，我想告訴你這一點：我的想法從來都沒有替我賺過大錢，總是我堅持不動替我賺大錢，懂了嗎？是我堅持不動！對市場判斷正確絲毫不足為奇。你在多頭市場裏總是會找到很多一開始就做多的人，在空頭市場裏也會找到很多一開始就做空的人。我認識很多在適當時間裏判斷正確的人，他們開始買進和賣出時，價格正是在應出現最大利潤的價位上。他們的經驗全部跟我的一樣－－也就是說，他們沒有從中賺到真正的錢。能夠同時判斷正確又堅持不動的人很罕見，我發現這是最難學習的一件事。但是股票作手隻有切實了解這一點後，他才能夠賺大錢。＂
最難的功夫——自我控製

成功的交易者總是張著兩隻眼，一隻望著市場，一隻永遠望著自己。任何時候，最大的敵人，就是你自己。校正自己，永遠比觀察市場重要。

向控製自己下功夫！心理控製、行為控製的重要性怎麽強調都不過分，隻要能過這一關，就成功一半了，這點做不到，其他部分做的再好都沒用。

要成功首先要有能力控製自己的行為。做不到這一點，無人能幫你。也不可能邁出這最後半步。

知和行的問題。我話說重一點：實際上還是一知半解的原因。無知，無畏行；一知半解，難行；真知（跟市場盡量融為一體，以自己的視角讀懂市場），易行。

拿不住單，從市場的角度看，是對市場趨勢的發展過程細節波動理解不深刻造成的。如果中間趨勢的發展一切都在我的”掌控“中，那還有什麽拿不牢的？

在市場有利的時候，你必須學會習慣於獲利，這是區別交易者是否成熟的一個重要標誌。假設你的成本是8元，市場價格現在是80元，但是仍然低於其本身的價值，你是否會堅定的持有？很多的交易者在獲利的時候惴惴不安，而虧損的時候卻心安理得，這樣如何能夠長期穩定的獲利？
　　
向控製自己下功夫！對賠錢的恐慌常使人違背原則，具體表現是經常止損割肉，頻繁交易。追求做得正確比老想著賺錢賠錢更重要！

長線交易

長線交易完全不同，如果說短線交易者是藝術家，則長線交易者就是工程師。藝術家進行藝術創作充滿興奮和激情，而工程師進行工程卻充滿艱辛和挑戰，因為工程需要長期努力，中途會出現意想不到的情況。長線交易更注重理性，而不是激情。長線交易理論上更適合廣大投資者，因為他注重理性，但也正是因為他太理性和客觀，就會失去每日交易的興奮，形成一種孤獨和更需要忍耐力的交易行為，有點象苦行僧，這種清苦讓很多人重新加入到短線交易行列中去。

長線交易追逐趨勢，認為趨勢是自己唯一的真正的朋友，是自己利潤的來源，他不重視價格的日內波動，認為價格的日內波動幾乎和自己沒有關係，這也會讓人覺得你麻木不仁，甚至象個傻子，他也不重視第二天行情會怎麽走，他隻重視趨勢是否結束。長線交易者持倉的忍耐力絕非一般投資者所能理解，也非一般投資者所能承受。市場有一種誤解，認為長線交易者之所以能夠長期持倉是因為他能預測到市場的趨勢和終點所以才能放心長期持有！這真是一個天大的誤解！其實長線交易者跟你一樣不知道市場的未來走勢，他隻是遵守紀律跟蹤趨勢。
　　
紀律長期持倉要忍受常人不好理解的痛苦，可以說長線獲利就是漫長的市場折磨所換來的！

痛苦1:市場的大幅波動可以輕鬆的吃掉原有持倉的大部分利潤，最難以忍受的是這種回折往往還是你認為確實要發生的，也就是說你眼睜睜的看到利潤回去，這就如有人在你有準備的情況下搶走你的錢一樣，這種痛苦你理解嗎？你能接受嗎？

痛苦2:長線交易者要放棄很多認為必然有把握的獲利機會而換取長期利潤。

痛苦3:長線交易的機會較少，市場一年之中大部分時間都在震蕩，震蕩之中長線交易者有時一直在虧損，並且往往都是在持倉獲利的情況下轉為虧損的，這種折磨足以擊跨任何人！這些情況說起來容易真做起來會超出你想象的難！

痛苦4:長線交易最重要的是保持客觀和遵守紀律，在很多情況下要放棄你自己鮮活的思想和判斷，但結束一次成功的長線頭寸卻可以獲取令人羨慕的回報，這也是長線之所以令人向往的原因。

長線交易有一個最大的特點：虧小贏大，他不重視盈虧的次數比例，而重視盈虧的質量，這是他與短線交易的最本質區別！

要做藝術家還是做工程師？要做長線還是做短線？這個選擇應該不是很難。

想在股票市場賺大錢，持有股票的本領要下苦功去學，不管你是否有水平研究指數，是否有水平選擇股票，真正能使你賺到錢的真功夫就是如何持股。

你在心靈和精神上似乎有很多負擔，對股票短期的漲跌過於敏感。其實是你的腦子裏有很多沒有經過深思熟慮、實踐證明的就已經接受下來的主觀成見。

長線持股的關鍵是誠實麵對自己，努力消除心靈深處的那些交易障礙，最終開放自己，解放自己。你的心理障礙有哪些？？？

很多人不重視，或不好理解：美國交易巨子查理•丹尼斯每年95％的利潤來自5％的交易次數!
如何解釋一下這樣的操作理念與結果？

——其實，炒股，隻是等待的藝術。
“日勤用腦、貼心市場、手則少動”的藝術。不比別的，隻比這個。

變動出現時，你分批上車，何時發現它小，或者已完成，你何時下車。

更大變動出現時，你同樣已經在車上了，然後，你沒有下車。
傳統觀念的交易者認為：一定有能提前預知的方法，並且還是他正在使用的這個方法（否則他就換另一種預測方法了）。多數交易係統，是構建在這一錯誤觀念之上的。