債務危機，美元體係，再說幾句

關於債務危機，誰欠誰的錢

我們可以把人群分為兩類：savers and debtors；簡單地說，是 debtors 欠了 savers 的錢. 在這個方法之下，可以進一步區分，是什麽樣的人或集體屬於 debtors或債務方，誰又屬於 savers 或儲蓄者。 另一個角度，是savers儲蓄者的錢都儲蓄到哪裏去了？

貨幣體係金本位製下，儲蓄者的積蓄最終流向黃金，而債務人借的是黃金或者可以兌換黃金的貨幣。當債務人還不起黃金時就破產了。

自1971年取消金本位後，儲蓄者的結餘就隻能流向債務，以買入並持有債務方發行的債券為積蓄。美國之所以在71年取消金本位，就是因為常年的逆差造成美國黃金儲備快速流失，美元麵臨破產。

在取消金本位的同時，美國以各種手段延續了美元的生命， 這些手段包括要求全球的石油貿易必須以美元結算， 等等等等，再加上曆史性的一些原因， 美元體製延續至今。

其實，美元在全世界擴張的軌跡，也就是美國以各種手段將其他地區，其他經濟體納入美國主導的世界經濟持續的過程。這有點兒像一個饑餓的吸血鬼要不斷有新鮮血液供應才能維持生命。 90年代東南亞的經濟金融危機，南美金融危機等等，其實都是美元體係餓極了需要大口吸血而對這些國家和地區實施的金融攻擊。

現行體製的巨大矛盾，就是西方尤其是美元體係內的虛擬美元財富遠遠超出美元體係內實體經濟與實物資產的支付能力， 而這些虛擬財富的主要部分是以債務的形式存在的；他們的實體經濟支撐不了他們的體係債務了，才有美國邀請中國共組G2的舉動，其實質是妄圖把他龐大的虛擬財富，紙上財富（主要是債務），套在中國的實體經濟上，繼續為他供血。 但是中國不傻，雖然有個別公司機構上了套，例如榮智健在香港的公司，但國家基本拒絕了金融開放，實體經濟大體無恙。 所以西方主要是美國金融經濟供血不足即將壞死，卻又找不到新的血源，體係麵臨崩潰。

現在中國要走自己的路了，中國不願意自己的實體經濟一直作為為美元虛擬經濟供血的血汗工廠，美國就要“重返亞洲”了。

我們現在所處的時段，是美元體係崩潰的前夜。因為這個靠吸血擴張才能存活的吸血鬼，基本窮盡了它的擴整空間。如果中國政府犯戰略錯誤，使中國實體經濟被這個吸血鬼控製，那麽美元體係又能維持幾十年，美國人可以舒舒服服地再過幾十年好日子。可就苦了中國的工人農民。

怎麽辦？搞清楚怎麽回事，然後怎麽辦就容易了

中國必須堅持走自己的路。個人認為國內的右派經濟學說十分危險。千萬不要盲目相信西方經濟理論，不要相信市場至上理論。大部分是騙人的鬼話。全球最大的金融市場，美國的債務市場，從來就沒有真正自由過。

中國必須堅持走自己的路。

對於投資者，尤其是生活在西方的投資者，必須認識到當今虛擬財富，紙上財富所賴以存在，賴以換取真實價值真實財富的體係，即將倒塌。 如何配置自己的投資資產，使自己的積蓄，財富在體係發生不可逆轉的量子變化過程中得到保護甚至借體係轉變之際大幅升值，至關重要。

假設美元虛擬財富是實體財富的10倍（其實不止10倍）， 這就相當於每10個鬼魂隻有一個新鮮肉體生命可以投胎，聰明的鬼魂必須捷足先登，也就是，虛擬財富要變換成實體財富，晚了可就要付出巨大代價了；

黃金是實體財富的一員，是實體財富中最具流動性，最具便攜性，最具國際性，最具增值彈性的。在美元體係之後的“後美元體係”中，黃金最具“王者之像”。